期貨風險是什么?期貨風險如何有效控制

　　期貨風險

　　高杠桿風險

　　期貨交易采取的是保證金交易而非全額交易，因此會產生杠桿，通常杠桿大約10倍，也就是說，100價值萬元的商品，在期貨市場只需要10萬元資金便可以進行交易。這個杠桿的確不低，但沒有哪個專家敢說高杠桿就一定會產生高風險。

　　強行平倉風險

　　所謂強行平倉，是指倉位持有者的第三人(期貨交易所或期貨公司)強行了結倉位持有者的倉位。在期貨投資交易中發生強行平倉的原因較多，最常見的就是因客戶交易保證金不足而發生的強行平倉，也就是當客戶持倉所需的保證金不足，又未能按照期貨公司的通知及時追加保證金或者主動減倉，期貨公司為避免損失擴大而強行平掉客戶部分或全部倉位的行為。由以上定義我們不難看出，之所以發生強行平倉是因為客戶持倉保證金不足，而造成保證金不足的原因無非是客戶重倉或滿倉操作造成的。

　　如何有效控制

　　第一，順勢交易。

　　投資者的開倉方向應與趨勢方向保持一致。同時還要注意開倉的時機，以免追漲殺跌。通常是在價格突破關鍵點選擇介入。逆勢交易追求的是短線收益，但是其風險報酬比明顯低于順勢交易。例如近期的上漲行情中，短期回調的幅度遠遠低于短期上漲的幅度。由于股指期貨的波動非常劇烈，所以順勢操作可以讓投資者獲得較高的風險報酬比并有效控制風險。

　　第二，設置止損價。

　　股票的盈虧是在賣出結算后實現的，而股指期貨的盈虧體現在每日對持倉的結算，如果當日結算出現虧損，那么投資者的可用資金將被侵蝕，如果持續虧損，投資者將面臨追加保證金甚至被強制平倉。

　　第三，資金管理。

　　按照目前商品期貨的交易經驗，計算開倉比例要考慮最大可承受每筆虧損總資金比率和最大可承受止損幅度指標。計算公式為： 開倉手數=(本金×最大可承受每筆虧損總資金比率)&pide;(每手期貨價格×最大可承受止損幅度)。通常商品期貨的開倉比例不超過25%。因為股指期貨的漲跌幅范圍為正負10%，遠大于目前的商品期貨漲跌幅幅度，而且股指期貨推出初期，價格波幅會較大，所以股指期貨的資金管理比例應低于商品期貨，投資者的倉位控制在10%-15%以內會比較理想，然后將剩余60%資金比例以國債形式、25%資金比例以現金形式存放在期貨帳戶中。這樣投資者不僅可以控制風險，還可以獲得額外的國債收益。

來源：全球財富網