期貨期權行權怎么算資金？期權合約到期時，行權資金如何計算？

期貨期權行權怎么算資金？期權合約到期時，行權資金如何計算？

行權資金概念

行權資金是指期權買方在行權期權合約時需要支付的資金總額。它包括行權價、權利金和相關費用。

期貨期權行權資金計算

期貨期權行權資金計算公式如下：

行權資金 = 行權價 x 標的物合約單位 x 合約數量 + 權利金

其中：

行權價：買方行權時支付給賣方的價格

標的物合約單位：期貨合約規定的每手合約所代表的標的物數量

合約數量：買方行權的期權合約手數

權利金：買方購買期權合約時支付給賣方的費用

期權合約到期時，行權資金如何計算？

期權合約到期時，買方可以根據行權價格與標的物現貨價格之間的關系決定是否行權。

平值期權：當標的物現貨價格等于行權價時，行權資金等于權利金。

實值期權：當標的物現貨價格高于行權價（看漲期權）或低于行權價（看跌期權）時，行權資金將產生收益，買方將按照行權價與標的物現貨價格之間的差價計算行權收益并支付相應的行權資金。

虛值期權：當標的物現貨價格低于行權價（看漲期權）或高于行權價（看跌期權）時，行權資金將不產生收益，買方將損失權利金。

舉例說明

假設某投資者買入一份看漲期權合約，行權價為100元，權利金為5元，標的物合約單位為100手。

標的物現貨價格為110元（實值期權）：行權資金 = 100元 x 100手 x 1份 + 5元 = 10,005元

標的物現貨價格為100元（平值期權）：行權資金 = 5元

標的物現貨價格為90元（虛值期權）：行權資金 = 0元（損失權利金5元）