基金行業協會林志松-？中國基金行業協會？

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一：中國基金行業協會

中國證券投資基金業協會成立于2012年6月6日，是基金行業相關機構自愿結成的全國性、行業性、非營利性社會組織。會員包括基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機構、基金評級機構及其他資產管理機構、相關服務機構。協會秉承“服務、自律、創新”理念，自覺接受會員大會和理事會的監督，嚴格按照國家有關法律規定和協會章程開展工作。

二：富國基金林志松

我只知道富國的富國天豐基金，它是由明星基金經理饒剛和鐘智倫先生管理的，過去三年總收益第一，晨星三年5星基金哦，可以說非常牛了!

三：基金行業協會會員包括

不是必須的。但是都要是注冊會員，注冊會員不一定是協會會員，而且想加入協會會員有門檻，不是隨便一個基金公司都有資格，需要報審，然后成為觀察會員，觀察會員經過一段時間的考察以后，才有機會成為協會會員。但是發產品，開展基金管理業務，那只需要注冊會員就可以。是的，你要學習的話建議你去臥考（vookao)學習，里邊有歷年真題、電子教材、考試大綱、智能組卷、考前押題等、還有移動端，電腦、手機同時學習。學好了還可以回答問題賺點生活費。

四：基金行業協會會員包括哪幾類

第十章股權投資基金的行業自律

第一節行業自律概述

一、中國證券投資基金業協會的成立與發展

1998年基金管理公司在我國開始設立，基金行業在我國拉開了發展的序幕19年，10家基金管理公司自發組織輪流舉辦基金業聯席會議，以進行行業交流，我國基金行業的自律工作以相對松散的基金業聯席會議的形式建立起來。

隨著基金管理公司的增加和基金市場的發展，經10家基金管理公司提議，中國證券業協會牽頭組建了中國證券業協會基金公會，并于2001年8月正式成立，履行基金業自律管理職責。2002年，為整合行業資源，中國證券業協會第三會員大會吸納基金管理公司和基金托管機構為會員，將基金業相關機構納入一的律管理體系。

2002年12月，中國證券業協會證券投資基金業委員會成立，該委員會作為由基金專業人士組成的議事機構，承接了原中國證券業協會基金公會職能和任務，在中國證券業協會的領導下開展工作。

2007年，中國證券業會繼續推進自律體系建設，設立了基金公司會員部，負責基金管理公司和基金托管銀行特別會員的自律管理。該會員部有基金管理公司、托管銀行、基金代銷機構等90余家會員，并成立了基金業委員會、基金銷售專業委員會、基金托管專業委員會等專業委員會，在制定和完善行業自律規則、加強行業自律管理、反映行業呼聲和建議、組織行業培訓和交流、強化投資者教育等方面做了大量工作。

為適應基金行業快速發展的需要，回應基金行業要求成立獨立的行業協會的呼聲，促進基金行業自律和服務功能的發揮，基金業協會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6日召開第一次會員會暨成立大會，大會表決通過了基金業協會第一次會員大會工作報告、《中國證券投資基金業協會章程》《中國證券投資基金業協會會員管理辦法》《中國證券投資基金業協會會費收繳辦法》和《中國證券投資基金業協會會員自律公約》，為基金業的內部運行和自律管理提供了基礎的制度保障。2012年7月獲得成立登記批復，基金業協會正式成立，原中國證券業協會基金公司會員部的行業自律職責轉入基金業協會。2012年12月基金業協會發布《基金管理公司代表基金對外行使投票表決權工作指引》等10份自律規范性文件，進一步完善了其自律管理體系。

2013年4月，基金業協會成立了合規與風險管理專業委員會，制定《基金從業人員證券投資管理指引》《基金管理公司洗錢和恐怖融資風險評估及客戶分類管理指引》《基金管理公司風險管理指引》等規則，著重加強行業合規與風險管理。同月，基金業協會正式啟用執業證書管理系統，受理基金從業人員執業注冊、變更申請和離職備案等。當年2月，基金業協會發布《基金從業人員證券投資管理指引（試行），為基金管理公司管理從業人員的證券投資行為提供了基本規范。

2014年1月，基金業協會根據《證券投資基金法》以及中國證監會的授權，發布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，初步構建我國私募基金市場的自律管理體制；發布《關于基金管公司子公司入會有關事宜的通知加強基金管理公司子公司自律管理；2014年3月，基金業協會發布《私募基金產品可開立期貨交易賬戶》《私募投資基金可開立證券交易賬戶），將私募基金的投資范圍擴大至期貨和證券市場。2014年6月，基金業協會發布《基金管理公司風險管理指引（試行）），以促進基金管理公司強化風險意識，增強風險防范能力建立全面的風險管理體系。2014年8月21日中國證監會發布（私募投資基金監督管理暫行辦法），確認了基金業協會對私募基金的自律管理職責。

2014年9月，基金業協會發布《中國證券投資基金業協會紀律處分實施辦法（試行）《中國證券投資基企業協會自律檢查規則（試行）《中國證券投資基金業協會投訴處理辦法（試行）》《中國證券投資基金業協會投資基金糾紛調解規則（試行）》四項自律規則，制定了統一的行業自律管理標準和程序，搭建了基金業協會自律管理框架，從制度上保障協會依法、有效地履行自律管理職責，提高自律管理水平，促進行業合規健康規范發展。

2014年11月，基金業協會發布《基金業務外包服務指引（試行）》，支持基金管理人特色化差異化發展，提高核心競爭力，促進公募、私募基金管理人業務外包服務規范開展。

2014年12月，基金業協會發布《基金從業人員執業行為自律準則》，以更好地規范基金從業人員執業行為，樹立從業人員良好職業形象。

2015年3月，基金業協會發布《關于實行私募基金管理人分類公示制度的公告》，正式啟動私募基金管理人分類公示制，進一步完善了私募基金自律管理的創新制度安排，有效提升了私募基金行業透明度。

2015年6月，基金業協會發布《關于基金從業資格考試有關事項的通知；同年7月，基金業協會發布《基金從業資格考試大綱》的通知和《基金從資格考試管理辦法（試行）》的通知，完善了基金從業資格考試的考試制度和管理流程。

2016年2月5日，為保護投資者合法權益，促進私募基金行業規范健康發展，發揮行業自律的基礎性作用，基金業協會發布《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》，基金業協會作為業自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。

2016年12月3日，基金業協會第二屆第一次會員代表大會在北京召開。大會選舉產生了基金業協會第二屆理事會、監會。大會還通過了《會員代表大會工作報告》《財務工作報告》《會員管理辦法（修訂稿）》《會費收激辦法（修訂稿）》等相關文件。大會的召開體現了基金行業的迅速發展和行業生態格局的重大變化，有利于提升協會管理及服務能力，促進行業規范穩健發展。

二、中國證券投資基金業協會的性質

《證券投資基金法》規定“基金行業協會是證券投資基金行業的自律性組織是社會團體法人。基金管理人、基金托管人應當加入基金行業協會，基金服務機構可以加入基金行業協會”。根據《中國證券投基金業協會章程》，基金業協會是依據《證券投資基金法》和《社會團體登記管理條例》的有關規定設立的，由基金行業相關機構自愿結成的全國性，行業性、非營利性社會組織，從事非營利性活動。

首先，基金業協會是法定自律性組織。所謂自律，是指由協會會員通過訂立章程對協會進行自我管理、自我約束，但不否定有關部門依法對其進行行政上的監督管理。

其次，基金業協會是社會團體法人。所謂社團體法人，是指由市場主林愿組織成立的從事社會公益、學術研究、文學藝術等活動的一種法人。

這種法人一般具有下述特點：

（1）市場主體自愿成立；

（2）自愿成立的成員自愿出費成立自己的團體財產或者基金，該財產或者基金屬于團體所有；

（3）成員共同體的章程；

（4）以自己所有的財產承擔民事責任；

（5）不以營利為目的基金業協會采用會員制，其中證券投資基管理人、基金托管人必須加入基金業協會成為會員，股權投資基金管理人、基金服務機構是否加入基金業協會由其自行決定。

基金業協會會員可分為普通會員、聯席會員、觀察會員、特別會員。

普通會員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協會規定條件的基金管理人；

聯席會員包括基金銷售、評價、支付結算、投資咨詢、信息技術服務律師/會計師事務所等基金服務機構；

觀察會員包括不符合普通會員條件的其他私募基金管理人；

特別會員包括證券期貨交易所、登記結算機構指數公司、經副省級及以上人民政府民政部門登記的各類基金行業協會、境內外其他特定機構投資者等。基金業協會有權依據會員大會的授權，對會員實施自律管理。

三、中國證券投資基金業協會的組成

《證券投資基金法》規定“基金行業協會的權力機構為全體會員組成的會員大會。基金行業協會設理事會。理事會成員依章程的規定由選舉產生。”基金業協會的最高權力機構為會員代表大會。

會員代表大會負責制定和修改章程，其行使的職權還包括：

（1）選舉和罷免理事、監事；

（2）審議理事會工作報告和財務報告，審議監事會工作報告；

（3）制定和修改會費標準；

（4）決定本團體的合并、分立、終止事項；

（5）決定其他應由會員代表大會審議的重大事宜。

基金業協會設理事會，理事會是會員代表大閉會期間的執行機構，在會員代表大會閉會期間領導本團體開展日常工作，對會員代表大會負責。理事會由會員理事和非會員理事組成，其中會員理事由員代表大會選舉產生，非會員理事由中國證監會委派。

理事會的職權包括：

（1）籌備召開會員代表大會，向會員代表大會報告工作；

（2）貫徹、執行會員代表大會的決議；

（3）審議通過自律規則行業標準和業務規范；

（4）選舉和罷免本團體會長、副會長、秘書長；

（5）決定副秘書長、各專業委員會主要負責人；

（6）提議召開臨時會員代表大會；

（7）決定辦事機構和專業委員會的設立、變更和注銷；

（8）審議年度工作報告、工作計劃和財務報告；

（9）審議年度財務預算、決算：

（10）審議會長辦公會提請審議的各項議案；

（11）決定其他應由理事會審議的重大事項。

基金業協會設監事會，監事會是基金業協會的督機構，對會員代表大會負責，監督基金業協會各項執行工作。

監事會的職權包括：

（1）監督本團體章程會員代表大會各項決議的實施情況并向會員代表大會報告；

（2）列席理會會議、監督理事會的工作；

（3）選舉和罷免監事長、副監事長：

（4）審查本團體財務報告并向會員代表大會報告審查結果；

（5）向會員代表大會，中國證監會和民政部以及稅務、會計主管部門反映本團體工作中存在的問題，并提出監督意見；

（6）決定其他應由監事會審議的事項。

基金業協會設專職會長一名，專職副會長若干名，兼副會長若干，監事長一名，副監事長一名；設秘書長一名，副秘書長若干名。

會長、副會長組成會長會議，會長會議研究討論行業發展重大問題，審議專業委員會工作情況。會長、專職副會長、秘書長、副秘書長組成會長辦公會。

會長辦公會行使的職權包括：

（1）貫徹執行會員代表大會、理事會的決議；

（2）決定召開理事會臨時會議；

（3）決定本團體日常工作重大事項；

（4）組織實施本團體各項規章制度以及年度工作計劃和年度財務預算的實施會長辦公會行使的職權包括：

（5）提出理事會會議議題的建議；

（6）制定本團體內部管理制度；

（7）決定專職工作人員的聘任；

（8）決定會員的入會、退會會員代表大會、理事會授予的其他職權。

四、中國證券投資基金業協會的工作職責

2014年1月17日，基金業協會根據《證券投資基金法》以及中國證監會的授權，發布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行），明確基金業協會辦理私募基金管理人登記和私募基金備案，成為股權基金業務主要的行業自律組織。2014年8月21日，中國證監會發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》對私募基金的管理進行了規范。

2014年6月10日，中國證監會下發《關于做好有關私募產品備案管理及風險監測工作的通知》，中國證券業協會和中證資本市場發展監測中心原承擔的三項職責劃歸基金業協會。這三項職責包括：

（1）證券公司客戶資產管理計劃備案和監測監控工作；

（2）證券公司直投基金備案和監測監控工作：

（3）基金管理公司及其子公司特定客戶資產管理業務備案管理統計監測工作，自此，基金業協會自律管理職責范圍進一步擴大。

依據《證券投資基金法》以及基金業協會章程的規定，基金業協會的職責包括：

1.教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益證券投資的法律、行政法規是維護證券市場和基金業秩序，保障交易參與人的合法權益，促進證券市場健康發展的根本保證。基金業協會作為基金業的自律性組織，有義務、有責任組織會員學習、知悉證券投資相關法律、行政法規，并教育、督促會員貫徹、遵守證券投資相關法律、行政法規。

2.依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求當會員的合法權益受到侵害時，基金業協會應當根據法律、行政法規的規定來維護會員的合法權益，也可以向證券監督管理機構反映，或將會員提出的合法、合理的有關基金業發展的建議和要求向證券監督管理機構反映。

3.制定和實施行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為，對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分。基金業協會應當根據法律法規的規定，制定和實施行業自律規則，充分發揮自律職能，監督檢查會員及其從業人員的執業行為。對違反自律規則和協會章程的，基金行業協會有權給予紀律處分。

4.制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試，資質管理和業務培訓基金業協會根據有關法律、法規及規章、規范性文件的規定，制定基金行業的執業標準，規范會員開展業務，提升行業整體水平；負責組織會員單位的從業人員的從業資格考試，并進行相應的資質管理和業務培訓。

5.提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動基金業協會收集整理相關信息，為會員提服務，開展投資者教育活動及行業宣傳，推動行業交流，促進行業創新。

6.對會員之間、會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解基金業協會會員之間、會員與客戶之間發生糾紛后，協會根據法律、行政法規的規定對糾紛各方進行民間性調解。該調解只是民間性的，如果對調解不滿意，可以依法提起訴訟或者仲裁。

7.依法辦理非公開募集基金的登記、備案基金業協會根據相關法律的規定，對非公開募集基金管理人進行登記管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行備案管理。

8.協會章程規定的其他職責除上述七項職責外，基金業協會會員大會可根據基金業協會的任務與宗旨、會員的要求以及基金業的實際情況和需要，通過章程賦于協會其他自律管理、自我服務的職責。

我國目前股權投資基金行業自律組織的行業自律內容主要集中在募集。合格投資者準入、信息披露、內控管理、合同指引、服務業務管理等方面，從募集程序的合規性、合格投資者的篩選、信息披露的基本內容和頻度、基金管理人的內部控制、基金合同的基本內容、服務業務管理等方面指導行業內的參與者，加強行業的規范性。

第二節登記與備案

一、登記與備案制度概述

2013年修訂后的《證券投資基金法》明確規定，基金業協會“依法辦理非公開募集基金的登記、備案”。為了規范股權投資基金業務，促進整個股權投資基金行業健康發展，基金業協會于2014年1月7日發布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡稱《登記備案辦法》）該辦法明確規定基金業協會負責辦理基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業務活動進行自律管理。

2014年8月21日，中國證監會頒布了《私募投資基金監督管理暫行辦法》（以下簡稱《監管暫行辦法》），再次明確規定各類基金管理人應當根據基金業協會的規定，向基金業協會申請登記，并且基金業協會應當建立基金管理人記、私募基金備案管理信息系統。為了進步明確登記備案的相關事宜，基金業協會從2014年至2016年陸續發布了一系列《私募基金登記備案相關問題解答）后續也將根據登記備案的具體情況繼續發布關于登記備案相關問題的解答。

然而，在登記備案的過程中，行業中出了一些不良信用行為，如濫用登記備案信息、非法自我增信，合規運作和信息報告意識淡薄，甚至從事公開集、內幕交易、以私募基金為名的非法集資等違法違規活動。為保護投資者合法權益，督促基金管理人履行誠實信用、謹慎勤勉的受托人義務，促進股權投資基金行業規范健康發展，2016年2月5日，基金業協會發布了《關于進一步規范基金管理人登記若干事項的公告》（以下簡稱《登記公告》），對基金管理人的登記基金備案提出了新的規定，即取消基金管理人登記證明，加強信息報送、基金管理人登記和重大事項變更提交法律意見書以及高管從業人員資格管理。根據《登記公告》，基金業協會還發布了《私募基金管理登記法律意見書指引》，為律師務所在基金管理人登記備案中出具法律意見書提供了方向性指引。

中國證監會頒布的《監管暫行辦法》、基金業協會發布的《登記備案辦法》及關于登記備案的系列問題解答和相關指引構成了股權投資基金登記備案的完整的規則體系。從事股權投資基金管理的基金管理人應當按照已經發布的相關法律法規、規則對自身進行登記，對其所募集的基金進行備案，并按時報送相關信息。

通過股權投資基金管理人在基金業協會的登記、對募集的基金進行備案，一是可以加強機構自身合規運作和信息披露的意識；二是投資者可以通過基金業協會獲悉管理人及基金的基本信息；三是基金業協會可以對以私募為名進行的公募、內幕交易、非法集資等非法活動加強自律管理。通過登記、備案的手段，實現改善股權投資基金行業環境、促進行業規范發展的目標。

但是，基金業協會為股權投資基金管理人和股權投資基金辦理登記備案并不構成對股權投資基金管理人投資能力、持續規情況的認可，也不能作為對基金財產安全的保證。基金管理人在登記備案后應按照相關規定繼續合規運營，按時報送信息，嚴格履行管理人的職責，保障基金財產的獨立性和安全性。

二、登記與備案的原則和基本要求

（一）登記與備案的原則

在中國境內開展各類非公開募集的基金管理業務，均需在基金業協會登記為基金管理人。基金管理人登記辦結后，方可進行基金的募集。基金成立后，基金管理人應當對基金進行備案。（注意順序）基金管理人進行登記與備案，應遵循如下原則

1.及時性

基金管理人取得營業執照后，在進行基金的募集前，應當及時向基金業協會進行登記。未經登記，不得進行基金的募集。

登記申請材料不完備或不符合規定的，基金管理人應當根據基金業協會的要求及時補正。申請登記期間，登記事項發重大變化的，基金管理人應當及時告知基金業協會并變更申請登記內容。如基金管理人在辦結登記手續之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的，基金業協會將注銷該基金管理人的登記。基金管理人變更控股股東、實際控制人或者法定代表人（執行事務合伙人的，屬于重大事項變更。基金管理人應當依據基金合同的約定，向投資者如實、及時、準確、完整地披露相關變更情況或獲得投資者認可。對于上述事項，管理人應當在完成工商變更登記后的10個工作日內，通過資產管理業務綜合報送平臺向基金業協會進行重大事項變更。各類私募基金募集完畢后的20個工作日內基金管理人應對所募集的基金進行備案。

2.信息報送的真實性、準確性、完整性、合規性

基金管理人進行管理人登記和基金備案，應確保其通過資產管理業務綜合報送平臺提交材料的真實、準確、完整和有效不得虛構、捏造、偽造不實或已無效的信息進行填報。

（1）真實性。基金管理人申請登記，應當通過資產報送業務綜合報送平臺如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。在基金備案時，應根據私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規模、投資者、基金合同（公司章程或者合伙協議，以下統稱基金合同）等基本信息。

（2）準確性。基金管理人申請登記和基金備案時，應填報準確的信息，所填報的信息內容應保證質量，盡可能詳盡、具體，且表述準確規范。

（3）完整性。基金管理人披露的信息在內容上必須完整，不得有重大遺漏。

（4）合規性。基金管理人應當按照相關法律法規和基金業協會的要求報送信息，所報送的信息的形式和內容應符合法律、法規和自律規則的規定。

（二）登記與備案的基本要求

基金管理人進行登記并開展基金管理業務通常應滿足如下基本要求：

1.主體資格要求

基金管理人只能為依法設立的公司或者合伙企業，自然人不能登記為基金管理人。公司型基金自聘管理團隊管理基金資產的，該公司型基金在作為基金履行行備案手續的同時，還需作為基金管理人履行登記手續；

2.專業化經營要求

基金管理人應當堅持專業化管理原則，符合專業化經營要求。為進一步落專業化經營，基金管理人應按照如下要求進行運營

（1）基金管理人的主營業務應為私募基金管理業務，不得兼營與私募基金無關的業務；

（2）基金管理人的名稱和經營范圍中應當包含“基金管理”“投資管理”“資產管理”“股權投資”“創業投資”等與基金投資管理業務相關的字樣；

（3）同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業務；

基金管理人在申請登記時應當在“私募證券投資基金管理人”“私募權創業投資基金管理人”等機構類型，以及與機構類型關聯對應的業務類型中，僅選擇一類機構類型及業務類型進行登記；基金管理人只可備案與本機構已登記業務類型相符的私募基金，不可管理與本機構已登記業務類型不符的私募基金；同一基金管理人不可兼營多種類型的私募基金管理業務若私募基金管理機構確有經營多類私募基金管理業務的實際、長期展業需要，可設立在人員團隊、業務系統、內控制度等方面滿足專業化管理要求的獨立經營主體，分別申請登記成為不同類型的私募基金管理人。

已登記多類業務類型的基金管理人，應當依照基金業協會相關后續安排，通過資產管理業務綜合報送平臺進行專業化管理事項的整改。針對此類基金管理人所管理的已備案且正在運作的存量私募基金，若存在基金類型與管理人在資產管理業務綜合報送平臺所選擇業務類型不符情形的，在基金合同、公司章程或者合伙協議（以下統稱基金合同）到期前仍可以繼續投資運作，但不得在基金合同到期前開放申購或增加募集規模，基金合同到期后應予以清盤或清算，不得續期。

3.防范利益沖突要求

（1）基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防范利益輸送和利益沖突的機制；

（2）基金管理人不得兼營與私募基金業務存在沖突的業務、與“投資管理”的買方業務存在沖突的業務、其他非金融業務；私募證券投資基金類管理人不得兼營“投資咨詢”業務。

私募股權投資基金類管理人，需要對“投資咨詢”業務進行審慎調查和論證說明；并且，“投資咨詢”業務的實際經營范圍不得存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》（證委發［1997］96號）中規定的“證券、期貨投資咨詢”業務。

對于兼營民間借貸、民間融資、**業務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B眾籌、保理、擔保、房地產開發、交易平臺等業務的申請機構，由于這些業務與私募基金的屬性相沖突，容易誤導投資者，為防范風險，基金業協會對從事與私募基金業務相沖突業務的上述機構將不予登記。

上述機構可以在設立專門從事私募基金管理業務的機構后申請基金管理人登記。經金融監管部門批準設立的機構在從事私募基金管理業務的同時也從事上述非私募基金業務的，應當相應建立業務隔離制度，防止利益沖突。

4.運營基本設施和條件要求

基金管理人應當具備開展基金管理業務的從業人員和實際的經營場所，其從業人員的人數應當與其內部機構的設置和內控制度相匹配，并且應當具備相應數量的專職的高管人員。另外，基金管理人應具備充足的資本金，以維持一定期間內的基金管理人的人員工資、辦公開支、租賃費用等運營費用支出。

三、登記與備案的方式和內容

（一）登記與備案的方式

基金管理人進行登記與基金備案，主要通過基金業協會的資產管理業務綜合報送平臺提交相關材料或信息。基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示基金管理人基本情況的方式，為基金管理人辦結登記手續。網站公示的基金管理人基本情況包括基金管理人的名稱，成立時間、登記時間、住所、聯系方式、主要負責人等基本信息以及基本誠信信息。經登記后的基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的，基金業協會應當及時注銷基金管理人登記。

基金管理人變更控股股東、實際控制人或者法定代表人（執行事務合伙人）（以下統稱重大事項變更）的，基金管理人應就重大事項變更向基金業協會進行變更登記，具體報送方式為：將控股股東、實際控制人或法定代表人（執行事務合伙人）變更報告及相關證明文件發送至協會郵箱，并通過資產管理業務綜合報送平臺提交變更后的控股股東、實際控制人或法定代表人的基本信息、重大事項變更的法律意見書等進行重大事項變更。基業協會將依據相關規定進行核對辦理。基金業協會可以采取約談高級管理人員、現場檢查、向中國證監會及其派出機構、相關專業協會征詢意見等方式對基金管理人提供的登記申請材料進核查。

股權投資基金備案材料完備且符合要求的，基金業協會應當自收齊備案之日起20個工作日內，以通過網站公示股權投資基金基本情況的方式，為股權投資基金辦結備案手續。網站公示的股權投資基金基本情況包括股權投資基金的名稱、成立時間、備案時間、主要投資領域、基金管理人及基金托管人等基本。

（二）登記與備案的內容

1.基金管理人登記的內容基金管理人申請基金管理人登記的，通常應提交以下材料或信息：

（1）工商登記和營業執照正副本復印件；

（2）公司章程或者合伙協議；

（3）主要股東或者合伙人名單；

（4）高級管理人員的基本信息；

（5）基金管理人的基本制度；

（6）法律意見書；

（7）基金業協會要求提交的其他材料；

2.基金備案的內容各類股權投資基金募集完畢，基金管理人進行基金備案，通常應向基金業協會報送以下材料或信息：

（1）主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別。

（2）基金合同、公司章程或者合伙協議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業形式設立的股權投資基金，還應當報送工商登記和營業執照正副本復印件。

（3）采取委托管理方式的，應當報送委托管理協議。

（4）委托托管機構托管基金財產的，還應當報送托管協議。

（5）基金業協會規定的其他信息。

基金運行期間，如發生以下重大事項的，基金管理人應當在5個工作日內向基金業協會報告：

（1）基金合同發生重大變化

（2）基金發生清盤或清算；

（3）基金管理人、基金托管人發生變更

（4）對基金持續運行、投資者利益、資產凈值產生重大影響的其他事件。

（三）法律意見書

為了進一步完善股權投資基金登記備案制度，引導基金管理人規范其自身和基金的治理，基金業協會引入法律中介機構，要求律師事務所按照證券法律服務的標準對基金管理人進行盡職調查并出具核查的法律意見書，通過律師事務所的專業性為基金管理人背書，增強基金管理人的公信度，合理防范包括股權投資基金在內的各類私募基金登記申請機構的道德風險。因此，基金業協會要求在向基金業協會申請金管理人登記或重大事項變更時，應當向基金業協會提交關于登記或重大事項變更的法律意見書。如基金管理人或其管理的基金出現異常情況，基金業協會也可能視具體情形要求其提交法律意見書。

1.出具法律意見書的要求

凡在中國境內依法設立、可就中國法律事項發表專業意見的律師事務所及其中國執業律師，均可受聘按照《基金管理人登記法律意見書指引》的要求出具法律意見書。基金業協會鼓勵基金管理人選擇符合《律師務所從事證券法律業務管理辦法》相關資質要求的律師事務所及其執業律師出具法律意見書。出具法律意見書時，律師事務所和經辦律師應當遵循如下要求。（律師及事務所資質要求）

（1）參照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》和《律師事務所證券法業務執業規則（試行））的相關要求，法律意見書的內容應當包含完整的盡職調查過程描述，對有關事實、法律問題作出認定和判斷的適當證據和理由。

（2）按照《基金管理人登記法律意見書指引），就各具體事項逐項發表明確意見，并就基金管理人登記申請是否符合基金業協會的相關要求發表整體結論性意見。

（3）法律意見書的陳述文字應當邏輯嚴密，論證充分，所涉指代主體名稱，出具的專業法律意見內容具體明確。法律意見書涉內容應當與申請機構在私募基金登記備案系統填報的信息保持一致，若系統填報信息與盡職調查情況不一致的，應當作出特別說明。律師事務所及其經辦律師在法律意見書中不得瞞報信息，應當確保法律意見書不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。

（4）參照《律師事務所證券法律業務執業規則（試行），根據實際需要采取合理的方式和手段，獲取適當的證據材料。律師事務所及其經辦律師可采取的盡職調查查驗方式包括但不限于審閱書面材料、實地核查、人員訪談、互聯網及數據庫搜索、外部訪談及向行政司法機關、具有公共事務職能的組織，會計師事務所詢證等。律師事務所及其經辦律師應當制作并保存相關盡職調查的工作記錄及工作底稿。

（5）法律意見書應當包含律師事務所及其經辦律師的承諾信息。例如，本所及經辦律師依據《證券投資基金法》《律師事務所從事證券法律業務管理辦法和《律師事務所證券法律業務執業規則（試行）》等規定及本法律意見書出以前已經發生或者存在的事實、嚴格履行了法定職責，遵循了勤勉盡責和誠用原則，進行了充分的核查驗證，保證本法律意見書所認定的事實真實、準確完整，所發表的結論性意見合法、準確，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。本所及其經辦律師同意將本法律意見書作為相關機構申請基金管理人登記或重大事項變更必備的法定文件，隨其他在募基金登記備案系統填報的信息同上報，并愿意承擔相應的法律責任。

（6）在法律意見書上的簽字簽章齊全，出具日期清晰明確。法律意見書及私募基金登記備案系統中律師事務所就“基金管理人重要情況說明”出具的確認函，均需加蓋律師事務所公章及騎縫章，列明經辦律師的姓名及其執業證件號并由經辦律師簽署。

（7）應當格盡職守、勤勉盡責地對基金管人或申請機構相關情況進行盡職調查，根據《基金管理人登記法律意見書指引》，獨立、客觀、公正地出具法律意見書。基金管理人應當按照《關于進步規范基金管理人登記若干事項的公告》的相關要求，充分配合律師事務所及其經辦律師工作，如實提供律師事務所開展盡職調查所需的全部信息和材料。

2.出具法律意見書應重點核查的內容

出具法律意見書時，律師事務所和經辦律師應進行必要的盡職調查工作，并根據要求進行核查，法律意見書中律師應重點核查的內容序號核查事項基本要求

1是否依法在中國境內設立并有效存續在核查此項內容時，律師可要求申請機構提供有效的營業執照公司程，并至申請機構注冊地市場監督管理局調閱申請機構的工商登記文件在全國企業信用信息系統進行查詢，以確認申請機構為依法在中國境內設立的機構及存續的有效性、合法性

2申請機構的工商登記文件所記載的經營范圍是否符合國家相關法律法規的規定。申請機構的名稱和經營范圍中是否在核查此項內容時，律師可根據申請機構有效的營業執照，公司章程確定含有“基金管理”“投資管理”“資產管理”“股權投資”“創業投資”等與及基金管理人業務屬性密切相關的字樣，基金業協會將不予登記，；以及基金管理入名稱中是否含有“私募“相關字樣”在核查此項內容時，律師可根據申請機構有效的營業執照、公司章程確定其名稱和經營范圍，如名稱或經營范圍中不具備上述與基金管理人業務屬性密切相關的字樣，基金業協會將不予登記

3是否符合《私募投資基金監督管理暫行辦法》第二十二條專業化經營原則，說明申請機構主營業務是否為私募基金管理業務；申請機構的工商經營范圍或實際經營業務中，是否兼營可能與私募投資基金業務存在沖突的業務、是否兼營與“投資管理”的買方業務存在沖突的業務、是否兼營其他非金融業務申請機構兼營三類業務可能影響備案登記:與私投資基金業務存在沖突的業務、與“投資管理”的買方業務存在突的業務、其他多金融業務。其中，私募證券投資基金類管理人不得兼營“投資咨詢”業務。私募股權投資基金類管理人，需要對“投資業務進行審情調查和論證說明。一方面，律師需要調查實際經營業務情況；另一方面，需要詳細描述“投資咨詢”業務與股權投資基金管理業務的一致性、匹配性，從而論證“投資咨詢”業務的合理性、合規性；并且，“投資咨詢業務的實際經營范圍不得存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》（證委發[1997]96號中規定的“證券、期貨投資咨詢”業務.對于兼營民間借貸、民間融資、**業務、小額財、小額借貸P2P、P2B、眾籌、保理、擔保、房地產開發、交易臺等業務的申請機構，需要提前進行業務剝離，業務重組完成后再出具法律意見書。

4申請機構是否有直接或間接控股或參股的境外股東；若有，應說明穿透后其境外股東是否符合現行法律法規的要求和基金業協會的規定律師需要核查股東的基本信息及股權結構，同時需要穿透核查（需穿透至自然人、國資控股企業或集體企業、上市公司、受國外金融監管都門監管的境外機構）以確定實際控制人的身份

5申請機構是否具有實際控制人；若有請說明實際控制人的身份或工商注冊信息，以及實際控制人與申請機構的控制關系，并說明實際控制人能夠對機構起到的實際支配作用律師應盡量要求申請機構提交完善的投資人資料和協議，以確定實際控制人對申請機構的實際影響和支配力

6申請機構是否存在子公司（持股5％以上的金融企業、上市公司及持股20％以上的其他企業）、分支機構和其他關聯方（受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業、資產管理機構或相關服務機構），若有，請說明情況及其子公司關聯方是否已登記為基金管理人律師通過核查發現存在子公司（持股5％以上的金融企業、上市公司及持股20％以上的其他企業）、分支機構和其他關聯方（受同一控股股東實際控制人控制的金融企業、資產管理機構或相關服務機構）的，還應當核查基金管理人與上述子公司、分支機構和其他關聯方可能產生的同業競爭、關聯交易和風險隔離情況，是否具備有效的防范同業競爭、規范關聯交易、進行風險隔離的制度，已發生的關聯交易是否公允。如基金管理人通過新設不同的基金管理人去管理不同的基金的，不同基金之間的投資者對此是否知悉，基金管理人是否存在通過不同的主體輸送利益，侵害投資者權益的情況

7申請機構是否按規定具有開展私募基金管理業務所需的從業人員、營業場所、資本金等企業運營基本設施和條件律師可以通過調閱申請機構的從業人員的勞動合同、社保繳納記錄、租賃合同、租金繳付憑證、資本金繳納憑證等相關資料，并至申請機構的實際經營地進行走訪，核查申請機構是否具備從事私募基金管理必要的從業人員，營業場所和資本金

8申請機構是否已制定風險管理和內部控制制度。是否已經根據其擬申請的私募基金管理業務類型建立了與之相適應的制度，包括運營風險控制制度，信息披露制度，機構內部交易記錄制度，防范內幕交易、利益沖突的投資交易制度合格投資者風險揭示制度，合格投資者內部審核流程及相關制度、私募基金宣傳推介、募集相關規范制度等律師在對申請機構的風險管理和內部控制制度開展盡職調查時，應當核查表和驗證包括但不限于以下內容:申請機構是否已制定上述所提及的完整的涉及機構運營關鍵環節的風險管理和內部控制制度；判斷相關風險管理和內部控制制度是否符合基金業協會《私募投資基金管理人內部控指引》的規定；評估上述制度是否具備有效執行的現實基礎和條件，例如，相關制度的建立是否與機構現有組織架構和人員配置相匹配，是否滿足機構運營的實際需求等

9申請機構是否與其他機構簽署了基金外包服務協議，并說明其外包服務協議情況，是否存在潛在風險律師應核查申請機構是否簽署了外包服務協議以及外包服務協議的內容，并通過外包服務協議內容及現場調查了解申請人使用外包服務的原因、外包的具體事項，并判斷外包服務協議中存在的潛在風險

10申請機構的高管人員是否具備基金從業資格，高管崗位設置是否符合基金業協會的要求。高管人員包括法定代表人/執行事務合伙人委派代表、總經理、副總經理（如有）和合規/風控負責人等獲得基金從業資格的具體途徑有兩個，一是通過考試申請，二是通過資格認定，律師可根據申請機構的高管人員的不同情況，要求其提供相應的資格證明材料

11申請機構是否受到刑事處罰、金融監管部門行政處罰或者被采取行政監管措施；申請機構及其高管人員是否受到行業協會的紀律處分；是否在資本市場誠信數據庫中存在負面信息；是否被列入失信被執行人名單；是否被列入全國企業信用信息公示系統的經營異常名錄或嚴重違法企業名錄；是否在“信用中國”網站上存在不良信用記錄等上述信息律師可通過網絡等公開渠道獲得或者通過電話、當面到相關部門查詢的方式獲得。另外，律師還應進行網絡輿情信息查驗，即通過互聯網搜索的查驗方式，對基金管理人的網絡傳推介行為進行查驗，主要目的在于審查基金管理人是否存在違規推介、變相公募等行為，以及是否存在重大負面新聞

12申請機構最近三年涉訴或仲裁的情況律師除了要求申請機構如實對其進行披露涉訴或仲裁情況外，還可以通過全國法院被執行人系統、中國裁判文書網等公開渠道對申請機構的涉訴或仲裁情況進行查詢

13申請機構向基金業協會提交的登記申請材料是否真實、準確、完整律師應當核查申請機構提交材料的真實性、準確性和完整性，并要求申請機構出具相應的承諾函14經辦律師及律師事務所認為需要說明的其他事項如系統填報信息與法律意見書不一致的，則需要在法律意見書中說明

（四）登記與備案的自律管理措施

為加強管理，基金業協會對基金管理人登記、基金備案制定了如下自律管理措施：

1.不予登記

按照《證券投資基金法》《私募投資基金監督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》《關于進步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》及相關自律管理規定，擬申請登記私募基金管理人存在以下情形的，協會將不予辦理登記:

（1）申請機構違反《證券投資基金法》《私募投資基金監督管理暫行辦法》關于資金募集相關規定，在申請登記前違規發行私募基金，且存在公開宣傳推介、向不合格投資者募集為的。

（2）申請機構存在虛假、填報、惡意欺詐等行為。申請機構提供，或申請機構與律師事務所、會計師事務所及其他第三方中介機構等串謀提供虛假登記信息，或提交的登記信息存在誤導性陳述、重大遺漏的。

（3）申請機構兼營民間借貸、民間融資**業務、小額理財、小額借貸、P2PB、眾等、保理、擔保、房地產開發、交易平臺等《私募基金登記備案相關問題解答（七）》規定的與私募基金業務相沖突業務的。

（4）申請機構被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的。

（5）申請機構的高管人員最近三年存在重大失信記錄，或最近三年被中國證監會采取市場人措施。

（6）中國證監會和中國證券投資基金業協會認定的其他情形。

2.暫停受理

私募基金產品備案申請已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請：

（1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的；

（2）已登記的基金管理人因違反《企業信息公示暫行條例》相關規定，被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的；

（3）已登記的基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的。

3.將管理人列入異常機構對外公示

已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業協會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公，一旦基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態：

（1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的；

（2）已登記的基金管理人因違反《企業信息公示暫行條例》相關規定，被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的；

（3）已登記的基金管理人未按要求提交經計的年度財務報告的；

第三節其他自律管理

一、募集行為管理

（一）明確合法募集主體

可以從事股權投資基金募集行為的合格主體有以下兩類:第一類是在基金業協會辦理股權投資基金管理人登記的機構，其可以自行募集其設立的股權投資基金；第二類是在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為基金業協會會員的機構（基金銷售機構），也可以受股權投資基管理人的委托募集股權投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應承擔的責任。

股權投資基金管理人委托基金銷售機構募集股權投資基金的，應當簽訂書面基金銷售協議，并且協議中關于基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分應當作為基金合同的附件。若基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準。

（二）明確合格投資者標準

股權投資基金應當向合格投資者募集，單只股權投資基金的投資人數累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業法》等法律規定的主體特定數量。單位或個人不得為規避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產品，或者將股權投資基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓，變相突破合格投資者標準。募集機構應當確保投資者已知悉股權投資基金的投資條件，投資者應當書面承諾其為自己購買股權投資基金。

（三）股權投資基金募集程序

股權投資基金募集時，一般按照如下程序進行:特定對象確定一基金風險類型評估一投資者適當性匹配一基金風險揭示一合格投資者確認一投資冷靜期一間訪確認

1.特定對象確定

未經特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介股權投資基金。確定流程要求如下:

（1）采取問卷調查評估投資者的險識別能力和風險承擔能力；

（2）投資者書面承諾其符合合格投資者標準。募集機構對投資者進行風險評估的結果的有效期不得超過3年，逾期需要重新評估，但投資者持有同一股權投資基金產品超過3年的情形除外。如果募集機構線上募集，也應當履行特定對象確定程序。

2.投資者風險等級劃分

投資者分為專業投資者和普通投資者，未對投資者進行分類的，要履行普通投資者適當性義務。符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條要求的投資者為專業投資者，專業投資者之外的，符合法律、法規要求，可以從事基金交易活動的投資者為普通投資者。

基金募集機構對普通投資者要按照風險承受能力由低到高至少分為C1（含風險承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5五種類型對專業投資者可以進行細化分類和管理。

基金募集機構可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風險承受能力最低類別投資者：

（1）不具有完全民事行為能力；

（2）沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失；

（3）法律、行政法規規定的其他情形。

符合《證券期貨投資者適當性辦法》第十一條規定的專業投資者、普通投資者可以進行轉化。投資者轉化效力范圍僅適用于所告知、申請的基金募集機構其他基金募集機構不得以此作為參考依據，將投資者自行轉化。

3.基金風險類型評估

募集機構應當自行或者委托第三方機構對股權資基金進行風險評級，建立科學有效的股權投資基金風險評級標準和方法。基金產品的風險等級按照風險由低到高的順序，至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個等級。風險等級產品參考因素R1產品結構簡單，過往業績及凈值的歷史波動率低投資的流動性相好，不含衍生品，估值政策清晰，杠桿不超監管部門規定的標準R2產品結構簡單，過往業績及凈值的歷史波動率較低，投資標的流動性好，投資衍生品以套期保值為目的，估值政策清晰，杠桿不超監管部門現定的標準R3產品結構簡單，過往業績及凈值的歷史波動率較高，投資標的流動性較好，投資衍生品以對沖為目的，估值政策清晰，杠桿不超監管部門規定的標準R4產品結構較復雜，過往業績及凈值的歷史波動率高，投資標的流動性較差，估值政策清晰，一倍（不含）以上至三倍（不含）以下杠桿R5產品結構復雜，過往業績及凈值的歷史波動率高，投資標的流動性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠桿

基金募集機構可以根據實際情況在前款所等級的基礎上進一步進行風險細分。基金募集機構的產品風險等級劃分方法及其說明，應當通過適當途徑向投資者告知。委托第三方機構提供基金產品風險等級劃分的，基金募集機構應當要求其提供基金產品風險等級劃分方法及其說明。

4.投資者適當性匹配

基金募集機構要制定普通投資者和基金產品匹配的方法、流程、明確各個崗位在執行投資者適當性管理過程中的職責。匹配方法至少要在普通投資者的風險承受能力類型和基金產品的風險等級之間建立合理的對應關系，同時在建立對應關系的基礎上將基金產品風險超越普通投資者險承受能力的情況定義為風險不匹配。

基金募集機構要根據普通投資者風險承受能力和基金產品的風險等級建立以下適當性匹配原則：

（1）C1型（含風險承受能力最低類別）普通投資者可以購買R1級基金產品；

（2）C2型普通投資者可以購買R2級及以下風險等級的基金產品；

（3）C3型普通投資者可以購買R3級及以下風險等級的基金產品；

（4）C4型普通投資者可以購買R4級及以下風險等級的基金產品；

（5）C5型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產品；

風險承受能力最低類別的普通投資者不得購買高于其風險承受能力的基金產品。除因遺產繼承等特殊原因產生的基金份額轉讓外，普通投資者主動購買高于其風驗承受能力基金產品或者服務的行為，不得突破相關準入資格的限制。

5.基金風險揭示

基金募集機構應當向投資者揭示基金風險，并安排投資者簽署風險揭示書。風險揭示書的內容包括但不限于：

（1）股權投資基金的特殊風險，包括基金合同與基金業協會合同指引不一致所涉風險、基金未托管所涉風險、基金委托募集所涉風險、外包事項所涉風險聘請投資顧問所涉風險、未在基金業協會登記備案的風險等。

（2）股權投資基金的一般風險，包括資金損失風險、基金運營風險、流動性風險、募集失敗風險、投資標的的風險、稅收風險等。

（3）基金募集機構應對基金合同中的投資者權益相關重要條款與投資者逐項確認，包括當事人權利義務、費用及稅收、糾紛解決方式等。

6.合格投資者確認

募集機構應當要求投資者提供必要的資產證明文件或收入證明，審慎確定合格投資者。在完成合格投資者確認程序后，各方可簽署基金合同（如合伙協議公司章程、基金合同）。

7.投資冷靜期

除非另有約定，基金合同中應當設置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內，募集機構不得主動聯系投資者，但并不禁止投資者主動聯系募集機構。

8.回訪確認

冷靜期屆滿后，募集機構從事基金銷售推介業務以外的人員應當以錄音電話，電郵、信函等留痕方式進行回訪，回訪過程不得出現誘導性陳述。回訪確認程序在投資冷靜期內進行的無效，回訪程序成功確認前，投資者有權解除基金合同。并且募集機構不得將相應投資者的認繳資金從募集賬戶劃轉到基金資金賬戶或者托管資金賬戶。基金業協會鼓勵募集機構按照募集辦法第三十條、第三十條的規定實施回訪制度，正式實施時間在評估相關實施效果后另外通知。

（四）從事股權投資基金募集的禁止性行為和推介渠道

募集股權投資基金，應當制定并簽訂基金合同、公司章程或者合伙協議（以下統稱為基金合同）。基金合同應當符合《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條的規定。

1.禁止性行為

股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，不得有以下行為:

（1）公開推介或者變相公開推介；

（2）推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

（3）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”“預計收益”“預測投資業績”等相關內容；

（4）夸大或者片面推介基金，違規使用“安全”“保證”“承諾”“保險”“避險”“有保障”“高收益”“無風險”等可能誤導投資人進行風險判斷的措辭；

（5）使用“欲購從速”“申購良機”等片面調集中營銷時間限制的措辭；

（6）推介或片面節選少于6個月的過往整體業績或過往基金產品業績；

（7）登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；

（8）采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據

（9）惡意貶低同行；

（10）允許非本機構雇傭的人員進行私募基金推介；

（11）推介非本機構設立或負責募集的私募基金；

（12）法律、行政法規、中國證監會和基金業協會禁止的其他行為；

2.禁止性推介渠道

（1）公開出版資料；

（2）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；

（3）海報、戶外廣告；

（4）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；

（5）公共網站、門戶網站鏈接廣告、博客等；媒介；

（6）未設置特定對象確定程序的募集機構官方網站、

（7）未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；

（8）未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；

（9）法律、行政法規、中國證監會規定和基金業協會自律規則禁止的其他行為；

二、信息披露管理

股權投資基金管理人、股權投資基金托管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。為加強股權投資基金信息披露的制度建設，規范股權投資基金信息披露義務人向投資者進行披露的內容和方，基金業協會出臺了《私募資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信披辦法》），該辦法有利于保障股權投資基金投資者的知情權，從而保護私募基金投資者的合法權益，促進市場資源的合理配置。

（一）信息披露義務人

信息披露義務人包括股權投資基金管理人、股權投資基金托管人，以及法律，行政法規、中國證監會和基金業協會規定的具有信息披露義務的法人和其他組織。同一股權投資基金存在多個信息披露義務人時，應在相關協議中約定信息按露相關事項和責任義務。信息披露義務人委托第三方機構代為披露信息的，不得免除信息披露義務人法定應承擔的信息披露義務。信息披露人在進行信息披露時應保證所披露信息的真實性、準確性、完整性。

（二）信息披露的主要事項

1.基金募集期向投資者披露的事項基金募集期間，應當在宣傳推介材料中向投資者披露如下信息:基金基本信息；管理人基本信息；基金的投資信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定價模式；基金合同的主要條款；基金的申購與贖回安排；基金管理人最近三年的誠信情況說明；其他事項。

2.基金運行期間向投資者披露的事項基金運行期間，信息披露義務人應當披露以下信息：

（1）季度披露:信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

（2）年度披露:信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月以內向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業績報酬。涉及重大事項的，信息披露義務人應當按照基金合同的約定及時向投資者披露。

（三）信息披露的禁止性行為

（1）公開披露或者變相公開披露；

（2）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

（3）對投資業績進行預測；

（4）違規承諾收益或者承擔損失

（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構

（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字

（7）采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數據

（8）法律、行政法規、中國證監會和基金業協會禁止的其他行為

（四）信息披露的自律管理措施

如股權投資基金管理人未按要求披露信息或出現違法違規行為，基金業協會將采取如下管理措施：

（1）信息披露義務人違反《信披辦法》的，投資者可以向基金業協會投訴或舉報，基金業協會可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金業協會可以視情節輕重對信息披露義務人及主要負責人采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓、行業內譴責、加入黑名單等紀律處分。

（2）股權投資基金管理人違反《信披辦法》的，基金業協會可視情節輕重對基金管理人采取公開譴責、暫停辦理相關業務、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀律處分；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，基金業協會可采取要求參加強制培訓、行業內譴責、加入黑名單、公開譴責、認為不適當人選、暫停或取清基金從業資格等紀律處分，并記入誠信檔案；情節嚴重的，移交中國證監會處理；

（3）股權投資基金管理人在一年之內兩次采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的，基金業協會可對其采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分；在兩年之內兩次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，由基金業協會移交中國證監會處理。

三、內部控制指引

為了規范股權投資基金管理人的內部管理，指導股權投資基金管理人建立完善的內部控制制度，基金業協會發布了《募投資基金管理人內部控制指引》（以下簡稱《內控指引》）。《內控指引》明確了股權投資基金內部控制的原則和應當采取的措施，股權投資基金管理人應建立健全內部控制機制，明確內部控制職責，完善內部控制措施，強化內部控制保障，持續開展內部控制評價和監督。

（1）股權投資基金管理人應遵循專業化原則，主營業務清晰，不得兼營與股權投資基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。

（2）股權投資基金管理人應具備至少2名高級理人員，且應當設置負責合規風控的高級管理人員。

（3）股權投資基金管理人應建立合格投資者適當性制度。

（4）股權投資基金管理人委托募集的，應當委托獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為基金業協會會員的機構募集私募基金，并制定募集機構遴選制度。

（5）股權投資基金管理人應當建立財產分離制度，股權投資基金財產與股權投資基金管理人固有財產之間、不同股權投資基金財產之間、股權投資基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。

（6）除基金合同另有約定外，股權投資基金應當由基金托管人托管。

四、合同指引

為了能夠更好地防范和控制風險，保護投資的權益，有必要在基金合同方面為股權投資基金設置必要的合同指引。

（一）公司章程的必備條款必備條款包括:基本情況；股東出資；股東的權利義務；入股、退股及轉讓股東大會（股東會）；高級管理人員；投資事項；管理方式；托管事項；利潤分配及虧損分擔；稅務承擔；費用和支出；財務會計制度；信息披露制度；終止解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報送披露信息；等等。第三節其他自律管理四、合同指引為了能夠更好地防范和控制風險，保護投資的權益，有必要在基金合同方面為股權投資基金設置必要的合同指引。

（二）合伙協議的必備條款必備條款包括:基本情況；合伙人及其出資；合伙人的權利義務；執行事務合伙人；有限合伙人；合伙人會議；管理方式；托管事項；入伙、退伙、合伙權益轉讓和身份轉變；投資事項；利潤分配及虧損分擔；稅務承擔；費用和支出財務會計制度；信息披露制度；終止、解散與清算；合伙協議的修訂；爭議解決致性；份額信息備份；報送披露信息；等等。

（三）信托（契約）型基金合同內容信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三個部分。其中正文部分主要包括:前言；釋義；聲明與承諾；股權投資基金的基本情況；股權投資基金的募集；股權投資基金的成立與備案；股權投資基金的申購、贖回與轉讓；當事人及權利義務；股權投資基金份持有人大會及日常機構；股權投資基金份額的登記；股權投資基金的投資；股權投資基金的財產；交易及清算交收安排；股權投資基金財產的估值和會計核算；股權投資基金的費用與稅收；股權投資基金的收益分配；信息披露與報告；風險揭；基金合同的效力、變更、解除與終止；股權投資基金的清算；違約責任；爭議的處理；其他事項。

需注意，在上述三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應用加粗字體標出投資者應當注意的相關內容。

五、服務業務管理

為規范股權投資基金服務業務，保護基金投資者權益，基金業協會于2017年3月1日出臺了《私募投資基金服務業務管理辦法（試行）》（以下簡稱《服務辦法》），原《基金業務外包服務指引（試行）》同時廢止。

（一）適用范圍

股權投資基金管理人委托私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），為股權投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統等服務業務，適用《服務辦法》。服務機構開展股權投資基金服務業務及股權投資基金管理人、股權投資基金托管人就其參與股權資基金服務業務的環節適用《服務辦法》。

（二）服務機構的登記

股權投資基金管理人應當委托在基金業協會完成登記并已成為基金業協會會員的服務機構提供基金服務業務。基金業協會、會為服務機構辦理登記不構成對服務機構服務能力、持續合規情況的認可，不作為對基金財產和投資者財產安全的保證。服務機構在基金業協會完成登記之后連續6個月沒有開展基金服務業務的，基金業協會將注銷其登記。

（三）基本業務規范

股權投資基金管理人與服務機構應當依據基金同簽訂書面服務協議。協議應當至少包括以下內容:服務范圍、服務內容、雙方的權利和義務、收費方式和業務費率、保密義務等。除基金合同約定外，服務費用應當由股權投資基金管理人自行支付。股權投資基金管理人、股權投資基托管人、服務機構、經紀商等相關方，應當就賬戶信息、交易數據、估值對賬數據、電子劃款指令、投資者名冊等信息的交互時間及交互方式、對接人員、對接方式、業務實施方案、應急預案等內容簽訂操作備忘錄或各方認可的其他法律文本，對股權投資基金服務事項進行單獨約定。其中，數據交互應當遵守協會的相關標準。

服務機構應當對提供服務業務所涉及的基金財產和投資者財產實行嚴格的分賬管理，確保基金財產和投資者財產的安全，任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金財產和投資者財產。服務機構應當備開展服務業務的營運能力和風險承受能力，審慎評估股權投資基金服務的潛在險與利益沖突，建立嚴格的防火墻制度與業務隔離制度，有效執行信息隔離等內部控制制度，切實防范利益輸送。股權投資基金托管人不得被委托擔任同一股權投資基金的服務機構，除非該托管人能夠將其托管職能和基金服務職能進行分離，恰當地識別、管理、監控潛在的利益沖突，并披露給投資者。

（四）責任分擔

股權投資基金管理人委托服務機構提供基金服務的，股權投資基金管理人依法應當承擔的責任不因委托而免除。服務機構在開展業務的過程中，因違法違規違反服務協議、技術故障、操作錯誤等原因給基金財產造成的損失，應當由股權投資基金管理人先行承擔賠償責任。股權投資基金管理人再按照服務協議的約定與服務機構進行責任分配與損失追償。

（五）報告義務

服務機構應當在每個季度結束之日起15個工作日內向基金業協會報送服務業務情況表，每個年度結束之日起三個月內向基金業協會報送運營情況報告。服務機構應當在每個年度結束之日起四個月內向基金業協會報送審計報告。服務機構的注冊資本、注冊地址、法定代表人、分管基服務業務的高級管理人員等重大信息發生變更的，應當自變更發生之日起10個工作日內向基金業協會更新登記信息。

獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更，整體構成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的，應當及時向基金業協會報告；

整體構成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或實際控制人發生變化的應當自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內向基金業協會提交重大信息變更申請。

發生重大事件時，基金管理人、基金托管人、服務機構應當及時向基金業協會報告。

（六）啟律措施

服務機構有一般違規情形的，基金業協會可以要求服務機構限期改正。逾期未改正的，基金業協會可以視情節輕重對服務機構主要負責人采取談話提醒、書面警示、要求強制參加培訓、行業內譴責、加入黑名單等紀律處分。

服務機構嚴重違規的，基金業協會可視情節輕重對服務機構采取公開譴責、暫停辦理相關業務、撤銷服務機構登記或取消會員資格等紀律處分；對服務機構主要負責人，基金業協會可采取加入黑名單、公開譴責、暫停或取消基金從業資格等紀律處分，并記入誠信檔案。

服務機構一年之內兩次被要求限期改正，服務機構主要負責人兩次被采取談話提醒、書面警示等紀律處分的，基金業協會可對其采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分；

服務機構及其主要負責人在兩之內兩次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，基金業協會可以采取撤銷服務機構登記或取消會員資格，暫停或取消服務機構主要負責人基金從業資格等紀律處分。