國產替代、偏光片龍頭之三利譜(002876)三利譜(002876)公司在偏光片行業發展十余年,作為國內偏光片行業發展的開拓者,憑借突出研發能力及優秀的綜合運營能力,在偏光片行業中擁有明顯競爭優勢,是國內偏光行業龍頭企業之一。公司實施差異化經營定位,聚焦中小尺寸市場,是華為,小米,oppo,vivo,亞馬遜,聯想等全球著名終端品牌顯示屏材料供應商。近年來,公司不斷開拓市場,在國內主要半導體顯示企業中的份額不斷提升,同時公司不斷加大研發投入、加強內部管理、提升生產工藝和智能制造水平,進一步提高了研發能力、綜合運營管理水平,降低了企業經營成本,為公司業績增長提供了雙重保障。投資要點1、2021年業績高增2021年每股收益1.94元。2022年扣非后凈利潤目標4億元,若能完成,每股收益約2.3元,按目前股價(28.59)算,市盈率不到13倍;扣非凈利潤增速達到34%。公司坐擁深圳、合肥、莆田三大生產基地,目前主要有 6 條產線。其中,龍崗工廠去年下半年開始投產,目前處于產能爬坡階段,在二季度會達到滿產狀態。莆田工廠今年第三季度試車。2、國產替代根據OFweek 的數據,2020年全球偏光片的市場規模約為132.1億美元,其中中國市場占比持續提升。從 2015年到2020年,中國市場的占比從21.64%提升到了40.15%,但目前國內偏光片供給仍十分受限。公司目前偏光片產品種類齊全,品質穩定,可以替代進口。另外,國家相關部委去年出臺平板顯示行業關鍵原材料關稅免稅政策,公司有享受政策紅利。3、從技術上看,月線仍處于下降通道,5月收陽,短線基本企穩。日線方面,股價處于布林中軌與上軌之間,布林線開始縮口,短線可能變盤。公司在偏光片行業發展十余年,是國內偏光行業龍頭企業之一。業績驅動為國產替代+產能釋放。本輪跌的比較狠,可逢低關注。風險:公司技術迭代不及時的風險、疫情風險、上游原材料漲價。
一:三利譜股票股吧
600824益民商業該股總體來說長期以來機構倉位都較輕,但是由于該公司處于政策相對利好的商業消費版,所以游資還是比較活躍的,如果后市該股能夠放量突破前期高點11.1附近,那還有順勢看高12.3的機會,但是如果該股一直無法突破11.1還在此走弱下行,繼續觀望,畢竟前期有資金逢高明顯的積極減倉動作,后市除非有資金突然大規模建倉該股否則不更改對該股的評價,以上純屬個人觀點請謹慎采納朋友。半個月內強于指數0.32%;從當日盤面來看,明日可能下跌或低位震蕩。近幾日上漲力度加大,持倉待漲;該股近期的主力成本為9.65元,股價已露拉升態勢,強勢特征明顯;周線為上漲趨勢,如不跌破“8.84元”不能確認趨勢扭轉;長線大趨勢支持股價向上;公司旗下擁有"古今內衣"、"天寶龍鳳"、"新光數碼"三大連鎖品牌,隨著門店數量的增加和布局日趨合理,以及上海世博商機將給公司帶來業績的增長。二級市場上,該股處于上升通道中,短線走勢向好,后市可繼續持股待漲建議11.50元出場,上升空間有限!
二:三利譜東方財富股吧
我先來說一說這個股的基本面吧,300064ST金剛這只股按理說歷史上基本面還是不錯了,歷史最高價22塊左右,可惜被ST了有退市的風險。據我目測這只股背后是有莊的。
下面說一說我在這只股上的操作,第一次買進300064是在2019年1月左右,我就不說我買了多少股了,當時買入價格4.28。后來遇到2019年的小牛市,股市有一個上升期,所以在6塊多出掉了一部分。后來遇到股市大跌,在2019年6月份的時候3.5的價格買進了一部分。隨后該股又一路下跌,跌了大半年多,最終在2020年6月份跌到1.9的價位,在2塊錢以下我又買進了部分。當然了股價跌成這個逼樣,我也被套的死死的動不了。
但是在2020年8月份開始300064出現峰回路轉。從2.5的價位開始啟動上漲。兩個月時間漲到了8塊多的價格,在這兩個月的時間里,我一路漲一路拋,賺了多少錢我就不說了,這么說吧300064這只股我的成本價已經是負的,這也意味著哪怕這只股跌到股價為0,跌到退市我還是賺的。后來這只股被ST了又開始大幅殺跌,但對我來說這已經不重要了,據我目測在這只股上套死的人起碼一大批。
至于你問這只股都ST了為什么會漲百分之20,我告訴你那是莊家們在自救而已。最后祝看我發帖的人炒股都發大財!有其它問題可以在下面留言!
三:三利譜股票
智通財經APP獲悉,天風證券發布研究報告稱,三利譜(002876.SZ)21Q1業績再提速,步入五年持續增長周期。維持目標價100.5元(對應22年PE 30x),維持“買入”評級。
天風證券指出,三利譜2020年實現營業收入19.05億元,同比增長31.33%,預計21Q1歸母凈利潤0.6-0.75億元,同比增長425.27%-556.59%。公司20年業績增長快速,21年Q1更是超預期。天風證券稱,公司擴產彈性大,有望迎來快速增長期。
天風證券主要觀點如下:
投資建議:公司擴產彈性大,龍崗寬幅新產能預計在21Q1釋放,在LCD行業高景氣+產能向大陸轉移背景下,公司持續受益于偏光片國產化機遇。

事件:2021年3月17日晚,三利譜發布2020年年報。(1)公司2020年實現營業收入19.05億元,同比增長31.33%;歸母凈利潤1.17億元,同比增長127.94%。(2)據公司21Q1業績預告,預計21Q1歸母凈利潤0.6-0.75億元,同比增長425.27%-556.59%。
點評:天風證券持續推薦國內偏光片龍頭三利譜,看好公司業績表現。(1)2020年,公司合肥產能順利釋放+部分產品提價,業績快速增長,20Q4單季營收創新高,毛利率持續提升;21Q1業績大增。(2)2020年在建工程倍增,產能不斷釋放,募投項目&龍崗工廠建設持續推進;大小尺寸齊頭并進,手機&TV&車載多點開花,有望提供新的利潤增長點。(3)LCD行業高景氣+產能向大陸轉移,偏光片國產化大勢所趨,公司將迎來快速增長期。
1.2020業績快速增長,20Q4單季營收新高;21Q1業績大增。
2020年,合肥三利譜產能逐步釋放,規模效益充分顯現;行業景氣度提升,部分產品提價,公司實現價量雙升。(1)全年業績表現亮眼,歸母凈利潤翻番:公司2020年營收19.05億元,同比增長31.33%;歸母凈利潤1.18億元,同比增長129.93%。(2)20Q4單季營收創新高,單季毛利率持續提升:公司20Q4單季營收5.9億元,同比增長44.24%,為歷史新高;20Q4單季毛利率23.65%,環比+8.87pct/同比+5.04pct,單季毛利率持續提升。
21Q1淡季不淡,歸母凈利潤中值持續增長。據公司21Q1業績預告,預計21Q1歸母凈利潤中值0.675億元,同比增長492%,環比20Q4小幅增長。
2.在建工程倍增,龍崗工廠&募投項目持續推進,產能不斷釋放;大小尺寸齊頭并進,手機&TV&車載多點開花。
(1)產能方面,近年來公司產能、良率不斷爬坡,2020年在建工程較期初增長96%,產能&收入將進一步釋放。2020年末,公司在建工程合計7.35億元,較年初增長96%,主要因龍崗工廠建設推進。合肥工廠于2020年實現滿產;龍崗工廠建設持續,新增產能1000萬平米,預計21Q1達可用狀態,2021產能爬坡;定增募投建設寬幅偏光片生產線,新增產能3000萬平米,預計21Q2達可用狀態。(2)產品方面,大小尺寸齊頭并進,手機&TV&車載多點開花,提供新的利潤增長點。手機偏光片為公司優勢領域,龍崗工廠擴充產能;大尺寸平板、TV偏光片,合肥工廠逐步穩定供貨;車載顯示偏光片,研發投入持續,部分產品已通過客戶認證,逐漸上量。
3. LCD行業高景氣+產能向大陸轉移,偏光片國產化大勢所趨,持續受益。
TV面板價格自2020年6月底部以來持續上漲,漲價幅度和速度遠遠超過16-17年周期,LCD行業有望持續高景氣。隨著海外產能持續退出,LCD產能向國內轉移,大陸面板廠商占據LCD行業主導地位,但大陸面板產業鏈上游材料、設備配套產業與中游面板產業地位并不一致。目前我國偏光片的自給率仍然很低,供應存在較大缺口,國產替代空間較大。天風證券預計,LCD行業高景氣持續,隨中游面板產能向大陸聚集,偏光片為代表的面板產業鏈上游進口替代邏輯將得到強化,公司作為國內偏光片領軍企業,將迎來快速成長期。
風險提示:TV面板價格漲價不及預期;新冠疫情控制不及預期;深圳龍崗項目進展不及預期;下游需求不及預期等。
評論前必須登錄!
立即登錄 注冊