美國更大的私募基金-，美國十大私募基金公司

?2013年，蘇世民以個人名義給清華大學捐款1億美元，美國人怒批蘇世民是“美奸”，面對質疑，蘇世民只用了一句話回應：中國才是世界的未來！2020年，澳門“賭王”何鴻燊的女兒何超欣被清華大學“蘇世民書院”錄取，而此前何超欣就讀的世界名校麻省理工學院也僅有4人得到“蘇世民書院”就讀資格。一時間大家都在四處打聽，蘇世民是誰？為何他的書院能讓全球頂級人才趨之若鶩？很多人聽到蘇世民這個名字可能以為是中國人。實則不然，他是貨真價實的美國猶太人。同時還是全球最大私募基金黑石基金的創始人。從創立黑石基金至今，蘇世民手中擁有6000億美元資金，在投資界是一個呼風喚雨的風云人物。蘇世民的成功與中國有千絲萬縷的聯系，所以他從內心中也喜愛中國。他的原名叫史蒂芬·施瓦茨曼。1947年他出生時，正好趕上了二戰剛結束的時間點，那是美國經濟恢復發展的黃金時代。時至今日，他的一生完整經歷了美國戰后的危機與繁榮，也見證了二戰后世界的變化。八十年代中期，蘇世民與提攜他的上司彼得森一起離開雷曼公司，創辦了黑石集團 。創業多年后，據福布斯全球富豪榜顯示，今日他名下總資產已達到219億美元。在一次偶然的機會中，蘇世民遇到了我國教育界的幾個精英，一番暢聊后，他腦海中浮現出了個想法。他想要設立一個超大型的教育項目，招募全球最聰明、最優秀的學生，聚到中國跟我們國家的大學生一起學習。2013年，蘇世民以個人名義給清華大學捐款1億美元，修建蘇世民學院及蘇世民基金會。蘇世民向清華投入的資金，主要就是為了給更多學子提供方便，培養更多的人才。這一舉動在國內外引發熱議。也有很多美國人諷刺蘇世民，說他是“美奸”，背叛了美國。但在蘇世民看來，世界的未來要靠中國的崛起和發展，因此投資中國就是在投資未來，這是一種戰略。蘇世民表示：未來世界最大的經濟體一定是中國，也就是說西方國家要想有好的發展，就必須要全方位了解中國的經濟和社會。蘇世民的這一億美元，不僅是清華成立以來收到的最大國外捐贈款，也是國際上對中國教育、中國未來的一次認可。蘇世民始終相信，若是中國能成為世界領袖，那么中國一定能帶領世界走上一個新臺階。此外，蘇世民還表示未來會有更多像自己一樣的人，來到中國、投資中國。個性上看，蘇世民一直是一個身體力行的人。正如他的自傳中所說，自己的腦海中會經常想做一些激動人心的事。比如高中時，他就能將當時最火的樂隊請到自己學校里演出。蘇世民曾說：如果因為你的特立獨行而在周圍人中不受歡迎，那你就隨他們去吧！我們生活中總有一些人，通過一門心思地想要合群，甚至不惜違背自己的意愿。但在看似祥和的氛圍中，總會出現各種矛盾。這合群不僅沒有處理好關系，反倒會把真實的自己給弄丟了。世界上沒有完全相同的樹葉，人也一樣。我們不必為了迎合別人而丟失真實的自己。成年人成熟的標志就是思維獨立，敢于接受。只有接受了批評，才能進步。想要脫穎而出，也要有獨立的人格。擁有以上品質后，你只管努力上天會給回報。如今70多歲的蘇世民，仍活躍在工作崗位上，每天工作十小時以上，比很多年輕人還要努力。蘇世民是出了名的大心臟，這源于他一生中經歷的七次經濟危機（美國），這危機經驗多了，就能夠坦然面對挫折。這些經歷讓他始終充滿正能量，并且在困難時，能將正能量傳遞給別人。其實蘇世民的智慧遠不止于此。想要提高為人處事的能力、提高個人投資的能力，提升財富的朋友，不妨看看他的新書《蘇世民我的經驗與教訓》。這本書中詳細介紹了他在幾十年工作中的經驗和教訓。包括財富、人脈、決策等方方面面。這本書的內容，是蘇世民一生的智慧精華。這其中，有他的做事、有**的方法，也有他為人處世的思想。你可以把這本書看作是人生指南，它能夠幫你提升思維。關于這本書，馬云曾評價說：沒有人能隨隨便便成功，蘇世民的故事尤其曲折與傳奇。蘇世民的成功不是每個人都能復制的，但他在這本書中坦誠講述的經驗與教訓可以讓每個人受益。蘇世民自己說：希望這本書能幫助讀者吸取教訓、增長經驗，少走彎路，踏上一條寬闊平坦的人生道路，以最快的速度實現財務自由。喜歡的朋友可以點擊圖片下方“看一看”即可入手獲取。

一：美國最大的私募基金公司

1、富達投資(1萬億美元)富達是全球最大的基金公司，它的分支機構遍布全球15個國家，管理的資產高達1萬億美元。摩根士丹利是最早進入中國的投資銀行，主要投資領域是制造行業、食品行業、飲料行業、家居建材、房地產等等。3、黑石集團(982億美元)黑石集團也被稱為佰仕通集團，管理的總資產達到982億美元，是全球最大的獨立資產管理機構，也是美國規模最大的投資管理公司。4、貝恩資本(650億美元)貝恩資本是國際上最大的私人股權投資基金，一共管理的資金為650億美元。5、KKR(835億美元)KKR是美國十大基金公司排名中歷史最悠久的機構之一，早在1976年的時候就已經成立，總部在美國的紐約，業務遍布全球各地，2013年的時候管理的資產就達到835億美元。在1869年的時候就已經成立，是世界上規模最大的投資銀行之一，主要投資的領域是銀行證券、石油、汽車、通訊等等，著名案例有聯想投資、美的、西部礦業等等。成立時間是1992年，是一家比較年輕的基金公司，但是管理的資產達到300多億美元，主要是在技術工業零售消費、航空金融服務、銀行業保健制藥等等領域投資，也是世界上最大的私人股權投資公司，比較著名的投資案例四聯想集團、友友購物、華奧物種集團公司等等。這是家國際資產管理公司，成立于1995年，總部在美國的洛杉磯，2013年的時候管理資產達到800億美元，主要投資的策略是房地產、亞洲及新興市場股票、日本投資機會、電力基礎設施、不良債務、高息債券、可換股證券及次級債務等等，比較著名案例是澳門房地產。總部設在華盛頓的一家投資公司，在全球有1575個員工，擁有324個投資基金，也是比較早的進入中國的投資公司，在中國的主要投資基金有凱雷亞洲基金、凱雷亞洲增長基金、凱雷亞洲房地產基金等等，它的主要投資領域是IT服務軟件業、電信通訊網絡、電子半導體芯片等等。在美國十大基金公司排名中，華平在1966年成立于美國紐約，在1994年的時候就已經開始在中國投資，比如58同城、神州租車、紅星美凱龍等等都有華平的投資，它管理的資產為440億美元，比較專注于消費、工業和服務、能源、金融服務、醫療保健以及技術、媒體和電信等等，著名案例有浙大網絡、亞洲醫藥網等等。

二：美國十大私募基金

標普指數，納斯達克，道瓊斯三大基金以上為今年前20名，僅供參考。

三：美國十大私募基金公司排名

如果是想要**，或者是想要獲得更大收益的投資者，可能在選擇上，就不要這么盲目的相信國內私募基金公司排名。因為這些產品，可能在口碑上，或者是購買人數，亦或是收益上有特別突出的變化。但是這其中的風險，也是存在的。那么投資者在購買的時候，一定要注意判斷，這些產品是不是還具有發展的潛力等一些因素。有些人在投資的時候，可能會劍走偏鋒，往往會選擇一些前期數據不是很好的企業。如果他們具有發展的實力。只是缺少資金的帶動。那么在進行融資以后，可能就會產生一個比較明顯的變化。

四：美國私募基金規模

近日，美國上市PE陸續發布了2021年財報，用一句話來總結就是：全都大賺特賺。

黑石集團2021年總收入226億美元，是上年的3.7倍；KKR收入162億美元，是上年的3.9倍；凱雷總收入88億美元，是上年的3倍。

另一家美國PE巨頭TPG在一月份剛剛上市，目前尚未披露上市后的首份財報。

2021年對全球PE巨頭們而言可謂是遍地流金，在充裕的資本和一二級市場估值飆升的推動下，私募股權交易推動全球并購活動在2021年創下歷史新高，有史以來首次突破5萬億美元。這一年，可能會是接下來幾年都難以復制的PE大年。

難以復制的2021

已經披露2021年四季度和全年業績的黑石、KKR和凱雷表現均遠超市場預期。

黑石集團在2021年四季度的可分配收益為23億美元，同比增長35%，是上市以來最高的一個季度，對應每股分配收益為1.71美元，超過了華爾街分析師平均預期的1.37美元。

KKR在2021年四季度的可分配收益增至14億美元，同比增長158%，也是上市以來最高的一個季度，2020年年同為僅5.441億美元。對應每股可分配收益1.59美元，同樣大幅超過了華爾街分析師平均估計的每股1.21美元。

凱雷四季度的可分配收益達9.03億美元，與去年相比增長了近四倍，同樣創了紀錄，對應每股可分配收益為2.01美元，遠高于華爾街分析師平均估計的每股1.21美元。

pitchbook報告認為，2021年一連串的大規模IPO，讓PE將投資組合公司以遠遠高于賬面價值的價格貨幣化，大大推高了業績，并且規模在50億美元以上的大型基金表現要更好，因為它們享受大型IPO的好處更多。

細讀黑石、KKR和凱雷的財報也可以看出，它們2021年創紀錄的利潤有兩大

千載難逢的高位退出時機

整個2021年資本市場流動性充裕，美股頻頻打破紀錄，標普500指數創下了70次新高，對于PE來說這正是退出的好時機。根據Pitchbook的數據，2021年對于美國PE來說是標志性的一年，整個美國私募股權行業的退出規模達到創紀錄的8500億美元。

黑石、KKR、凱雷等上市PE的財報顯示，它們都在抓住機會高位變現資產，退出規模及退出所帶來的收益都屬歷史最佳水平。

黑石集團2021年全年的資產退出規模為772億美元，與2020年相比增長了81%。退出收益（Realized Performance Revenues）達到39億美元，同比增長108%。

KKR在2021年的資產退出收益（Realized Performance Income）達到創紀錄的21億美元，同比增長84%，其中僅四季度就達到9.19億美元。

凱雷集團2021年的已變現收益（Realized Proceeds）為443億美元，而2020年這一數字僅為210億美元。

凱雷CFO柯蒂斯·L·布瑟在分析師電話會上表示，2021年的退出業績是“難以置信的”，他還形容2021年是“特殊的一年”，認為未來幾年都將難以復制。

募資更瘋狂，黑石2022年AUM要破萬億

相較于退出，募資的數字甚至更加夸張。2021年幾乎所有PE巨頭們都拋出了巨額的募資計劃，投身于激烈的募資“軍備競賽”，從而推動管理費收入大幅增長。

黑石繼續擴大了自己作為“PE之王”的優勢，規模增速繼續領跑行業。黑石在2021年的資本流入是2705億美元，這讓黑石管理的總資產達到8810億美元，同比增長42%。蘇世民在分析師電話會上自豪的表示：“世界上沒有其他另類資產投資機構達到過這種年度絕對增長水平。”

黑石曾經設定過2026年AUM突破萬億美元的目標，但如今黑石表示預計在2022年之內就會將管理規模提升至1萬億美元。

KKR在2021年籌集了創紀錄的1210億美元，包括其旗艦并購基金、基礎設施池和醫療保健工具。截至2021年末，KKR的AUM達到4710億美元，同比增長87%。

凱雷集團在2021年募集了513億美元，接近上一年度的兩倍，將總AUM提升至3010億美元，同比增長22%。

創紀錄的募資之下，意味著這些PE巨頭們當前都掌握著空前巨大的可投資金。

截至2021年末，黑石的未動用資本為1358億美元，上年末是1477億美元。

截至2021年末，KKR可用于投資的現金金額總計1120億美元，同比增長67%。

截至2021年末，凱雷的可投資本為840億美元，上年末是760億美元。

2021年國內一級市場的關鍵詞是“內卷”，估值瘋漲，主要賽道泡沫高企，美國也同樣如此，一級市場的估值增長令人眼花繚亂。pitchbook統計顯示，2021年美國早期公司的估值中位數是4500萬美元，同比增長50%，這樣的估值在幾年前已經算后期項目了。

充足的可投資金，無疑意味著2021年競爭激烈的PE市場在2022年還將繼續激烈下去。

2022年，PE仍在加速擴張

2021年對PE來說是遍地流金的一年，但是進入2022年以來，通脹上行、加息等因素讓市場進入調整期，美股已經大幅回吐了去年的漲幅。這讓市場對2022年PE機構們還能不能“接著奏樂接著舞”打上了問號。

這也解釋了，為什么黑石、KKR、凱雷紛紛交出了一份超預期的財報，股價卻反而大跌。黑石發財報的當天股價大漲6%，但2022年2月11日暴跌8%；KKR發財報的當天下跌6%，目前已累計跌去14%；凱雷在財報發布的當天下跌超過7%，目前已累計下跌超過12%。

不過，面對近期市場的動蕩，各PE機構的高管仍然表示樂觀。

KKR首席財務官Robert Lewin分析師電話會議上表示：“我們的預期是，我們可以在未來幾年內處于實際利率仍然很低或為負的環境中，我認為從商業模式的角度來看，這對我們來說總體上是一個積極的地方。”

蘇世民也表示，盡管全球市場正在進行重大調整，標準普爾指數的平均股價較之前下跌了17%，納斯達克股票平均下跌了44%，投資者擔憂通貨膨脹的影響、利率上升的前景，以及（黑石）繼續籌集資金的能力，但他相信黑石將再次駕馭這種市場環境。

實際上，各大PE仍然在這個窗口期大舉擴張業務版圖。黑石集團過去十多年來一直在搭建自己的“分銷網絡”，最近又把觸角伸向了印度。2022年2月14日，黑石宣布收購印度財富管理公司ASK Investment Managers的多數股權，ASK目前管理著超過106億美元的資產，下一步計劃是將業務網絡覆蓋至印度30多個城市。

凱雷集團CEO李揆晟則表示，2021年募資金額幾乎翻了一倍，“我們的目標是在未來幾年繼續保持這一勢頭”。

原標題：掌管超萬億資金，翻完全球三大PE巨頭的財報，我不淡定了