RB螺紋鋼期貨交易網關于可轉債套利，用最簡單的話發一篇文章。
最近隆基有債轉股，因為債券價格長期負溢價，有套利空間，所以很多人想操作，但是很多人不明白這里面的邏輯。我用之前的經歷簡單描述一下。
1.哪些人適合套利？
打算一直持有隆基的，適合套利。為什么？因為這種套利操作只是用來降低持股成本的，如果標的股票大跌，同樣會虧損。所以如果你打算用這個負溢價率賺錢，還是要看正股面。
二、套利邏輯？
龍轉債面值100元，轉股價格52.59，一只債券可轉換成1.9015股。
為什么會有套利空間？
以文件發布時(上午11: 00)的價格計算，可轉債價格為209.25元，原始股價格為111.7元，實時溢價率約為-1.7%。讓我們開始計算套利空間。
此時，如果以111.7的價格賣出1000股隆基，套現11.17萬元。以209.25的可轉債價格，可以買入533股，花費111530元，賬戶還剩170元。
現在開始債轉股操作。533債券可以轉讓多少股份？根據上述公式，每只債券可轉1.9015股，可轉讓。
1013.4995股，去掉零頭，得到1013股，賬戶里還有170股，零頭換來的現金。
到現在，大部分人應該能理解這個操作的邏輯和原理了，不理解也沒辦法。
注：為簡單起見，上述計算中沒有扣除稅款和交易費用。印花稅是千分之一，交易費用因人而異。一般平均套利成本為1.5/1000。
套利空間很小，主要是積少成多。上次隆基債轉股，溢價長期在負0.5%以內。我對沖了20天，最后成功降低了10%左右的成本。現在套利空間比我操作的時候好多了，經常有-2%的空間。操作好的話，20天后成本降低30%也不是不可能。
在思考的最后：
啊，這個套利有利有弊。好處是對自己很好；缺點是如果大家都這么高，股價幾乎漲不起來，哈哈哈。反正遲早會有人套利，把溢價吃掉就好。
相關問答：隆基轉債怎么轉成股票
轉債可以在手機上或者電腦端進行轉股的
關于可轉債套利，用最簡單的話發一篇文章。
最近隆基有債轉股，因為債券價格長期負溢價，有套利空間，所以很多人想操作，但是很多人不明白這里面的邏輯。我用之前的經歷簡單描述一下。
1.哪些人適合套利？
打算一直持有隆基的，適合套利。為什么？因為這種套利操作只是用來降低持股成本的，如果標的股票大跌，同樣會虧損。所以如果你打算用這個負溢價率賺錢，還是要看正股面。
二、套利邏輯？
龍轉債面值100元，轉股價格52.59，一只債券可轉換成1.9015股。
為什么會有套利空間？
以文件發布時(上午11: 00)的價格計算，可轉債價格為209.25元，原始股價格為111.7元，實時溢價率約為-1.7%。讓我們開始計算套利空間。
此時，如果以111.7的價格賣出1000股隆基，套現11.17萬元。以209.25的可轉債價格，可以買入533股，花費111530元，賬戶還剩170元。
現在開始債轉股操作。533債券可以轉讓多少股份？根據上述公式，每只債券可轉1.9015股，可轉讓。
1013.4995股，去掉零頭，得到1013股，賬戶里還有170股，零頭換來的現金。
到現在，大部分人應該能理解這個操作的邏輯和原理了，不理解也沒辦法。
注：為簡單起見，上述計算中沒有扣除稅款和交易費用。印花稅是千分之一，交易費用因人而異。一般平均套利成本為1.5/1000。
套利空間很小，主要是積少成多。上次隆基債轉股，溢價長期在負0.5%以內。我對沖了20天，最后成功降低了10%左右的成本。現在套利空間比我操作的時候好多了，經常有-2%的空間。操作好的話，20天后成本降低30%也不是不可能。
在思考的最后：
啊，這個套利有利有弊。好處是對自己很好；缺點是如果大家都這么高，股價幾乎漲不起來，哈哈哈。反正遲早會有人套利，把溢價吃掉就好。
相關問答：隆基轉債怎么轉成股票
轉債可以在手機上或者電腦端進行轉股的
評論前必須登錄！
立即登錄 注冊