商品期貨如何定價?

　　商品期貨如何定價?

　　在商品期貨定價方面，徐國祥(2003)在《指數期貨合約定價模型及其實證研究》選用持有本錢定價理論對期貨合約進行了定價功率的剖析。

　　陳蓉在《無偏估量、價格發現與期貨市場功率一一期貨與現貨價格聯系》中從理論上證明了期貨價格不是未來現貨價格的無偏估量量，認為不能將此作為期貨市場功率的檢驗規范。

　　孫文松《中國產品期貨定價理論及其實證研究》中剖析了我國期貨市場與國際期貨市場的差異，應用協整理論并選用實際數據，根據向量回歸的因果檢驗，對國內外有價聯動聯系及短期波動模式進行了實證研究，將產品期貨按標的物分類為稀缺物和不稀缺，研究危險溢價和便利收益模型，分別討論其產品期貨定價計劃。

　　期貨定價原理是怎么樣的?

　　綜上所述，眾多學者們對產品期貨的研討很多，為三七期貨產品規劃供給了很多考慮方向，但關于產品期貨合約規劃的作品并不多，而中藥材期貨產品規劃的計劃更少。大多數學者更多的把要點放在了期貨合約規劃中產品定價的環節上，然而在這方面并沒有得出確定的、僅有的定價模型或機制，每一種定價機制都有其一定的缺點型，與商場實際價格總會存在一定的差距。在本文中，除了對產品期貨定價計劃的進一步研討外，會要點考慮三七現貨商場的實際情況，側重于期貨合約各要素的規劃，一起借鑒己有的期貨合約擬定三七期貨合約，剖析三七期貨合約的可行性及其商場前景。

　　基于當時期貨商場的現實狀況，本文補償了當時中藥材期貨的研討空白，雖然中藥材遠期在我國己有發展，例如重慶農畜產品商場推出的金銀花遠期，但標準化的中藥材期貨卻還未有種類上市，本文三七期貨產品規劃可以豐厚我國產品期貨種類，促進商場健康發展。

　　結合了定量與定性相結合的剖析辦法進行研討，對商場進行了翔實查詢，搜集數據進行歸納整理，運用金融學的基本理論對期貨定價與現貨價格之間的聯系進行剖析，選用無風險套利理論及持有本錢理論對期貨合約定價的影響和作用進行了定性剖析，結合實際數據，構建基本的定價模型，剖析好壞，尋求更合適的定價機

來源：全球財富網