基差是,現貨價格減去期貨價格,是主要用于,套期保值和基差交易時候使用的,也可以用于期現套利,那么基差和價差的區別是什么呢?下文為大家帶來具體介紹!
期貨基差和價差的區別是什么?
一、概念不同
基差=符合交割標準的現貨價格減去期貨價格所得到的值,基差>0,為現貨升水或期貨貼水;基差<0,為現貨貼水或期貨升水。一般會取樣基準交割地、品質與交割標準相同的現貨報價作為基準。
價差為任意兩個商品價格相減。如區域價差、品質價差、品種價差、月間價差和國內外價差等。一般期貨價差是指使用建倉時,價格高的合約價格減去價格較低的合約價格。

二、參照物不同
基差指的是某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差,即:基差=現貨價格-期貨價格。價差指的是買賣價格之間的差異,用于衡量市場流動性。在正常情況下,價差越小,流動性越高。
三、使用意義不同
基差的變化對套期保值的效果有直接的影響。從套期保值的原理不難看出,套期保值實際上是用基差風險替代了現貨市場的價格波動風險,從理論上講,如果投資者在進行套期保值之初與結束套期保值之時基差沒有發生變化,就可能實現完全的套期保值。
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