備兌開倉怎么報價？備兌開倉的報價機制有何奧秘，你了解嗎？

備兌開倉怎么報價？備兌開倉的報價機制有何奧秘

備兌開倉的報價機制

備兌開倉是一種期權交易策略，涉及同時買入或賣出一個股票頭寸和一個期權合約。備兌開倉的報價機制涉及五個主要組成部分：

股票現價 (S)：當前股票的價格。

行權價 (K)：期權合約賦予持有人在指定日期按約定價格買賣標的資產的權利。

期權溢價 (C)：購買或出售期權合約的成本。

到期日 (T)：期權合約到期并失效的日期。

無風險利率 (r)：無風險投資的預期收益率。

買入備兌看漲期權

對于買入備兌看漲期權，報價機制如下：

現價加溢價 - 行權價 × 到期日至期權到期時間的折現因子

(S + C - K) × e^(-rT)

賣出備兌看漲期權

對于賣出備兌看漲期權，報價機制如下：

現價減溢價 + 行權價 × 到期日至期權到期時間的折現因子

(S - C + K) × e^(-rT)

買入備兌看跌期權

對于買入備兌看跌期權，報價機制如下：

行權價減現價 + 溢價 × 到期日至期權到期時間的折現因子

(K - S + C) × e^(-rT)

賣出備兌看跌期權

對于賣出備兌看跌期權，報價機制如下：

現價減行權價 + 溢價 × 到期日至期權到期時間的折現因子

(S - K + C) × e^(-rT)

奧秘

備兌開倉的報價機制的奧秘在于，它將股票頭寸和期權合約的價值結合在一起。通過考慮股票現價、行權價、溢價、到期日和無風險利率，報價機制可以確定備兌開倉的公平價值。

了解備兌開倉的報價機制至關重要，因為它允許交易者準確評估策略的潛在風險和回報。通過了解報價的組成部分，交易者可以制定明智的決策并提高交易成功的幾率。