套期保值什么意思 期貨中套期保值有什么作用

套期保值，對于期貨交易者來說，這個詞語應該都不陌生，而期貨市場中的套保者本身就是期貨交易者中不可缺少的一部分。

所謂的套期保值其實也可以理解為對沖交易，是交易者為了避免現貨價格波動產生的損失而在期貨市場中建立方向不同、數量相等的期貨頭寸的一種行為，用期貨市場的盈利來彌補現貨市場的虧損。

也就是說，套期保值的行為中，交易者在現貨和期貨兩個市場中交易的是同一種商品品種，數量一致，方向相反，比如在買入現貨的同時，在期貨市場中相應的賣出同等數量的期貨合約；或者在賣出現貨的同時，在期貨市場中買入同等數量合約，在一段時間之后，如果現貨價格出現一定的盈虧，期貨市場中也會產生一定的盈虧，兩個市場的盈虧得以彌補或者抵消，從而降低交易的風險。

舉個簡單的例子，甲是一個小麥種植大戶，當前正是小麥種植的季節，六個月之后可以收獲，當前市場上的麥子是1.5元錢一斤，期貨市場中則是1.7元錢一斤，這個時候甲安排種植小麥的時候，同時在期貨市場中賣出數量大概相等、六個月之后交割的小麥期貨。半年過去了，麥子成熟了，新麥大量上市造成了麥子的價格出現下跌，由之前的每斤1.5元下跌到了每斤1.2元，這樣相比之前，甲一斤麥子就虧了0.3元錢，但是這個時候甲在期貨市場中以1.4元的價格將之前持有的小麥合約進行平倉，每斤賺了0.3元，也就是說甲在現貨市場中的虧損已經由期貨市場抵消了。

來源:V策財經