什么是delta對沖？什么是Delta值

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1，什么是Delta值

Delta值（delta），又稱對沖值：是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度。用公式表示：Delta=期權價格變化/標的資產現貨價格變化。認購期權的Delta值為正數(范圍在0和+1之間)，認沽期權的Delta值為負數(范圍在-1和0之間)。期權delta值是衡量期權對其標的資產價格變動所面監的風險程度delta的取值范圍在 ： -1到1之間 不會大于1

2，delta是什么意思

1、簡介：達美航空公司（Delta Air Lines, Inc.）是一家總部位于美國喬治亞州亞特蘭大的航空公司。達美航空（通常簡稱達美航空，常被譯為「三角洲航空」或「德爾塔航空」）。2、希臘語字母表第四字母δ; （河流的） 三角洲; [數] 變量增量3、Delta值（δ），又稱對沖值，指的是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示：Delta=期權價格變化/標的資產的價格變化。delta[英][?delt?][美][?d?lt?]n.希臘語字母表第四字母δ; （河流的）三角洲; [數]變量增量; 復數：deltas例句:1.this is just for delta. 這只是為了三角洲。祝你英語學習成功！~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~如有疑問請繼續追問，望采納，謝謝，您的采納是我的力量！

3，zz 什么是期權的風險指標Delta

Delta是指期權的價格對于標的物價格的一階導數(也就是標的物價格變動1單位，期權價格變動多少)。Delta 敞口(Delta exposure)就是所持有的期權沒有被Hedge(不知道中文叫什么，對沖?)掉的Delta。例如，一個期權的投資組合的Delta是500，沒有進行任何Delta Hedge，那這個投資組合的Delta exposure就是500。Delta敞口的變動有很多原因，可能是投資組合本身發生了變化，比如買入或者賣出了期權。另外就是Gamma導致的。Gamma是期權價格對于標的物價格的二階導數(也就是標的物價格變動1單位，Delta變動多少)。如果一個投資組合的Gamma不為零，那么當標的物價格發生變化時，投資組合的Delta exposure也會發生變化。當然是股票市場，你買的期權是包括哪個對應的股票，用那些股票做對沖，具體還是要根據自己的思維邏輯方法

4，什么是Delta中性策略

Delta中性策略是指保持組合的Delta為0，使組合價值不受標的資產價格變動影響的中性套期保值策略。組合的Delta值等于組合中各頭寸的Delta值之和。看漲期權Delta為正，看跌期權Delta為負，標的資產Delta為1。通過對組合中的標的資產和期權進行合理配置，可以使組合的Delta調整至0。然而除了標的資產的Delta值恒為1以外，衍生品的Delta值可能會發生變動，因此Delta中性的狀態可能只能維持較短的時間，需要我們對組合進行不斷地調整。擴展資料：按照持倉過程中是否調整股票頭寸，可以把Delta中性對沖策略分為靜態Delta中性對沖策略和動態Delta中性對沖策略。從對沖策略建立完到平倉過程中，股票頭寸不再進行調整。在實際操作過程中，交易員從開倉那一刻起，標的股票的價格就在時刻波動。以至于原來Delta中性組合會偏離Delta中性的狀態（即Delta大于或小于0），那么這時交易員就需要買入或賣出股票，來動態調整持倉，以實現總持倉的Delta為0的狀態。期權交易市場中，流動性服務提供商的交易員是運用Delta動態對沖最為普遍的一類人群。參考資料來源：搜狗百科—Delta值delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示：delta=期權價格變化/期貨價格變化。 期權的風險指標通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。delta值（δ）

5，股票期權中Delta的含義是什么

Delta是衡量期貨價格變動一個單位，是引起權利金變化的幅度。如看漲期權⊿為0.4，意味著期貨價格每變動一元，期權的價格則變動0.4元。什么是delta值？delta值是什么意思？ 不少權證投資者都聽說過對沖值（delta）概念，但大都對這個概念還不十分熟悉，缺乏清晰的認識。 delta值，亦稱為對沖比率，是一種可以顯示相關資產價格變動時對期權價格影響的變動率。認購期權的delta 值為正數(范圍在0和+1之間)，因為股價上升時，認購期權的價格也會上升。認沽期權的delta值為負數(范圍在-1和0之間)，因為股價上升時，認沽期權的價格即會下降。等價認購期權之delta值會接近0.5，而等價認沽期權的則接近-0.5。 對沖值表示的是權證價格變化對正股價格變化的敏感度，也就是說，當正股價格變動1元時理論上權證價格的變動量。在數值上，對沖值等于權證價格變動量除以正股價格的變動量。對沖值還反映到期時權證成為價內的概率。權證的對沖值還可以用來計算權證的有效杠桿比率。 例如，匯豐控股（005）150元認購期權的delta值等于0.5元，即表示匯豐控股股價上升1元時，認購期權價格將隨而上升0.5元。同樣地，若果一個匯豐控股認沽期權的delta數值是-0.4時，表示當匯豐控股價格上升1元時，期權金就會下跌0.4元。但投資者亦請注意，期權的delta值會隨股價大幅變動而有所改變，有關delta值預期對期權金之影響的變動率只適用于正股價出現輕微變動的時候。因此當股價出現大幅變動時，便不應使用delta值來預測期權價格的變動。 期權莊家在市場提供流通量(即負責開出某期權系列的買賣價)時，若市場出現買賣對手后，他便會在該合約持有倉位。例如當對手向他買入一張認購期權合約，便等如他持有該認購期權的短倉。但因為通常他作為莊家的目的并非與對手對賭，故此他便需要為持倉作對沖。此時他便要定需買入多少正股(因為持有認購短倉的風險是股價上升)作對沖之用，當中delta便是其中一項幫助他計算對沖正股數目的風險夒數。 假設該莊家持有的認購期權短倉之delta值為-0.5，若要為持倉進行delta neutral(delta中性)對沖，便需買入delta值為+0.5的股票。換句話說，他必須為每2手期權買入1手正股(因正股之delta值為+1)作對沖。 當然，如前述delta值會隨股價變動而會不斷改變，故此等對沖必須時刻作調整。如當正股價格上升后，該認購期權之delta值亦上升，需買入之正股數量亦需向上調整。相反，若正股價格下跌，該認購期權之delta值便會下跌，需買入之正股數量亦需相應減少。 另外，投資者在持有期權組合時，必須明了其delta值是相等于所有組成期權系列之總和。而delta值非一個常數，它的數值是在-1至+1之間，實際的delta值亦會因應相關資產，波幅、息率及距離到期日時間等因素而有所改變，所以當投資者買入或沽出期權合約后，必須不斷密切留意持有期權組合的整體delta值變化，在需要對沖時根據其變化而調整正股數目，避免過度對沖或未有完全對沖。

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