轉發能源中心《關于原油期權上市交易有關事項的通知》

　上能發〔2021〕54號

各有關單位：

　　中國證監會已批準上海國際能源交易中心(以下簡稱能源中心)開展原油期權交易。根據能源中心相關規則，現將有關事項通知如下：

　　一、上市時間　　原油期權自2021年6月21日(周一)起上市交易，當日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。

　　二、交易時間　　每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續交易時間，每周一至周五21:00-次日02:30(與標的期貨一致)。法定節假日(不包含周六和周日)前第一個工作日的連續交易時間段不進行交易。

　　三、掛牌合約月份及最后交易日調整　　原油期權首日掛牌SC2109、SC2110對應的期權合約。

　　原油期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量為10000手(單邊)。

　　SC2110對應的期權合約的最后交易日為2021年9月3日(周五)，SC2201對應的期權合約的最后交易日為2021年12月7日(周二)，SC2202對應的期權合約的最后交易日為2022年1月5日(周三)。

　　四、掛牌基準價　　原油期權首日掛牌合約基準價由能源中心在上市前一交易日公布。

　　計算公式為二叉樹期權定價模型，其中無風險利率為央行一年期存款利率，所有月份系列期權合約波動率取標的期貨主力合約90日歷史波動率。

　　五、每次最大下單數量　　100手。

　　六、行權與履約　　原油期權為美式期權，客戶辦理行權申請、放棄行權等業務的時間及渠道見下表：

　　七、持倉限額管理　　期權合約和期貨合約分開限倉。

　　非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶持有的某月份期權合約所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關系的賬戶按照同一賬戶管理。

　　八、套期保值交易持倉額度　　原油期貨和原油期權可以共用獲批的套期保值交易持倉額度。

　　九、相關費用　　原油期權手續費：交易手續費為10元/手，平今倉暫免收交易手續費。行權(履約)手續費為10元/手;行權前期權自對沖手續費為10元/手，行權后期貨自對沖暫免收手續費;做市商期權自對沖暫免收手續費。

　　十、合約詢價　　非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶可以在所有已掛牌期權合約上向做市商詢價。詢價請求應當指明合約代碼，對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。當某一期權合約最優買賣價差小于等于如下表所示價差時，不接受詢價。

　　請各有關單位做好原油期權上市的各項準備工作，加強風險管理，確保市場平穩運行。

　　特此通知。

　　上海國際能源交易中心

　　2021年6月11日