股票期權合約的運作方式是什么

　　一、加掛股票期權合約的條件

　　它分為三種情況，即波動加掛、調整加掛、到期加掛。

　　到期加掛指當月合約到期摘牌的時候，要掛牌新月份的合約，保證場上的合約有四個到期月份。

　　波動加掛指在合約存續期期間，合約品種因價格波動導致實值期權的合約數量少于2個，在下一個交易日，按行權價格間距依序增掛新行權價格合約，保證實值期權合約至少2個。

　　調整加掛指合約標除權除息時，除了調整原來的未到期的合約之外，還要新掛合約。

　　二、合約標除權除息的時候，如何調整股票期權合約

　　當合約標發生分紅、份額拆分、合并等情況的時候，會對該合約標作相應的調整。合約調整日是合約標的除權除息日，調整的是行權價格、合約單位、合約交易代碼和合約簡稱。在合約調整時，會按照除權除息后的價格進行調整加掛。具體操作如下：

　　調整系數=[ETF份額拆分(合并)比例×除權(息)前一日合約品種收盤價]/(前一日標的收盤價格-現金紅利);

　　新合約單位=原合約單位×調整系數;

　　新行權價格=原行權價格×原合約單位/新合約單位;

　　除權除息日調整后的合約前結算價=原合約前結算價×原合約單位/新合約單位。

　　三、期權合約被摘牌的條件

　　(1)期權合約在到期的時候會自動摘牌;

　　(2)若調整過的期權合約，在當天沒有哦持倉;

　　(3)合約標被調，對應的期權合約無持倉;

　　(4)合約品種發生終止或者是暫停上市的時候。

　　以上就是和大家分享的股票期權合約的運作方式，希望對大家有所幫助。

來源：全球財富網