周波動率怎么算？周波動率如何輕松計算？

周波動率怎么算？周波動率如何輕松計算？

周波動率（Historical Volatility）是期權定價的重要參數，反映了標的資產在未來一周內價格波動的幅度。計算周波動率需要用到歷史數據，具體步驟如下：

1. 收集歷史價格數據

收集標的資產過去一段時間的收盤價數據，數據量越多越好。一般建議使用至少 250 個交易日的數據。

2. 計算每日對數收益率

對數收益率反映了價格的相對變化。對于第 i 天的價格 P(i)，其對數收益率為：

```

r(i) = log(P(i) / P(i-1))

```

3. 計算日均方根偏差（RMSD）

RMSD 是衡量波動率的常用指標。對于 n 天的收益率數據，其 RMSD 為：

```

RMSD = √(∑(r(i) - r_avg)2 / n)

```

其中，r_avg 是收益率的平均值。

4. 將日均方根偏差年化

將日均方根偏差乘以平方根 252（一年中的交易日數量），得到周波動率：

```

周波動率 = RMSD √252

```

示例

假設我們有以下 250 天的標的資產收盤價數據：

| 日期 | 收盤價 |

|---|---|

| 2023-01-01 | 100 |

| 2023-01-02 | 98 |

| ... | ... |

| 2023-06-30 | 105 |

計算其周波動率的過程如下：

1. 計算每日對數收益率：

```

| 日期 | 收盤價 | 對數收益率 |

|---|---|---|

| 2023-01-01 | 100 | - |

| 2023-01-02 | 98 | -0.0198 |

| ... | ... | ... |

| 2023-06-30 | 105 | 0.0283 |

```

2. 計算日均方根偏差：

```

RMSD = √(∑(r(i) - r_avg)2 / n) = 0.0142

```

3. 年化日均方根偏差：

```

周波動率 = RMSD √252 = 0.224

```

因此，該標的資產的周波動率為 0.224，表示在未來一周內，其價格波動的年化幅度為 22.4%。