期貨套利是什么意思？

期現套利，是指在股指期貨與現貨指數之間的進行的套利。

期現套利的機會有兩種：

1、股指期貨的點位大于現貨指數的點位，并超過一定幅度，可以進行買現貨指數、賣股指期貨的正向套利。

2、股指期貨的點位小于現貨指數的點位，并超過一定幅度，可以進行買股指期貨、賣現貨指數的反向套利。

賣現貨指數，需要使用融券，才能實現賣出現貨的目的，操作起來比較復雜，不是很方便。所以，實際中，股指期貨的期現反向套利，比較難實施。

也就是說，當股指期貨的點位小于現貨指數的點位的時候，套利操作起來會比較困難。

我們主要來研究“股指期貨的點位大于現貨指數的點位”的期現正向套利技術。

在商品期貨上套利屬于低風險，但不是完全的零風險。套利的風險主要是因為現貨交割難造成的。而股指期貨的套利，因為是現金交割，交割十分方便，而且人人都能交割，徹底打破了交割的障礙，這就讓股指期貨與現貨指數之間的套利，變成了完全的零風險。