新能源行業宏觀分析(新能源行業市場分析)

新能源絕對是近兩年市場上“最靚的仔”，自2020年后很多新能源個股的漲幅高達數倍，若從2019年算，很多個股漲幅達10倍。

新能源汽車的發展歷程如下：

2009至2012年是推廣的第一階段：25個城市開展新能源汽車推廣應用試點并發放購車補貼，處于產業醞釀期；

2013至2015年是推廣的第二階段：88個示范城市推廣新能源汽車，目標是將新能源汽車規模擴大到33萬輛，使產業快速發展；

2016年開始行業整頓：因騙補事件，中央將補貼政策、行業目錄、電池目錄等重新制定，開始行業整頓；

2017至2018年市場盤整：補貼標準提升，退坡明顯，“雙積分”政策實行，行業進入后補貼時代，市場驅動力增強；

2019至現在，市場規范穩定發展期：補貼退坡進一步增加，并且至2023年完全取消補貼，同時引入特斯拉這匹狼，進一步激發國內市場競爭性，規范行業發展。

自2019年來，新能源汽車產業鏈，從上游到下游很多個股漲幅巨大，2022年開年后至現在，都在調整，但這并不意味著這個行業不好，再好的股票，漲幅過大也會有回調的時候。我國未來的新能源汽車市場需求還是很大的，不光是私家車，就連公交車也極可能更換成新能源車。目前深圳和太原的出租車已全部更換為新能源車，但據數據統計，全國仍有90%的出租車是燃油車，考慮到公交車也可能被替換，僅在公共交通領域，新能源汽車未來的發展需求還將增加。而在私家車方面，我國目前的新能源汽車滲透率不到30%，當滲透率達到70%左右時，可以考慮賣出股票，現在距此目標還有較大的發展空間。不光是國內，在世界范圍內，新能源汽車的發展趨勢也是具有確定性的，連從來看不起新能源車的歐盟，也在為環境作出考慮，老牌車企如奔馳、寶馬、奧迪等均在進行著新能源車的研發（國內比亞迪已經宣布停產燃油車）。在未來，國外市場也是一塊大肉。

在新能源汽車投資細分領域中，我最看好上游原材料企業，畢竟是“賣鏟子”企業，無需面對中游尤其是下游這么激烈的競爭，無論中下游的技術如何變革，都需要上游的原材料。從某種意義上來說，行業有發展，上游必定收益，行業要垮臺，上游也是最后一個倒下的。

新能源不光包括汽車，還包括光伏、風電、綠電等多個細分領域。2021年我國光伏行業產值超7500億，光伏發電量僅占比4%，未來市場需求同樣廣闊。海上風電也是一樣，《廣東省海洋經濟發展“十四五”規劃》提出，“十四五”期間廣東省將推動海上風電項目規模化開發，力爭到2025年底全省風電裝機容量達到1800萬千瓦，推動海上風電產業集群發展，加快建設陽江、粵東海上風電產業基地，不僅是廣東，其他沿海省份都有自己的海上風電發展規劃。總之，無論是光伏、風電（陸、海）或是綠電，都是國家明確鼓勵發展的對象，別看現在不溫不火，可等到火起來的時候，就晚了。

從宏觀角度看，新能源行業發展遠未結束，甚至才剛剛起步，投資者只需把握企業估值，在合適的時機買入相關企業，長期持有，我相信這條賽道一定不會讓大家失望！

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