絕對干貨：交易技巧之期貨投資十大疑問

1.怎么解釋永遠不虧大錢？

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以小博大是期貨的精髓，我們在期貨市場原則上總是以極小的代價去博取巨大的利潤。

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（1）每次的極小代價都應該是提前預計好了而在行情的發展過程中嚴格執行的。

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這樣嚴格執行紀律的結果就是--永遠不虧大錢。每次在行情走反后付出多大的代價是我們事前可以計劃而事中可以控制的。

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如果我們沒有主動做到了事前的計劃和事中的控制，那么，就只剩下一件事只好被動的接受，那就是---“事后后悔”。

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（2）永遠不虧大錢不僅僅表現在每次行情的堅決執行上，還應貫徹在操作的整體思路中。

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比如，制定整體的盈利計劃時，所冒的總體風險應該是資金總額的一少部分。我一般把它限定在20% 。然后考慮怎么合理地充分利用這20%的可消耗“彈藥”去贏取勝利。

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如果堅決的執行了不虧大錢的原則，就做到了以小博大的一半，即“以小”倆字 如果做不到，“以小博大”無從談起。你只能是“以大博大”甚至“以 博小”。

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像戰爭一樣，首先保護好自己才能有效地消滅敵人。保護好自己不是不做犧牲，而是把犧牲降到最小，或者說把勝利與代價之比擴展到最大。如果你確實能按預先的計劃執行，把每次的損失控制在最小。那么你就掌握了更大的宏觀勝率。為什么這么說呢？

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（1）在連續判斷失誤的情況下，或者說我們的判斷缺乏準確性的情況下 我們每次做單失敗后損失越小那么我們在市場生存的時間就會越長，我們起死回生的機會就越多。

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（2）在判斷對錯參半的情況下，如果每次的損失都小于贏利，那么我們的賬面上肯定是有盈余的。我們就站在了勝利的一邊。而且平均每次的損失越小贏利越多。平均每次贏利與虧損的比例越大就贏利越多。

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（3）在判斷對多于錯的情況下，如果每次的損失都小于贏利，那么我們一定是大獲全勝缽滿盆盈了。

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2.帳戶上閑置資金通常應占多大的比例，對整體的意義怎樣？

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通常情況下我每筆交易所用資金肯定在資金總額的三分之一以下，也就是說，帳戶上時常有可用資金占資金總額的三分之二以上。

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但我不認為這些可以被稱為閑置資金，因為它們對我的期貨操作有著同等重要的意義。

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第一，這部分資金同樣在我的全局思考之中。比如：在一波行情中如果是總金額十萬的帳戶上我買入三萬金額遠期合約，那么一般情況下，基于同樣的整體思路，在總額二十萬的帳戶上，我會買入六萬的遠期合約。前后兩個帳戶上分別剩余的七萬和十四萬資金同樣被納入了我的整體思路之中。它們一樣是整體的參與者。

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第二，它們還是戰役的主力軍和大部隊，是我們耐心等待決戰的實力儲備。

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一個優秀的將軍絕對不會把主力軍團置于疲于奔命的狼狽境地。

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相反，使之更多的時間處于休整待命的狀態，隨時等待在決戰中起到決定作用。越是大的兵團作戰，越是運籌帷幄的將軍。其軍隊的作戰時間越是不會多于非作戰時間，比直接參加戰斗更多的時間是在養精蓄銳厲兵秣馬，更多的是處在運籌、等待、選擇狀態。

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第三，我總在幾次關鍵的行情中使用這些資金而使帳戶接近滿倉甚至100%的滿倉操作。沒有這些資金的運用，我就無法大獲全勝。我的資金總額翻一翻的目標，不僅“總額”包括它們，而且在關鍵的行情決戰中也需要它們的“傾力相助”。

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3.應該設定怎樣的贏利目標呢？

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從大局上，我認為贏利目標應該定在保證金總額的100%--能撤出本金才算勝。

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那么，我們應該把每一次的搏殺都當做決戰或隨時隨事態的發展可能變成決戰。目標是取得全局的勝利或為全局勝利奠定基礎。當然也包括失利的話減小損失，使其不影響全局，更不能一次性的全軍覆沒。

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當然，不能抱著期望固執地等待行情朝我們的目標發展，只是在贏利時不要總是草草收場，好像白撿到一個錢包怕失主追回一樣。每次盈利都不是白揀的便宜，我們是付出了風險的代價的，是甘冒為虎所傷的危險。有了這種認識，更應該在已經保證安全的情況下（已有一定的盈余）用我們的耐心和智慧去贏取最大的利潤。

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4.為什么說勝出100%才算勝？

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當然，這不是絕對的，這只是我的比較個人化的思維方法。我首先看到的是期市無所不在的風險。其實你在市場沒有離開即使贏利200%也只是暫時的，之所以說100%是因為：

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（1）這時可以撤出本金恢復到開始的投資狀態。

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這樣的話，本金不再有風險，只是贏利部分在搏殺，已經是一種了不起的勝利了。

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（2）我總是提前定下目標為客戶贏利100%后暫告一段落。

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期貨市場風險無限，你的贏利只能說明眼前、今天，不能說明以后、明天，盡管你不斷的在盈利、勢頭極好。

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所以我總是提前設定一個盈利目標，并以此和客戶結算，這里也有兩個理由：

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1）我認為設定盈利目標較時間目標為好。

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2）每個人都不是能永遠保持良好狀態的。

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在這一點上期貨象體育競技，是需要全身心投入的行業，你的心理生理狀況不僅是有周期的也是隨情緒波動的 。

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在大大盈利的情形下心態易起變化，誰也不能免俗，而經紀人的心態貴在冷靜平和。所以，在達到一定的盈利目標后及時了結對于心態的調節也是極為必要的。

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把以前了結了，以后就又是一個新的開始，就要從零做起，忘記從前，迎接全新的挑戰。

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5.為什么說在期貨市場連續三天賺錢是靠運氣，人人都可能做到？

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我是說，在期貨市場贏利也不是什么神秘的事。因為市場只有兩種走向或漲或跌，一張單子下去走對方向的可能是50% 。

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如果你每天做一張單子，連續三天贏利，也不是太難的事。也并不比打麻將連坐三莊難度更大 只是不能每莊如此，得有點運氣而已。

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6.為什么說在期貨市場三個月依然賺錢是靠智慧？

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根據我的經驗，對于初入市場的新人而言，總是面臨著更多的適應問題。

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初入市場而能堅持一個月沒有傷筋動骨已難能可貴。

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在這樣一個激烈搏殺的市場，如果你能連續三個月依然贏利，已經是非同一般了。我敢肯定你一定有不同凡俗的獨到之處。也許是敏銳的直覺 準確的判斷，也許是更加合理的資金分配。總之你不是稀里糊涂或憑著本能與市場拼殺，你肯定是有了一定的思考、運用了一定的理性智慧。

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7.為什么說僅僅靠智慧是遠遠不夠的？

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因為常年的打拼還要靠操盤手法。

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操盤手法包括：隨行情變化的單量增減變化規律，每波行情提前設定的有規律可尋的盈虧比例，按一定比例遵循一定規律的資金分配方法等。

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因為這些不僅僅是在考驗我們的智慧，還考驗我們嚴格執行這些智慧結晶的理性結論時的堅定信心、嚴明的紀律。所以我稱之為手法。

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如果你在一年以上仍在贏利那你肯定是有可取的操盤手法--嚴明的紀律，靈活而不乏理性的操盤技法做你始終如一的后盾。

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因為，我們每個人的智慧都是有限的，不存在無限的智慧。而且這點有限的智慧還要受我們的生理狀況、心理狀況、生物周期等變數的影響。我們無法像機器一樣，像始終高效運轉的市場一樣從始至終地不把我們的弱點暴露出來。

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但我們卻可以運用我們的理性為自己制定在市場中將要運用的有效手法和必須遵守的規則使我們少犯錯誤，在市場表現出更多的理性。

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我不敢保證你的理性一定能讓你賺錢，但如果你在市場搏殺了一年賬面依然贏利。那我敢保證，你已經具備了一定的合理操作手法和比較嚴明的市場紀律，不要驕傲， 繼續完善，大有可為。

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8.你怎樣看待在漲停板上做空在跌停板上做多？

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至于有的人在漲停板上做空，在跌停板上做多，那更是期貨市場最超級的蠢事了！

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漲停板意味著什么？拿現貨做比喻就是當天的所有賣貨被搶購一空，而后面還排著一望無際的購物長龍。他們只好等到明天在更高的價位做一下嘗試了。

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而這時你把家里僅有的存貨拿出來以當天的沒人肯賣的價格賣掉，真不知道你是出于善良的慈善考慮還是大腦進了水了。

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而跌停板意味著當天在市場允許交易的最低價已沒人樂意買入，而人山人海的拋售者們想以更低的價格賣出只有按規定等到明天了。

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人們在這個價位象垃圾一樣想仍卻已經扔不掉的商品，你卻偏偏入市以沒人肯出的價格購入。

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你是獨具惠眼地看到垃圾里可以提煉出珍寶嗎？即使這樣，你也完全可以第二天在更低的價位買入啊！你可知道慶幸把垃圾拋給你的人也在背后笑你是傻瓜呀！

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當然，還真有偶然在跌停板上買入，而第二天行情反走而賺錢的例子。但這能占百分之幾的比例呢？值得我們去效仿嗎？以小博大還應體現在概率上呀！我們應該以大的概率去博小的概率。試想如果我們每次在漲停板上都持有賣單十次有幾次會贏利呢？100次會有幾次不虧損呢？

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9.你說過你按擲硬幣的正反面做多單空單也能掙錢嗎？

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說過，但千萬不要把這當成一句輕狂的話，聽我從頭說起：

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我最早接觸期貨是1993年。我最早買到的一套書，是一種五套本，我最早的期貨知識就來源于這套書，這是一套很普通的介紹期貨基本知識的書但書中有一個故事卻給我留下了極其深刻的印象。

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說一個美國人在期貨市場每天按所擲硬幣的正反面做多單和空單，一年下來，不僅不虧錢，還有盈余，人們稱之為魔術先生。這位魔術先生的影子一直在我腦海縈繞。

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但在兩年后我才真正理解了其中奧妙。

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其實只要方法得當，每個人都可以做魔術先生。

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什么樣的方法呢？

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首先，魔術先生不必在擲幣后馬上入場，而是先找到一個有效的支撐和阻力位，單子做進去后只要走反一破位就馬上止損離場。如果做對就把利潤放開，使每次的贏利最少能彌補二次以上的虧損。

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其次，還可以用每次持倉的輕重不同提高總體的勝率。

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第三，這樣可以不受外界干擾。把對單率基本穩定在50% ，這已比那些追漲殺跌對單低于50%的人士高出一籌了。

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我們的判斷總是受我們本身的生理和心理影響。狀態好的時候可能還行，狀態不好的時候其實還不如硬幣的判斷準確率高。回憶一下剛剛做過的一些單子，經常有人發出感慨，因為他的對單遠遠不足50%。

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第四，最關鍵的是，做單并不是最主要的，處理單子的方法更是決定勝負的關鍵。我想，那位魔術先生一定是處理單子的高手，藝高人膽大，才能以外人看來瀟灑隨意的態度入市。別人看不懂關竅，在一旁譏笑。

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其實，他比那些譏笑他的人更深刻的理解了期貨的內涵呀！

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10.為什么說從賠錢的單子更能看水平？

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就象我們從一個人所犯錯誤更能看出一個人的人品一樣，從賠錢的單子更能看出一個人的水平？為什么？

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首先，期貨的第一要義是控制風險，從虧錢的單子我們能看出他的風險是如何控制的。是賭博似的放開？是穩健冷靜的？還是拼搏激情式的？是全局戰略式的？還是殊死巷戰式的？

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其次，從單子上可看出他是在哪一輪行情的哪個部位虧損的，是不是值得一搏的行情？是順勢還是逆勢？是主動堅決地止損出場，是被動的資金已無力支持，還是在劇烈的行情起伏中心理崩潰而倉皇退場？

來源：818期貨學習網