國債的到期收益率怎樣計算？一文讀懂！

到期收益率是指投資者在二級市場上買入已經發行的債券并持有到期滿為止的這個期限內的年平均收益率，那么國債的到期收益率怎樣計算？下文為大家帶來具體介紹！

國債的到期收益率怎樣計算？

計算國債到期收益率的方法如下：

1、對剩余期限為一年及一年期以下的國債，一般計算單利到期收益率，計算公式為：Y=(M-Pb)/(Pb*N)*100%

式中　Y： 單利到期收益率;M： 到期一次還本付息額;Pb：市場買入價;n： 從買入到持有到期的剩余年份數。公式1中

n=剩余天數/365天或(366)天 注：閏年取366天

2、剩余期限為一年期以上的中長期到期一次還本付息國債，其到期收益率的計算由兩種方法：

1)單利方法：采用公式：

Y=(M-Pb)/(p

式中：Y： 單利到期收益率;M： 到期一次還本付息額;Pb：市場買入價;n：從買入到持有到期的剩余年份數，即：

2)復利方法：有以下公式：

式中：Y： 復利到期收益率;n：從買入到持有到期的剩余年份數，即：

M、Pb含義同公式1相同。

3、對所有中長期的附息國債，一般計算它的復利到期收益率，該復利到期收益率也就是附息國債的內含收益率(或內部收益率，IRR)，內含收益率以下面的公式為基礎計算：

式中：y：復利到期收益率;w：交易結算日至下一利息支付日的天數除以上一利息支付日(LIPD)至下一利息支付日(NIPD)之間的天數，即：

C：每次支付的利息額;n：剩余的利息支付次數;Pb：交易結算日的市場價格。

Rb表示一年期銀行定期存款利率