基差交易和套期保值的區別 基差成交量指什么

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基差成交量指什么？

是指進口商經常采取的定價和套期保值策略，是進口商用期貨市場價格來固定現貨交易價格，從而將轉售價格波動風險轉移出去的一種套期保值策略。

進口商經常利用基差交易進行套期保值。進口商在與出口商談判時不確定固定價格，商定采用交易所的期貨價格加上出口商的持倉費作為浮動價格，從而固定買入現貨時的基差為持倉費。

基差交易詳細解釋？

基差交易是進口商經常采取的定價和套期保值策略。它是指進口商用期貨市場價格來固定現貨交易價格，從而將轉售價格波動風險轉移出去的一種套期保值策略。

用這種方法，進口商在與出口商談判時，可以暫時不確定固定價格，而是按交易所的期貨價格固定基差，有進口商在裝運前選擇期貨價格來定價。

一旦進口商選擇了某日的期貨價格，則他同時會在期貨交易所建立空頭交易部位。

等到轉售貨物時，進口商再以等于或大于買入現貨的基差價格出售貨物，并在期貨交易所以多頭平倉。

什么是套期保值？

套期保值的目的

期貨市場基本的經濟功能之一就是為現貨企業提供價格風險管理的機制。為了避免價格風險，最常用的手段便是套期保值。期貨交易的主要目的是將生產者和用戶的價格風險轉移給投機者。當現貨企業利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程就叫套期保值。

套期保值(Hedging)又譯作對沖交易或海琴等。它的基本做法就是買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。

套期保值的原理

第一，期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當特定商品的現貨價格趨于上漲時，其期貨價格也趨于上漲，反之亦然。這是因為期貨市場與現貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對于特定的商品來說，其期貨價格與現貨價格主要的影響因素是相同的。這樣，引起現貨市場價格漲跌的因素，也同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩定在一個目標水平上。

第二，現貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。這是因為，期貨價格包含有儲藏該商品直至交割日為止的一切費用，這樣，遠期期貨價格要比近期期貨價格高。當期貨合約接近于交割日時，儲存費用會逐漸減少乃至完全消失，這時，兩個價格的決定因素實際上已經幾乎相同了，交割月份的期貨價格與現貨價格趨于一致。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。

當然，期貨市場并不等同于現貨市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤，也可能產生小額虧損。因此，我們在從事套期保值交易時，也要關注可能會影響套期保值效果的因素，如基差、質量標準差異、交易數量差異等，使套期保值交易能達到滿意的效果，能為企業的生產經營提供有效的服務。

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棉花基差交易是什么意思？

就是棉花現貨的價格減去棉花期貨的價格，基差價格越大，表明供需失衡。

基差＝現貨價格－期貨價格。

期貨做為遠期的合約，它的價格理論上等于現貨價格＋倉儲費。也就說基差理論上為負值，而基差的絕對值也就等于倉儲費。當基差為負時，我們稱為期貨升水，當基差為正時，我們稱為期貨貼水。

金屬期貨怎么操作？

1、準確把握基差的變化。套期保值是否成功直接取決于對基差的預測，因此準確把握基差的變化是套期保值成敗的關鍵。

2、運用基差的變化適時解除套期保值，對于進行套期保值的投資者來說，掌握基差及其變化，不僅能夠達到保值或盡量減少虧損的目的，而且還能從中獲得額外的收益。保值者關注金屬期貨價格波動的過程中，不僅要時時注意金屬期貨基差的變化，還要抓住適當的時機解除套期保值。

3、利用換月交易延長對沖交易時間。在金屬期貨投資交易中，基差對于套期保值者來說是一個非常重要的因素。無論做套期保值的主體是國家還是企業，都必須隨時關注基差的變化情況。

4、不能做同向對沖交易。金屬期貨套期保值交易實際上就是對沖交易，它是在金屬期貨市場里采取與現貨市場相反方向的交易行為。

如何防范氣象指數保險中的基差風險？

因為期貨和現貨是存在持倉費用，融資成本，利率等的區別，所以就產生了基差在商業銀行運用金融期貨合約進行套期保值規避利率風險時會產生基差風險。

基差就是現貨市場和期貨市場上的利率或價格差。用公式表示為：基差=現貨市場價格（利率）－期貨市場價格（利率）。如果在期貨建倉或軋平倉位時基差有所變化，那么銀行進行期貨交易就可能產生一筆損失，減少交易者在現貨市場的收益。不過在一般情況下基差風險會小于現貨市場上的利率風險，也正因為如此，商業銀行和客戶才利用金融期貨交易來規避利率風險。

期貨交易如何實現在現貨與期貨間的套利？

一般來說，期貨和現貨做套期保值的多，套期保值是根據現貨和期貨價格差，這時叫基差，其實是把價格風險轉為基差風險，從而做到期貨盈利現貨虧，或者現貨盈利期貨虧，來穩定盈利。

嚴格說，現貨和期貨價格差，等同于套期保值的基差，但沒有套期保值那么嚴格要求而已，只要期貨和現貨價格差足夠盈利，就可以根據實際情況作期貨。譬如現貨目前1000元，而下月估計還要跌，而下個月的期貨2000元，價差這么大，那么可以賣出期貨，注意，要是擁有現貨可以參與交割，這樣盈利。反之也可以。

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