債券到期收益率與債券價格的關系是什么？

債券的到期收益率是指以特定價格購買債券并持有至到期日所能獲得的報酬率。那么債券到期收益率與債券價格的關系是什么？下文為大家帶來具體介紹！

什么是到期收益率？

到期收益率是指從債券上買入債券后到持有期滿得到了所有收益的現值與債券當前價格相等的收益率，常被稱為貼現率。反映了投資者投資股票，用復利的方式計算出各個時期的貨幣收益率。到期收益率是包括價格、到期時間和收益率在內的公式，一般用于兩種債券的完全價值的比較。

債券到期收益率與債券價格的關系是什么？

債券到期收益率是由債券利息收入+資本損益與債券買入價格兩者的比率計算得到的。也可以根據中國人民銀行統一的債券收益率的計算方法計算。由公式可以看出，債券收益率和債券價格呈反比，當債券收益率在期限內沒有變化，隨著到期日期的來臨，債券價格升水就會有所減小，這可以成為投資者選擇債券的參考依據。如果，兩種債券的面值以及收益率都相同的話，期限較短的債券價格升水空間較小。