仁智油服股吧百度？002629仁智油服股吧？

周末無事，看了下仁智油服的非公開發行收購油氣資產的公告，于是有了點興趣，希望大家一起研討一下，2629是不是被市場低估了？

就股票的估值而言，一是與行業內同類企業比較，所謂的橫向比較；二是與企業自身的過去及未來比較，即縱向的比較。對于油氣行業，我非業內人士，實在無法做出恰當的評估，相信淘股吧里藏龍臥虎，有大把的專業人士，大家可否一起來判讀一下這個企業以及收購標的的想象力。

我做了個簡單的市值對比，美都控股與正和股份都分別收購了油氣資產。他們的市值所擁有的可采儲量，與2629做了比較，就目前而言，2629每萬元市值所擁有的可采儲量大大超過前兩者。是市場低估了2629，還是高估了175、759，希望大家討論一下。

上表里，原始地質儲量以及可采儲量的數據引自各公司收購報告的可行性分析，其中，美都控股沒有披露原始地質儲量，但披露了剩余可采儲量5040萬桶（其中原油4050萬桶，凝析油529萬桶，請別問為何兩者相加不等于5040萬桶，原文即是如此，我也想搞明白）；正和股份披露了原始地質資源量為30,583萬桶，剩余可采儲量為6,691萬桶。仁智油服只披露了現有9口井的剩余可采儲量為167萬桶，對于整個油田則只提供了原始地質儲量，保守估計16.7億桶，預期儲量為34億桶，百度了下，致密油的平均采出率大約在3%，因此按照保守估計16.7億桶，按照3%的采出率，2629持有51%的油田權益來計算，即便按照保守估計，2629目前的市值也比175、759要低估50%以上；如按預測，則低估更多。

其中，是否存在價值投機的機會呢？希望大家共同討論。至于30191，我覺得可比性沒那么強，30191主要是技術換資源所帶來的想象力空間巨大，這次收購，對于仁智油服應該也有產業鏈延伸及互補的機會，對于原有主業應該有協作效應。