夏普率怎么計算？計算夏普率有何妙法？

夏普率怎么計算？計算夏普率有何妙法？

夏普率是一個衡量投資組合績效的指標，它將投資組合的超額收益與風險進行對比，計算公式為：夏普率 = （投資組合收益率 - 無風險收益率）/ 投資組合標準差。

計算夏普率的方法

方法 1：直接計算

1. 計算投資組合的收益率。

2. 減去無風險收益率。

3. 除以投資組合的標準差。

方法 2：利用在線計算器

您可以使用在線計算器，如 Investing.com 和 Morningstar，輕松計算夏普率。只需輸入必要的信息（如投資組合收益率、無風險收益率和標準差）即可。

方法 3：使用 Excel 函數

如果您熟悉 Excel，可以利用 SHARPE 函數計算夏普率。語法為：SHARPE（投資組合收益率范圍，無風險收益率，[標準差范圍]）。

計算夏普率的妙法

妙法 1：使用年化數據

將投資組合收益率和標準差年化，以獲得更準確的夏普率。

妙法 2：長期進行計算

使用至少 3-5 年的數據進行夏普率計算，以平滑短期波動造成的偏差。

妙法 3：考慮投資組合風險

夏普率僅反映超額收益與標準差之間的關系。因此，在計算夏普率時，還要考慮其他風險指標，如最大回撤和風險價值。

妙法 4：設定行業基準

將投資組合的夏普率與同類行業的基準進行比較，以評估其績效。

妙法 5：警惕低夏普率的陷阱

高夏普率通常是良好投資組合的標志，但低夏普率并不一定表示投資組合績效不佳。這可能是由于收益率較低、風險較低或兩者兼有。