個股期權合約怎么報價?
個股期權合約的報價由以下幾個指標組成:
基礎股票代碼:表示標的股票的代碼。
合約類型:包括看漲期權(Call)和看跌期權(Put)。
執行價格(Strike Price):期權持有人可以行權(執行合同)的股票價格。
到期日(Expiration Date):期權合約到期并失效的日期。
合約單位(Contract Size):一張期權合約所代表的標的股票數量,通常為100股。
權利金(Premium):購買期權合同所支付的費用,表示期權持有人對標的股票價格變動的預測。
報價示例:
例如,AAPL 20240119 C 150 的報價表示:
基礎股票代碼:AAPL(蘋果公司)
合約類型:看漲期權(Call)

執行價格:150美元
到期日:2024年1月19日
合約單位:100股
報價機制
個股期權合約的報價機制是一個復雜的過程,涉及以下步驟:
1. 市場參與者報價:市場參與者(如做市商、經紀商)根據對標的股票價格走勢的預測,對期權合約進行報價。
2. 訂單簿:每個交易所都維護一個訂單簿,其中列出了所有未執行的期權訂單。
3. 供求匹配:當買方和賣方的訂單匹配時,將進行交易,并產生一個成交價格。
4. 公開報價:交易所定期發布所有未執行期權合約的公開報價。
5. 價格波動:期權合約的價格會隨著標的股票價格、波動率、到期日和利率等因素的變化而波動。
通過這個機制,市場參與者可以對個股期權合約進行交易,并對未來標的股票價格的走勢進行押注。
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