gamma =0 delta怎么算？如果gamma = 0，那么delta應該如何計算？

Gamma = 0 Delta 怎么算？

Gamma 和 Delta 是期權定價中重要的希臘字母，它們描述了期權價值對標的資產價格變化的敏感性。當 Gamma 為 0 時，表示期權價值對標的資產價格變動的二階偏導數為 0，此時期權價值對標的資產價格變動的靈敏度為零。

如果 Gamma = 0，那么 Delta 應該如何計算？

當 Gamma 為 0 時，期權價值對標的資產價格變動的靈敏度為零，這意味著期權的 Delta 不會隨著標的資產價格的變化而變化。因此，Delta 可以在任何標的資產價格水平下直接計算為：

```

Delta = N(d1)

```

其中：

N(d1) 是標準正態分布函數

d1 = (ln(S/K) + (r + σ^2/2) t) / (σ sqrt(t))

S 是標的資產的價格

K 是執行價格

r 是無風險利率

σ 是標的資產的波動率

t 是到期時間