美國12月ISM制造業指數下滑 國際油價低位震蕩

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基本面分析

市場行情

美國大型頁巖油公司表示OPEC可能推出新的減產舉措，但同時全球經濟衰退憂慮依然存在，國際油價漲跌互現。NYMEX02合約73.77漲0.10美元/桶或0.13%；ICE布油期貨03合約78.57跌0.12美元/桶或0.15%。

原油

里士滿聯邦儲備銀行總裁巴爾金（TomBarkin）表示，盡管價格壓力數據最近已經朝正確的方向發展，但美聯儲抗擊通脹的努力還沒有結束。巴爾金表示，美聯儲必須對降低通脹保持警惕，即使利率上升可能會提高經濟衰退的風險。當地時間8日，盧甘斯克當地應急部門表示，初步數據顯示，發生在盧甘斯克地區的天然氣干線管道爆炸事件極有可能是“蓄意破壞”的結果。德國能源監管機構聯邦網絡局局長穆勒當地時間8日在接受媒體采訪時表示，這個冬天將不會出現天然氣短缺的狀況。穆勒透露，德國眼下有足夠的天然氣儲備，在冬季結束之后，預計還將剩余50%左右的天然氣儲備，現在更需要關注的是2023年至2024年的下一個冬季。1月5日，法國總統馬克龍表示，一些能源供應商在歐洲能源困局中牟取了暴利，而目前法國許多小微企業受能源成本高漲影響開始產生經營問題，一些企業的能源賬單與過去相比上漲了5倍乃至10倍，這是不正常的。歐洲天然氣價格連日來大幅回落后，投資者開始重視下一個冬天，歐洲可能會再度面臨能源緊缺、天然氣價格飆升的風險，推動歐洲天然氣期價走高。美國方面，能源供應商在冬季風暴期間提升產能、保證居民采暖用氣，而目前，天氣預報又顯示美國多地氣溫將明顯回暖，導致美國天然氣期貨價格周四大跌超過9%。ISM公布的數據顯示，美國12月ISM制造業指數下滑至48.4，連續第二個月萎縮，11月前值為49。美聯儲公布的貨幣政策會議紀要顯示，美聯儲致力于抗擊通貨膨脹，并有意使通脹率接近2%，預計利率可能會在一段時間內保持高位，直至有明確的證據表明消費者價格指數正在下降。

燃料油

普氏數據顯示，截止2023年1月2日當周，阿聯酋的富查伊拉工業區包括發電燃料油和船用燃料油在內的燃料油庫存1040.3萬桶，比前周增加2.9%，比去年同期高6.3%。我國下發2023年第一批燃料油出口配額800萬噸，同比增長23.08%，低硫配額下發延續了增長趨勢，繼續刺激相關企業出口。市場的主要驅動仍然延續，高硫端11月俄羅斯油品出口繼續保持高位，短期高硫供應仍處于高位。新加坡地區高硫紙貨價差走強，同時11月份公布國內煉廠產量數據，國內煉廠柴油產量繼續高位，高硫產量繼續下降，供給端持續邊際減少帶來高硫燃料油價格反彈以及裂解價差走強。路透調查：預計美國原油在2023年平均為84.84美元/桶（此前預期為87.80美元/桶）；布倫特原油在2023年平均為89.37美元/桶（此前預期為93.65美元/桶）。據報道，歐盟計劃對能源市場進行全面改革，以降低可再生能源的成本。它還提議延長對可再生能源公司征收的暴利稅（2023年到期），這些收益將轉移給消費者。12月份船貨的現貨交易結束，大多數賣主已轉向1月交貨的燃料油交易。預計在2023年1月19日之前，燃料油市場供需基本面將保持緊張。數據顯示，截止12月22日當周，阿姆斯特丹-鹿特丹·安特衛普（ARA）煉油儲存中心的燃料油庫存從前一周的105.7萬噸增至111.4萬噸。彭博NEF根據天然氣管道運營安排估算：12月26日，美國天然氣產量達到900億立方英尺，較正常水平低約10%。

日期

fu2305（元/噸）

lu2305（元/噸）

Lu-Fu價差

新加坡高硫（美元/噸）

新加坡低硫（美元/噸）

2023/1/6

2526

3730

1204

370

580