期貨套利價差怎么算？期貨套利價差如何計算？

期貨套利價差怎么算？期貨套利價差如何計算？

期貨套利價差是指不同期貨合約之間價格的差異，套利者可以利用這種差異進行套利交易，獲取無風險利潤。期貨套利價差的計算方法如下：

1. 選擇兩個具有相關性的期貨合約

首先，選擇兩個具有相關性的期貨合約，例如同一標的物的不同月份合約或不同品種的期貨合約。

2. 計算兩個合約的價差

將兩個合約的期貨價格相減，得到價差。價差可以是正值或負值。

3. 計算期貨套利價差

期貨套利價差等于價差乘以合約大小。合約大小是指每手期貨合約所代表的基礎資產的數量。

公式：

期貨套利價差 = (第一個合約價格 - 第二個合約價格) 合約大小

舉例：

假設原油期貨的1月合約價格為45美元/桶，3月合約價格為46美元/桶，合約大小為1,000桶。

期貨套利價差 = (46美元/桶 - 45美元/桶) 1,000桶 = 1,000美元

在這個例子中，期貨套利價差為1,000美元。套利者可以買入1手3月合約，同時賣出1手1月合約，凈投資為0美元。如果價差保持不變，套利者將在3月合約到期時獲得1,000美元的無風險利潤。

注意事項：

期貨套利價差是一種無風險套利，但仍需要考慮交易成本，例如手續費和點差。

期貨套利價差會不斷變化，因此套利者需要密切關注市場動態。

套利交易的成功取決于合約間的相關性，如果相關性發生變化，套利者可能會出現虧損。