期現套利有兩點要注意

　　期現套利有兩點要注意

　　做股票交易的大概都知道期現套利，在這里我也不多說明，所謂期限套利，就是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利的盈利方法。 在期貨基礎知識中對此也有介紹，這里我們為大家講解期現套利中需要特別注意的兩點，這兩點是指膽大和心細，換句話說就是：現貨組合選擇等宏觀層面要膽大，而平倉時點的選擇等微觀層面要心細。

　　關于現貨組合，我給大家推薦兩種思路：

　　一是將現貨的資金分成兩部分，一部分分配于滬深300成分股中貝塔值接近1，并且市值較大的股票;另一部分分配于滬深300成分股之外具有阿爾法收益的股票。這兩部分資金之間的分配比例，要看投資者風險偏好的程度，風險偏好低可采用80%-20%的比例;風險偏好高的可采用60%-40%的比例。

　　二是先選擇中10個分類行業中最近表現較好的幾個行業，然后在行業里面選出市值較大、表現相對好的成分股。其中的資金分配問題，可以通過跟蹤誤差最小化的數學方法求解。

　　建議大家多去了解一下中的股指期貨合約，會對你很有幫助的。

　　關于平倉時點，解決問題的最好方法是要明確套利目標，一旦達到潛在的套利收益，就應該選擇平倉了結。潛在的套利收益，在開倉后基本上可以估算到。

　　把賬面盈利達到潛在收益作為平倉的第一標準，而不是基差收斂，這是因為里面還與跟蹤誤差問題有關。基差與跟蹤誤差的變化影響著賬面的盈利狀況，其中包括以下四種情況：

　　情況之一：基差收斂，并且跟蹤誤差非負，那么由于正向跟蹤誤差產生了超額收益，盈利目標會達到或者超預期;

　　情況之二：基差收斂，產生負向跟蹤誤差，而盈利目標未能達到，這種情形在實踐中經常出現;

　　情況之三：基差未收斂，產生正向跟蹤誤差，盈利目標達到或超過;

　　情況之四：基差未收斂，同時產生負向跟蹤誤差，那么盈利未達到，甚至產生賬面虧損。

　　因為以上四種情況可以看到，因此這是值得廣大投資者注意的。如果你覺得此文滿足不了你的需求，如果你還想知道納斯達克是什么，請關注贏家江恩，我們會及時為您提供幫助。

來源：全球財富網