期權鏈 怎么看？通過期權鏈，你能快速了解股票走勢嗎？

期權鏈：窺探股票走勢的秘密

什么是期權鏈？

期權鏈是一組具有相同到期日和標的資產、但行權價格不同的期權合約。通過分析期權鏈，我們可以推斷出市場對于標的資產未來價格變動的預期。

如何解讀期權鏈？

期權鏈通常以表格形式呈現。表格中包含以下關鍵信息：

到期日： 期權合約的到期日期。

行權價格： 期權持有者可以行使期權并以該價格買入或賣出標的資產的價格。

未平倉合約： 尚未執行或到期的期權合約數量。

買賣價差： 買入期權和賣出期權的價格差額。

通過期權鏈了解股票走勢

期權鏈可以提供以下關于股票走勢的信息：

隱含波動率： 隱含波動率衡量市場對標的資產未來價格波動幅度的預期。高隱含波動率表明市場預期價格大幅波動，而低隱含波動率表明預期波動較小。

看漲期權和看跌期權未平倉合約的對比： 看漲期權表示投資者看好標的資產的上漲，而看跌期權表示投資者看跌。未平倉合約數量的對比可以表明市場整體情緒。

買賣價差： 買賣價差反映了市場對股票價格的供求平衡。買方愿意支付的溢價越多，說明市場看漲情緒越強。

舉例說明

假設股票 A 的期權鏈顯示：

到期日：2023 年 6 月 16 日

行權價格：100 美元

看漲期權未平倉合約：100,000 份

看跌期權未平倉合約：50,000 份

隱含波動率：25%

買賣價差：2 美元

這一信息表明：

市場預期股票 A 未來波動性較大（高隱含波動率）。

投資者看漲股票 A 的可能性更大（更多的看漲期權未平倉合約）。

市場普遍愿意支付溢價來押注股票 A 上漲（寬買賣價差）。