期權組合保證金怎么收？期權組合交易時，保證金是怎么計算收取的？

期權組合保證金怎么收？

期權組合交易時，保證金的收取方式與組合類型和交易方向有關。

多頭組合：

看漲組合：保證金收取為組合中所有期權的最高執行價乘以合約數量。

看跌組合：保證金收取為組合中所有期權的最低執行價乘以合約數量。

空頭組合：

看漲組合：保證金收取為組合中所有期權的最低執行價乘以合約數量。

看跌組合：保證金收取為組合中所有期權的最高執行價乘以合約數量。

混合多空組合：

同時包含多頭和空頭的組合：保證金收取為多頭組合保證金和空頭組合保證金的差額。其中，多頭組合保證金高于空頭組合保證金時，收取正差額；反之，則收取負差額。

其他因素：

除了組合類型和交易方向外，以下因素也可能影響保證金收取：

合約乘數：每份期權合約代表100股標的資產，合約乘數越高，保證金要求也越高。

波動率：波動率高時，期權價格波動劇烈，需要更高的保證金以覆蓋潛在損失。

交易所規定：不同的交易所對期權組合保證金的收取方式可能有不同的規定。

計算示例：

假設交易者正在交易一個看漲組合，其中包含以下期權：

一個看漲期權：執行價100美元，合約數量100份

一個看跌期權：執行價90美元，合約數量100份

則該組合的保證金收取為：

保證金 = 最高執行價 x 合約數量 = 100美元 x 100份 = 10,000美元

需要注意的是，這是基礎保證金要求，經紀人可能會收取額外的附加保證金。交易者應向其經紀人查詢具體的保證金收取標準。