期貨的價格發現功能是什么 在期貨中價格發現功能是指什么

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在期貨中價格發現功能是指什么？

價格發現功能是指期貨市場通過公開、公正、高效、競爭的期貨交易運行機制形成具有真實性、預期性、連續性和權威性價格的過程。期貨市場形成的價格之所以為公眾所接受，是因為期貨市場是一個有組織的規范化的市場，期貨交易所聚集了眾多的買方和賣方，把自己所掌握的對某種商品的供求關系及其變動趨勢的信息集中到交易場內，從而使期貨市場成為一個公開的自由競爭的市場。這樣通過期貨交易就能把眾多的影響某種商品價格的供求因素集中反映到期貨市場內，所形成的期貨價格能夠比較準確地反映真實的供求狀況及價格變動趨勢。價格發現與套期保值，是很多市場比如期貨、股指期貨等市場所擁有的獨特功能。該市場的價格發現功能必須滿足3個條件：

1、首先是交易參與者眾多；

2、其次是交易中交易人士大都熟悉某種商品行情；

3、再次是交易透明度高。債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進而實現了價值發現功能。

為什么期貨具有價格發現的功能？

1、回避價格風險的功能期貨市場最突出的功能是為生產經營者提供回避價格風險的手段，即生產經營者通過在期貨市場進行套期保值業務，回避現貨交易中價格波動帶來的風險，鎖定生產經營成本，實現預期利潤。也就是說，期貨市場彌補了現貨市場的不足。2、發現價格的功能在市場經濟條件下，價格是根據市場供求狀況形成的。期貨市場上來自四面八方的交易者帶來了大量的供求信息，標準化合約的轉讓又增加了市場流動性，期貨市場形成的價格能夠真實地反映供求狀況，同時又為現貨市場提供了參考價格，起到了發現價格的功能。3、定價功能國際期貨市場往往也是世界性的定價中心，具有定價功能。如CBOT已成為世界大豆定價中心。我國是大宗000061(農產品)的主要生產和消費國，隨著期貨市場的發展，我國期貨市場的定價功能將日益顯現。4、風險投資和資源配置功能期貨為投資者提供獲取風險收益的功能，包括利用期貨套期保值、套期圖利和期貨投機。同時，期貨市場快捷的信息傳遞、嚴格的履約保證、公平公開的集中競價、簡捷方便的成交方式，全方位地、迅速有效地抹平區域性不合理的價差，達到資源配置的效果。

為什么期貨有價格發現功能？

你好

本來金融衍生工具的價格是依附在現貨價格上.也就是說當現貨價格變動。價格才跟著改變。但是.發現價格我們常常聽說金融衍生工具如期貨或遠期契約的價格.對未來現貨的價格走勢隱含一些有用的信息。發現價格也就是說，從期貨的價格可以預側未來現貨的走勢。發現價格發現價格美國研究數據顯示發現價格.S&P500股指期貨常常會有領先大盤指數的情形出現.這是因為金融衍生工具交易上的一些優勢。

發現價格是當市場有一些重大訊息出現.臂如美國聯邦儲備理事會(Fed)調降利率，投資者反映這個多頭消息在股指期貨(如S&P500股指期貨)比較快;但如果要500種股票完全反映這個好的信息，發現價格可能需要一段時間。此外，發現價格發現價格由于期貨的交易成本較現貨小.投資者會傾向于反應信息于期貨交易上。因此，發現價格期貨的價格變動往往會領先現貨價格的變動。發現價格所以說金融衍生工具具有價格發現(pricediscovery)的功能。

什么是價格發現？

價格發現功能是指期貨市場通過公開、公正、高效、競爭的期貨交易運行機制形成具有真實性、預期性、連續性和權威性價格的過程。期貨市場形成的價格之所以為公眾所接受，是因為期貨市場是一個有組織的規范化的市場，期貨交易所聚集了眾多的買方和賣方，把自己所掌握的對某種商品的供求關系及其變動趨勢的信息集中到交易場內，從而使期貨市場成為一個公開的自由競爭的市場。這樣通過期貨交易就能把眾多的影響某種商品價格的供求因素集中反映到期貨市場內，所形成的期貨價格能夠比較準確地反映真實的供求狀況及價格變動趨勢。價格發現與套期保值，是很多市場比如期貨、股指期貨等市場所擁有的獨特功能。該市場的價格發現功能必須滿足3個條件：

1、首先是交易參與者眾多；

2、其次是交易中交易人士大都熟悉某種商品行情；

3、再次是交易透明度高。債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進而實現了價值發現功能。

期貨的作用和重要性？

期貨的重要性：1、套期保值起著“平衡桿”作用從宏觀視角來看，套期保值發揮的是“平衡桿”作用。企業進行套保正如運動員手中握著平衡桿，實體產業的風險通過期貨市場價格波動，通過套期保值功能得以化解。2、價格發現起到“彈簧”作用期貨市場價格發現是套期保值功能充分發揮后衍生出的第二大功能。

事實上，價格發現發揮的是“彈簧”作用，即當現貨價格漲勢過快時，期貨市場形成一個回調的壓力;當現貨價格過低時，期貨市場又對其形成一個向上的推力。

期貨的作用是什么？

期貨的作用和功能有以下幾個點：

一、規避風險的功能

1.期貨市場規避風險的功能是通過套期保值實現的。套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現貨數量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，最終實現期貨市場和現貨市場盈虧大致相抵。

2.在期貨市場上通過套期保值規避風險，實現最終虧損額與盈利額大致相等，兩相沖抵，從而將價格變動的風險大部分轉移出去。

3.投機者的參與是套期保值實現的條件，期貨投機者正是期貨市場風險的承擔著，從客觀上看投機者的存在對生產經營者參與套期保值提供了很大的便利。

二、價格發現功能

期貨價格發現可以作為未來某一時期現貨價格變動趨勢的晴雨表。價格發現不是期貨市場所特有的，只是期貨市場比其他市場具有更高的價格發現率。這是基于期貨市場的特征決定的。

價格發現的特點有：預期性、連續性、公開性、權威性。

三、資產配置的功能

資產配置的原因有：

1.投資者借助期貨能夠為其他資產進行風險對沖。

2.期貨市場的杠桿機制、保證金制度使得其投資期貨更加便捷和靈活，雖然風險較大，但同時也能獲得高額的收益。

四、在市場的作用體現在宏觀經濟和微觀經濟兩個層面

1.在宏觀經濟中的作用

（1）在宏觀經濟中提供分散、轉移價格的風險工具，有助于穩定國民經濟。

（2）為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據

（3）促進本國經濟的國際化

（4）有助于市場經濟體系的完善

2.在微觀經濟中的作用

（1）鎖定生產成本，實現預期利潤

（2）利用期貨價格信號，組織安排現貨生產

（3）期貨市場拓展現貨銷售和采購渠道

期貨及衍生品的功能有哪些？

（1）在期貨市場上可以進行套期保值的操作，通過套期保值可以規避市場的風險，所以期貨及衍生品具有規避風險的功能。

（2）期貨市場上的交易者眾多，通過投資者的套期保值、套利、投機等交易，可以使市場上的價格趨于合理。期貨交易的透明度高，競爭公開化、公平化，有助于形成公正的價格，所以期貨及衍生品具有價格發現功能。

（3）期貨能夠以套期保值的方式為現貨資產或投資組合對沖風險，從而起到穩定收益、降低風險的作用。商品期貨是良好的保值工具，將期貨納入投資組合能夠實現更好的投資組合收益，所以期貨及衍生品具有資產配置的功能。

期貨市場的作用？

期貨市場不僅為我們提供套期保值這么一個大的工具和價格信號發現這個基本功能，它還派生出其他許多功能。

比如，期貨交易可以幫助企業進行庫存成本和利潤管理，成本管理最簡單了，因為期貨是杠桿交易，我有一個半年采購計劃，按照我的生產結構，把頻率提高了，我每一個月或者每一天都可以用期貨來完成采購。

只要運輸跟得上，產品供應跟得上，我明天需要的原材料今天買就可以，用不著提前半年買。但我在年初就把價格鎖定了，用十分之一、八分之一的成本把全年的采購價格就鎖定了.這成本不就下降了。

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