股指期權行權怎么算？股指期權行權價的計算公式是什么？

股指期貨行權價的計算公式

行權價

行權價是投資者在行權股指期權合約時支付的價格。它是由以下因素決定的：

標的指數的現貨價格

期權合約的到期日

無風險利率

計算公式

股指期權行權價的計算公式如下：

```

行權價 = 標的指數現貨價格 e^(無風險利率 天數)

```

其中：

標的指數現貨價格：合約到期時標的指數的現價

無風險利率：國債等無風險投資的年利率

天數：從合約到期日到期權行權日之間的天數

示例

假設滬深300指數現貨價格為3600點，無風險利率為3%，合約到期日為2023年6月30日，行權日為2023年7月5日。則滬深300指數期權合約的行權價計算如下：

```

行權價 = 3600 e^(0.03 165)

行權價 = 3783.61點（約為3784點）

```

行權價的意義

行權價決定了投資者在行權期權時的成本。

行權價是決定期權盈虧的關鍵因素。

行權價與標的指數現貨價格之間的關系決定了期權的價值。