期貨投資基金怎么做（期貨投資基金有哪些）

中國成為全球第一大商品期貨市場，但期貨市場機構投資者占比太小的幾大背景下，大力發展機構投資者、構建以機構投資者為主的期貨市場是未來期貨業發展的主導思想，期貨基金也因此將獲重要的發展時機。

期貨市場是發展完善的資本市場所必需的。對比國外的期貨市場來看，我國期貨市場還存在著品種較為單，覆蓋面不廣的問題。對于資本市場來說，期貨可以說是對沖風險、提高投資搭配收益、防止系統性金融風險的重要工具之一。就其發展歷程來看，我國的期貨市場也將像股票市場一樣，逐步從個人投資者為主緩緩過渡到以機構投資者為主的階段。作為期貨市場的重要機構投資者——期貨基金，其采取集中資金、專家理財的投資方式，順應期貨交易自身的特點，它的發展也將期貨市場規模的擴大和發展。

什么是期貨基金

期貨基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業的期貨投資機構，并通過商品交易顧問進行期貨投資交易，投資者承擔投資風險并享有投資利潤的一種集合投資方式。期貨基金的投資對象主要有兩大類商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農產品期貨、金屬期貨(包括基礎金屬與貴金屬期貨)、能源期貨三大類:金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨(包括中長期債券期貨和短期利率期貨)和股指期貨。

期貨基金的起源及發展

第一只真正意義的期貨投資基金誕生于1949 年，是由海登斯通公司成立的，并公開發售。而十九世紀六七十年代，人們才開始緩緩的對期貨基金產生愛好，在這個時分，市場上的主要投資者為仍中小客戶。監管方面，1975年，美國成立了商品期貨交易委員會，對市場進行政策支持和監管，并指點期貨基金經理和投資顧問活動。隨后，期貨的觸及品種越來越廣，發展到貨幣、指數等其他領域，而大型機構在投資搭配中也不斷加入期貨這個品種。緩緩的，期貨基金的規模越來越大，到了1999年，美國期貨基金治理的資產規模已經達到了500億美金，相稱于十年前的8-9倍。

期貨基金與對沖基金的區別

對沖基金采用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。而對沖基金的發起也不向共同基金那樣要求有信息披露，一般專業的投資團隊都可以自主地成立對沖基金，在信息不對稱的情景下，對沖基金蘊含的風險相對較大。在美國，投資對沖基金會受到嚴格的制度限制，比如投資者最低投資金額為100萬美金，而每個對沖基金投資者不得多于100人等。

對沖基金通過買漲同時買跌的方式進行無風險套利。比如，當其購入股票時，同時購入這個股票的看跌期權，這樣，當股票上漲時不行權，而股票下跌時，行權同時可以對沖股票跌價的風險。對沖基金的操作使得在市場波動的情景下，避險保值、無風險套利成為可能。而由于對沖基金相對信息披露較少，目前伴著其發展，風險對沖的特征也緩緩的在改變。目前，對沖基金已經成為了市場上新投資方式的代稱。伴伴著金融工具的不斷增多，衍生品的內涵外延，及新的投資理論的發展，對沖基金成為了市場上創新、靈活投資方式試用的前沿。

期貨則是指雙方約定在將來的某一工夫根據合同中的內容對某種特定的貨物或金融資產進行交易，而這樣的貨物即為期貨。期貨基金是種以期貨為主要投資對象的投資基金。而參與期貨的交易者只需按期貨合約價格的肯定比率交納5%-10%的資金作為履行期貨合約的財力擔保，便可參與期貨合約的買賣。期貨可以利用其原理進行套期保值，也可以利用杠桿進行以小博大。而期貨的風險比股票要大得多，這也主要由于期貨的資金杠桿作用，其具備高風險高收益的特征。

綜上，期貨基金與對沖基金相比特征鮮明，二者的區別如下:從投資領域來說，期貨的投資領域相對較小。對沖基金觸及股票、債券、貨幣、黃金、金融資產、大宗商品等很多投資領域，而期貨基金僅投資于期權期貨等。另外，一殷期貨基 金多數采取公募的方式，而對沖基金多數采取私募方式，在信息披露、市場監管、運作方式等方面，期貨基金都相對比較穩定，規范。