什么叫對沖產品 對沖基金的特點是什么

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對沖基金的特點是什么？

對沖產品，指的是金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合后以營利為目的的金融基金，意指同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的基金交易。對沖產品的用途：利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上課規避和化解投資風險。對沖產品的特點：

1、復雜性：結構日趨復雜、花樣不斷翻新的各類金融衍生產品如期貨、期權、掉期等逐漸成為對沖產品的主要操作工具。

2、高杠桿性：例：一個資本金只有1億美元的對沖產品，可以通過反復抵押其證券資產，貸出高達幾十億美元的資金。

3、私募性和隱蔽性：對沖產品的組織結構一般是合伙人制。基金投資者以資金入伙，提供大部分資金但不參與投資活動;基金管理者以資金和技能入伙，負債基金的投資決策，具有高度的隱蔽性和靈活性。

對沖工具是什么意思？

對沖工具是指一類金融衍生產品他們可以使你在不賣出手中持有的股票期貨倉位的前提下通過相反方向的交易規避價格變動風險保住市值也有純投機功能比如股票的對沖工具股指期貨大宗商品的對沖工具商品期貨還有期權和結構更復雜的金融衍生產品

對沖是什么意思，怎么操作？

對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同,品種相同,但期限不同的和約,以達到套利或規避風險等目的。“對沖”又被譯作“套期保值”、“護盤”、“扶盤”、“頂險”、“對沖”、“套頭交易”等。早期的對沖是指“通過在期貨市場做一手與現貨市場商品種類、數量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現貨市場交易中所存價格風險的交易方式”。早期的對沖為的是真正的保值，曾用于農產品市場和外匯市場。套期保值者（hedger）一般都是實際生產者和消費者，或擁有商品將來出售者，或將來需要購進商品者，或擁有債權將來要收款者，或負人債務將來要償還者，等等。這些人都面臨著因商品價格和貨幣價格變動而遭受損失的風險，對沖是為回避風險而做的一種金融操作，目的是把暴露的風險用期貨或期權等形式回避掉（轉嫁出去），從而使自己的資產組合中沒有敞口風險。比如，一家法國出口商知道自己在三個月后要出口一批汽車到美國，將收到100萬美元，但他不知道三個月以后美元對法郎的匯率是多少，如果美元大跌，他將蒙受損失。為避免風險，可以采取在期貨市場上賣空同等數額的美元（三個月以后交款），即鎖定匯率，從而避免匯率不確定帶來的風險。對沖既可以賣空，又可以買空。

現貨中對沖是什么意思？

對沖和套利是兩個概念不同的金融詞匯。

1，對沖，指的是為了降低某項投資風險，而同時進行的相反的交易操作，即兩筆相同投資品種，買賣方向相反，數量相當的交易。現貨交易是通過相同品種的期貨對沖來平衡風險的。比如，對銅需求比較大的企業在買入一批現貨銅的同時，在期貨市場上賣出同等數量的銅期貨，這樣不管將來銅價格漲跌，現貨交易上的盈虧都可以由期貨交易抵消彌補。準確地講，這叫套期保值。如果期貨和現貨價格差較大，才有可能形成對沖套利。

2，套利，指的是利用某種產品在不同市場之間的價格差，進行一買一賣來賺取收益。以玉米現貨為例，我在遼寧以1650原買入一噸，在山東以1850元賣出，這200元價差就是套利(不考慮運輸等成本)。

什么是對沖基金，對沖基金到底是什么？

一、對沖基金的含義

1、對沖基金屬于免責市場產品，是投資基金的一種形式。

2、對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。這種基金采用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。對沖本是一種旨在降低風險的行為或策略。

3、但在幾十年的演變中，對沖基金已失去其初始單純風險對沖的內涵，它已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。

二、對沖基金具有這樣一些基本特性：

1、投資目標比較空泛，對象除傳統的證券外，還包括期貨、期權以及各種各樣的金融衍生產品和工具；

2、較多運用金融衍生產品和工具以及拋空等手段來進行買賣；

3、重視基金經理的能力。

三、對沖基金的主要種類

1、股指期貨對沖

股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同(但相近)類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖

2、商品期貨對沖

與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，并在某個時間同時將兩種合約平倉。

在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入(或賣出)實貨、同時在期貨市場上賣出(或買入)期貨合約;而套利卻只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現貨交易。商品期貨套利主要有期現對沖、跨期對沖利、跨市場套利和跨品種套利4種

3、統計對沖

有別于無風險對沖，統計對沖是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在于這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。

統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種(股票或者期貨等)，再找出每一對投資品種的長期均衡關系(協整關系)，

當某一對品種的價差(協整方程的殘差)偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差回歸均衡時獲利了結即可。統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。

4、期權對沖

期權(Option)又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對于是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。

在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方;買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

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