如何解釋股票期權費 期權費與期權價值的區別

一、期權費與期權價值的區別

期權交易與期貨交易的區別在于：其一，期權交易的雙方，在簽約或成交時，期權購買者須向期權出售者交付購買期權費，如每股2元或3元，而期貨交易的雙方在簽約成交時，不發生任何經濟關系。其二，期權交易協議本身屬于現貨交易，期權的買賣與期權費用的支付是同時進行的。(與現貨交在交易稍有不同的是現貨交易在交割后交易仍未了結，股票的買進或賣出則在未來協義規定在交割后，交易仍未了結，股票的買進或賣出則在未來的協議規定的有效期內實現。)而期貨交易的交割是在約定交割期進行的。其三，期權交易在交割之后，交易雙方的法律關系并未立即解除，因為權雖已轉讓，但期權的實現是未來的，須以協議有效期滿時，其雙方法律關系才告結束，而期貨交易在交割后，交易雙方法律關系即告解除。其四，期權交易在交割期內，期權的購買者不承擔任何義務，其根據股價變化情況，決定是否執行協議，如情況變化不利，則可放棄對期權的要求，對協議持有人的義務只由期權出售者承擔，而期貨交易的雙方在協議有效期內，雙方都為對方承擔義務。其五，期權交易的協議持有人可將協議轉讓出售，無論轉讓多少次，在有效期內，協議的最后持有人都有權要求期權的出售者執行協議，而期貨交易的協議雙方都無權轉讓。其六，投資期權最大的風險與股價波動成正比，股價波動越大，風險亦越大。希望采納

二、請解釋一下期權合同，以及期權費的收費依據和標準

期權是這樣一份合同：在買方向賣方支付一定的期權費之后，賣方賦予買方在未來某一個固定時間，按某一個確定的價格決定是否賣出或者買入標的資產的權利。舉例說明復：現在A股票價格50元/股；甲乙兩人交易一份期權合約，甲方支付乙方10元期權費，乙方賦予甲方這樣的一個權利，在未來制第三個月的第一個星期，甲方可以以51元/股的價格從乙方買入100股。到期時：如果股價高于51元（比如55元/股），那么甲方執行期權權利，以51元/股從乙方買入股票，再按市場價賣出即可盈利；如果到期的時候股價低于51元/股，那么甲方就放棄執行這個權利，損失的就是期權費。期權費的收費依據和標準由這個權利的市場價值決定，比如上面的例子知，如果市場預期未來A股票大漲，那么基于此股票的看漲期權費自然高，否則就低。理論上可以用B-S模型對期權進行準確的定價，不過由于市場不是完美的，比如存在買空賣空限制、手續費、各種條例限制，所以B-S模型只能進行一個大致的定價。一般市場上的期權價格（就是期權費）是由市場供需雙方力量決定的，這是另外一種期權定價理論；道大致是說，當市場上買方力量較大的時候，期權費就高，反之賣方力量較大的時候期權費就低。

三、個股期權交易時手續費如何計算？

現在市場都是多樣化的！所以會導致手續費也是多樣性的：1、我國大陸境內歐式期權手續費規則為主；2、交易手續費：交易所在每日期權交易結束后根據會員當日成交期權合約數量按交易所規定的標準對買賣雙方計收手續費；每個券商的手續費除開交易所收取的那部分都是自己定義的。有的券商定義的高，有的券商為占市場可能能有優惠。這樣就需要去對比了。現在我們必須繳納的就是交易所的費用，經手費1.3元，結算費0.3元。因為這個是交易所收取的，沒有任何的商量余地的。每日期權資訊百度【期權懂】3、行權手續費：期權買方行權和賣方履約時交易所對其分別收取的費用。上面是券商的標準，在來看期權分倉平臺手續費情況嚴格來說手續費在不同平臺上收取的費用都不一致。在大多數平臺上，每邊平均交易費用約為7元上下不等。這個價格是相對正常的，許多新手朋友在接觸市場時都會找到期權分倉平臺投資，10元甚至15元的價格實際上高于平均市場價格的手續費，這對于投資者而言基本沒有操作空間。

四、期權手續費是如何收取的？

期權手續費的組成：1、券商傭金，至少是5元，交易量大的可以降低，最低的是2元。2、上海證券交易所的經手費是1.3元/張，這是固定不變的收費。3、中國結算的結算費是0.3元/張，固定不變。圖文來源于公眾號：期權知識星球一般情況下，期權一手手續費是在5-8元，但這只是針對那些直接向交易所開戶的投資者。若投資者是通過網上分倉平臺無門檻開戶的話，那么手續費一般是在15-30元。這是因為平臺需承擔用戶的開戶成本，因而收取的手續費會比較高，畢竟平臺也是需要成本維護運營的。目前市場上也有一些期權平臺打著超低手續費的幌子來吸引客戶，在這里提醒大家千萬不要掉坑了，因為這類的平臺可能是虛假平臺，大家一定要謹慎選擇。

五、個股期權交易時手續費如何計算？

現在市場都是多樣化的！所以會導致手續費也是多樣性的：1、我國大陸境內歐式期權手續費規則為主；2、交易手續費：交易所在每日期權交易結束后根據會員當日成交期權合約數量按交易所規定的標準對買賣雙方計收手續費；每個券商的手續費除開交易所收取的那部分都是自己定義的。有的券商定義的高，有的券商為占市場可能能有優惠。這樣就需要去對比了。現在我們必須繳納的就是交易所的費用，經手費1.3元，結算費0.3元。因為這個是交易所收取的，沒有任何的商量余地的。每日期權資訊百度【期權懂】3、行權手續費：期權買方行權和賣方履約時交易所對其分別收取的費用。上面是券商的標準，在來看期權分倉平臺手續費情況嚴格來說手續費在不同平臺上收取的費用都不一致。在大多數平臺上，每邊平均交易費用約為7元上下不等。這個價格是相對正常的，許多新手朋友在接觸市場時都會找到期權分倉平臺投資，10元甚至15元的價格實際上高于平均市場價格的手續費，這對于投資者而言基本沒有操作空間。

六、請解釋一下期權合同，以及期權費的收費依據和標準

期權是這樣一份合同：在買方向賣方支付一定的期權費之后，賣方賦予買方在未來某一個固定時間，按某一個確定的價格決定是否賣出或者買入標的資產的權利。舉例說明復：現在A股票價格50元/股；甲乙兩人交易一份期權合約，甲方支付乙方10元期權費，乙方賦予甲方這樣的一個權利，在未來制第三個月的第一個星期，甲方可以以51元/股的價格從乙方買入100股。到期時：如果股價高于51元（比如55元/股），那么甲方執行期權權利，以51元/股從乙方買入股票，再按市場價賣出即可盈利；如果到期的時候股價低于51元/股，那么甲方就放棄執行這個權利，損失的就是期權費。期權費的收費依據和標準由這個權利的市場價值決定，比如上面的例子知，如果市場預期未來A股票大漲，那么基于此股票的看漲期權費自然高，否則就低。理論上可以用B-S模型對期權進行準確的定價，不過由于市場不是完美的，比如存在買空賣空限制、手續費、各種條例限制，所以B-S模型只能進行一個大致的定價。一般市場上的期權價格（就是期權費）是由市場供需雙方力量決定的，這是另外一種期權定價理論；道大致是說，當市場上買方力量較大的時候，期權費就高，反之賣方力量較大的時候期權費就低。

以上就是有關如何解釋股票期權費的詳細內容...