外匯貨幣對之間的關系深度解析

貨幣對，每一個進行外匯交易的交易者在進行外匯交易時，首先需要了解的就是貨幣對，那么貨幣對之中又有哪些密碼，我們又需要注意些什么？我們今天和大家聊聊。
?

外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行交換。"外匯交易"是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。貨幣對由兩個ISO代碼加一分隔符表示，例如 EUR/USD，其中第一個代碼代表“基本貨幣”，另一個則是“二級貨幣”。
?

【貨幣】

市場中交易最為常見的貨幣被稱為“主要貨幣”。 大部分貨幣的買賣是相對于美元(USD)進行的，其也是交易頻次最高的貨幣，其它七種頻繁交易的貨幣分別是歐元(EUR)、日元(JPY)、英鎊(GBP)，瑞士法郎(CHF)、澳元(AUD)，加元（CAD）和紐元（NZD）。 這八種主要貨幣的交易占據全球外匯交易市場90%的交易量。

避險屬性貨幣：美元、日元、瑞郎

商品屬性貨幣：澳元、加元、紐元

風險屬性貨幣：歐元、英鎊

高息貨幣：澳元、紐元
?

【主要貨幣對】

市場上多數交易者，尤其是新手，只留意7大主要貨幣對的交易。包括：EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、USD/CAD、USD/CHF、AUD/USD和NZD/USD，它們的走勢最為明顯，亦最容易分析。

其中最簡單的方法就是研究美元的強弱，市面上有不同有關美元走勢的指標可作參考，再佩合個別國家的經濟情況和貨幣政策，就能找到交易方向。
?

【直盤和交叉盤】

【美元】

美元代號為USD，是所有貨幣中最為特殊的一種，中絕大部分的交易都涉及到美元，它是全球儲備貨幣。二戰以后建立了以美元為中心的國際貨幣體系——布雷頓森林貨幣體系(Bretton Woods system)。盡管后來這套體系分崩離析，但是大多數農產品和工業商品，諸如石油都是以美元計價的。

如果某一國需要購買石油或其他農產品，在購買相關產品之前，它首先需要將該國貨幣兌換成美元。這也是絕大多數國家將美元作為其外匯儲備的原因所在。只要他們口袋中有美元，他們購買國外其他商品就會更加的便捷。中國、日本以及澳大利亞等國都是主要的石油進口國，因此，這些國家央行都儲存有規模巨大的美元外匯儲備。

因此市場上依照有無美元參與的，把貨幣對分為直盤和交叉盤。

【直盤】

由于美元的特殊性，各個幣種對美元的交易被稱為直盤，直盤承擔了全球外匯交易市場絕大多數的交易量。
?

【交叉盤】

交易貨幣組合里沒有美元叫交叉盤，例如英鎊兌瑞郎。最活躍的交叉貨幣對來源于三種非美元貨幣：歐元，日元，和英鎊。

交叉盤是不涉及美元在內的貨幣對，是比較進階的貨幣對選擇。然而，分析時并非能夠忽略美元的重要地位。

以澳系的兩個交差盤AUD/JPY和AUD/NZD為例，前者是典型的套息交易，除了研究兩國的利息差和貿易關系，還需要研究AUD/USD和USD/JPY的走勢，AUD/JPY的波幅較大和明顯。

至于AUD/NZD，因為澳、紐是姊妹國，兩國的地理和經濟本質相類近，導致兩國經濟上很難錄得劇烈差異。AUD/NZD的走勢相對較平穩，很難有明顯的上下趨勢。

?

【關于貨幣對的關系】

對于外匯交易的各種貨幣對，每三種都是有相互聯系的。如GBP/JPY，GBP/USD，USD/JPY這三種，很明顯的看到GBP/JPY=(GBP/USD)*(USD/JPY)。由于數學關系的存在，他們之間就有一定的牽制作用。

當GBP/USD和USD/JPY單邊上漲的時候，GBP/JPY必為大漲。原因很簡單GBP/USD上漲說明英鎊強(和美元比較)，USD/JPY上漲說明日元弱(和美元比較)。我們得到的結果是英鎊>美元>日元，美元處在中間的位置，GBP/USD和USD/JPY并不是當前實力最懸殊的貨幣對，他們都已經在單邊了。那么換成是GBP/JPY這對極強對極弱的組合的話，大漲就勢在必行了。

同樣的道理，我們可以推出下面的這些結論。

GBP/USD單邊漲的情況下，

GBP/USD單邊漲，USD/JPY單邊漲，則GBP/JPY暴漲。

GBP/USD單邊漲，USD/JPY單邊跌，則GBP/JPY盤整或盤整上揚或下跌(但幅度應很小)。

GBP/USD單邊漲，USD/JPY盤整，則GBP/JPY單邊漲。

GBP/USD單邊跌的情況下，

GBP/USD單邊跌，USD/JPY單邊漲，則GBP/JPY盤整或盤整上揚或下跌(幅度小)。

GBP/USD單邊跌，USD/JPY單邊跌，則GBP/JPY暴跌。

GBP/USD單邊跌，USD/JPY盤整，則GBP/JPY單邊跌。

GBP/USD盤整的情況下，

GBP/USD盤整，USD/JPY單邊漲，則GBP/JPY單邊漲。

GBP/USD盤整，USD/JPY單邊跌，則GBP/JPY單邊跌。

GBP/USD盤整，USD/JPY盤整，則GBP/JPY盤整或盤整上揚或下跌(幅度小)。

通過上面的結論，我們就可以在做單的時候剔除掉出于盤整的那個貨幣對。畢竟在盤整的行情下是很難賺到利潤的。當然通過對三個貨幣對的同時監控，我們可以更好的判斷行情。同時，也可以避免一些容易犯的很明顯的錯誤。

以操作的時間周期相同為例，如果此時GBP/USD單邊漲，USD/JPY單邊跌，那么GBP/JP最好就不要再碰了。這時盤整的幾率極大，就算方向看對，就賺不到幾個點。相反，一旦碰到區間盤整，那么按照GBP/JPY的波動幅度，最少也叫你吐出30點的本金。這樣就很劃不來了。

當GBP/USD和USD/JPY有一個貨幣對行情不好判斷的時候，我們也可以借鑒GBP/JPY的行情來判斷。如GBP/USD盤整，GBP/JPY出于單邊上揚初期，那么就可以期待USD/JPY在后市也會出現同樣的上揚。當然，GBP/JPY，GBP/USD，USD/JPY這三種已經有兩個處于盤整的時候，那么就是大家應該休息的時間了。

來源:外匯邦