把握回調做多機會

昨日，兩市持續縮量整理。期權方面，標的資產漲跌不一。

盤后數據顯示，50ETF期權市場活躍度下降，持倉量也有所下降，為2892835張，較前一日減少87559張。其中，認購持倉1649056張，較前一日減少90583張；認沽持倉1243779張，較前一日增加3024張。持倉量PCR值為0.7542，較前一日提升0.0410。與此同時，全市場合計成交1931565張，較前一日減少1314514張。其中，認購成交991042張，較前一日減少573502張；認沽成交940523張，較前一日減少741012張。日成交量PCR值為0.9490，較前一日下降0.1258。

此外，滬300ETF期權成交量為1090843張，持倉量為1867606張，成交額為5.170億元；深300ETF期權成交量為760263張，持倉量為705182張，成交額為4.914億元；滬深300股指期權成交量為140510張，持倉量為250320張，成交額為0.672億元；中證1000股指期權成交量為490857張，持倉量為770400張，成交額為1.664億元；滬500ETF成交量為760263張，持倉量為705182張，成交額為4.914億元；深500ETF成交量為131927張，持倉量為227631張，成交額為1.099億元；創業板ETF成交量為490857張，持倉量為770400張，成交額為1.664億元；深100ETF期權成交量為73921張，持倉量為76021張，成交額為0.257億元。

當前各品種期權購沽隱波全線回調，合成標的小幅升水。從各期權主力合約波動率微笑曲線來看，認購及認沽合約隱含波動率在15%—30%，處于歷史均值甚至偏低水平。

操作策略上，當前市場縮量整理，短線底部臨近，關注各品種期權標的中長期回調做多機會，可逢低分批次賣出看跌，進行戰略性建倉。（作者單位：方正中期期貨）

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?來源：期貨日報