期貨得平倉對應成本怎么算？期貨平倉時昂貴的成本是怎么計算的？

期貨平倉對應的成本怎么算？昂貴的平倉成本是如何計算的？

期貨平倉是指期貨合約到期時或投資者主動終止合約的行為。平倉時，投資者需要承擔一定的成本，包括傭金、手續費和利息費用。

基礎成本

傭金：期貨公司收取的交易費用，通常按照合約價值的百分比計算。

手續費：交易所收取的費用，包括交易所手續費、監管費和清算費。手續費通常是固定金額。

昂貴平倉成本

除了基礎成本外，以下因素會導致平倉成本大幅增加：

隔夜利息：如果投資者持倉過夜，需要支付隔夜利息，即按現行利率計算的持有合約的利息費用。

手續費漲幅：當市場波動較大時，交易所可能會增加手續費以控制交易風險。

拔頭寸費用：當投資者平倉的合約數量較大時，交易所可能會收取拔頭寸費用，以減少市場沖擊。

套牢：如果投資者平倉時市場價格與開倉時的價格相差較大，可能會出現虧損，這部分虧損也屬于平倉成本。

昂貴的平倉成本計算

為了計算昂貴的平倉成本，需要考慮以下因素：

合約價值：期貨合約的價值，通常是標的物價格乘以合約乘數。

傭金率：期貨公司收取的傭金百分比。

手續費：交易所收取的固定費用。

隔夜利息率：現行利率。

持有天數：持有期貨合約的天數。

開倉價：平倉時市場價格與開倉時的價格差。

公式：

昂貴的平倉成本 = 傭金 + 手續費 + （隔夜利息率 × 合約價值 × 持有天數）+ 拔頭寸費用 + 套牢虧損

示例：

假設一位投資者持有價值100,000美元的期貨合約，傭金率為0.05%，手續費為10元，隔夜利息率為5%，持倉5天，開倉價為10,500美元，平倉價為9,000美元。

傭金 = 100,000美元 × 0.05% = 50美元

手續費 = 10元

隔夜利息 = 100,000美元 × 5% × 5天 = 250美元

拔頭寸費用 = 假設為0美元

套牢虧損 = 10,500美元 - 9,000美元 = 1,500美元

昂貴的平倉成本 = 50美元 + 10元 + 250美元 + 0美元 + 1,500美元 = 1,810美元

因此，在這筆交易中，昂貴的平倉成本高達1,810美元。

投資者在進行期貨交易時，應當充分考慮平倉成本，特別是昂貴的平倉成本的影響。在持倉期間，應當密切關注市場動態，及時調整交易策略，以避免出現昂貴的平倉成本。