投資者思維品質的培養很重要

從今年諾貝爾經濟學獎說起

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A? ? 貧窮的本質

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2019年，諾貝爾經濟學獎授予了三位研究“窮人經濟學”的學者，以表彰他們在“減輕全球貧困方面的實驗性做法”。簡而言之，他們揭示了窮人為何貧窮，以及如何去改變這種現狀。與人們刻板印象中造成貧窮是因為懶惰、缺乏毅力、沉迷享樂等原因相悖。

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此項研究發現，在欲望、弱點、理性、意志、大腦記憶等方面，窮人和中產階級相差不大，最大的差別在于貧困的境遇導致窮人接受信息的渠道受限，形成了一種無奈又特殊的思維方式。人類的思維方式會不自覺地成為一種自動化加工過程，造成人們的決策失誤，反過來進一步限制了個體發展，最終變成惡性循環。

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曾經有一檔叫作《窮富翁大作戰》的真人秀，節目邀請了一位富豪去體驗清潔工的生活。在參加節目之前，這位富豪自信滿滿地說：“如果你有斗志，弱者也可以變成強者！”他覺得依靠自己的勤奮努力，一定可以成功改變境況，但為期一周的體驗卻在第二天因為他無法堅持而結束了。他每天工作17個小時，光是維持現狀就已經消耗了全部體力，根本無暇思考轉變方法。

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嘗盡底層的辛酸后，他明白窮人之所以貧窮并不是因為懶惰、缺乏毅力，而是陷入了一個難以擺脫的循環：由于沒有太多收入，所以無法投資那些“不急迫，但長期非常重要”的項目，只能選擇竭力滿足“急迫，但長期不重要”的項目。因此，放棄長期的利益，急切追求回報，無法忍耐長期的投入，例如，教育計劃、醫療保險、失業養老保險等，而這些短視行為會進一步加劇人生風險，降低同樣時間可以創造的財富價值，由此形成了閉環。然而，由于自己思維方式的限制，自身也就沒有教育孩子的能力，最終又使得這種惡性循環代代相傳。節目的最后這位富豪總結了這樣一句話：“這個社會在極嚴厲地懲罰讀不成書的人！”

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B? ? 投資的啟示

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其實，這種思維方式并不是窮人的專利，而是常見的人性，只有在不斷社會化的過程中，才可以提升自己抵御短視行為的能力。國家一直在致力于扶貧工作，但僅通過提供補貼是無法從根本上改變貧窮的，因為沒有接受教育，思維方式不會改變。因此，現在更多的扶貧政策是授人以漁，通過政策和義務教育，減免高等教育階段的學費，提供各類獎助學金政策，幫助貧困人口擺脫這樣的經濟困境。

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只有我們深刻理解了貧窮，才能改變貧窮，如果無法改變這種思維方式，即便有一個機會可以跳出生存困境，也會因為行為模式的慣性再次落入陷阱。財富只能在真正有能力的人手中生根，否則德不配位，也終究是浮財，從哪里來到哪里去。這也是為什么絕大多數彩票大獎得主的最終結果并不好，因為他們并沒有保留財富的能力，更不會擁有讓財富循環起來的能力。

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在投資市場也是如此，只有我們真正意識到自己為何虧損，才能獲得盈利。偶然的盈利并不難，難的就是穩定的能力，而很多投資者同樣忽視需要長期投入的重要品質的培養。看起來非常勤奮，每日盯盤兢兢業業，但獲利的能力卻很低，需要用大量的時間來攤平不穩定的結果，從事著重復的、無提升性的工作。同時，在市場浮浮沉沉，被束縛在電腦前，沒有時間、精力、金錢去安排自己的學習計劃，無法培養自己的理性和自律的品質，結果是在“不急迫，但長期非常重要”與“急迫，但長期不重要”之間，毫不猶豫地選擇了后者，放棄了長期利益，卻不知道自己如同推著石頭上山的巨人，最終石頭又落回原點，陷入了一種循環，覺得苦惱無比，落入了思維陷阱。

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這不僅僅是投資者個人的事情，也需要各監管部門、期貨公司形成合力，提供更多層級的投資者教育和對沖風險途徑，這樣才算真正的投資者保護。另外，在投資過程中，投資者也需要提升風險管理意識，給自己的投資“上保險”，才能防止賬戶盈利的損失甚至本金縮水，才能提升在市場活躍的時間。

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擁有時間，才會有復利，投資如此，人生亦如此。

來源：818期貨學習網