什么是差價組合？差價組合究竟有何奧秘，如何把握時機賺取收益？

什么是差價組合？如何把握時機賺取收益？

什么是差價組合？

差價組合是一種交易策略，涉及同時買賣兩種具有相關性但價格不同的資產。通過這種方式，交易者可以利用價格差異，即使總體市場趨勢不明朗也能獲利。

差價組合的奧秘

差價組合的奧秘在于捕捉兩種資產之間的價差。例如，假設股票 A 的交易價格為 100 美元，而股票 B 的交易價格為 90 美元。如果股票 A 的價格上漲 5 美元至 105 美元，而股票 B 的價格上漲 3 美元至 93 美元，那么價差就會增加 2 美元。

把握時機賺取收益

要成功地進行差價組合交易，交易者需要遵循以下步驟：

識別相關資產：選擇具有高度相關性且流動性高的資產。

確定價差：計算兩種資產的當前價差并監測隨著時間的推移而產生的變化。

預測價差變動：利用技術分析或基本面分析來預測兩種資產之間價差的未來方向。

建立頭寸：同時買入一種資產并賣出另一種資產，以期價差擴大。

管理風險：設定止損單以限制潛在損失，并通過對沖頭寸來降低風險。

示例

讓我們考慮一下股票 A 和股票 B 的示例。如果交易者預測股票 A 的價格將上漲，而股票 B 的價格將保持穩定，他們可以執行以下差價組合：

買入 100 股股票 A

賣出 100 股股票 B

如果股票 A 的價格上漲 5 美元，而股票 B 的價格沒有變化，那么價差將擴大 5 美元。交易者將從 500 美元的價差中獲利。

謹慎提醒

差價組合交易是一種高級交易策略，不適合初學者。它需要對市場的高水平理解和風險管理技能。在進行任何交易之前，務必進行徹底的研究并咨詢合格的財務顧問。