牛市套利的使用,常常出現在市場供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形,從而導致近月合約價格上漲幅度超過遠月合約的上漲幅度,或者近月合約價格低于遠月合約價格時候,在正向市場進行牛市套利操作的原因如下文所示。
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在正向市場上牛市套利的損失相對有限,而獲利的潛力大:
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在正向市場上進行牛市套利,實質上是賣出套利,而賣出套利獲利的條件要是價差縮小。因為價差擴大的話,該套利操作就會有虧損的可能。然而,在正向市場上價差變大的幅度是收到持倉費的限制的,如果價差過大超過持倉費,就會產生套利行為,會限制價差擴大的幅度。價差縮小的幅度不會受限,在上漲的市場行情中很有可能出現近月合約價格的上漲幅度超過遠月合約價格的情況,使得后來的價格對比中(比如平倉操作時)正向市場變成反向市場,從而使得價差由正值變為負值,價差大幅度縮小,使得牛市套利獲利變大。
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從上來看,無論時正向市場還是反向市場,在上述的情況下,買進近月合約的同時賣出遠月合約進行套利,盈利的概率更大。好了,以上就是小編分享的在正向市場進行牛市套利的理由,雖然獲利可能性大,但在進行操作之前還是建議要仔細分析,慎重選擇。
來源:探其財經
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