roa與roe有什么不一樣？ROE 和ROA在公司價值分析中有什么作用

最近，小編發現不少網友在網上搜索roa與roe有什么不一樣？ROE 和ROA在公司價值分析中有什么作用這類內容，所以小編也是為此幫大家整理出了下面這些相關的內容，不妨和小編一起看看吧？

1，ROE 和ROA在公司價值分析中有什么作用

ROE、ROA兩個財務指標都可以用來衡量企業對投入資金的運作回報能力。ROE反應僅由股東投入的資金所產生的利潤率，ROA反映股東和債權人共同的資金所產生的利潤率，其根本區別在于對債權和財務杠桿的看法。想要真正了解一家公司的真實運營能力，應當結合ROE和ROA兩個指標一起分析。比如，如果某公司的ROA水平不錯，其負債水平也在合理范圍內，那么這家公司的ROE水平相信應該也不錯，說明公司整體運作良好。相反，如果某公司的ROA水平很低，負債也較多，而ROE水平卻很高的話，容易誤導投資者對這家公司盈利能力的判斷。

2，請具體講解ROA和ROE是什么

ROA資產收益率，又稱資產回報率，它是用來衡量每單位資產創造多少凈利潤的指標。計算公式為：資產收益率=凈利潤/平均資產總額*100%。資產收益率是業界應用最為廣泛的衡量銀行盈利能力的指標之一，該指標越高，表明企業資產利用效果越好。說明企業在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。銀行管理層出于戰略管理的目的，通常非常密切地關注這一指標。ROE凈資產收益率ROE(Rate of Return on Common Stockholders Equity)，凈資產收益率又稱股東權益報酬率/凈值報酬率/權益報酬率/權益利潤率/凈資產利潤率，是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。該指標體現了自有資本獲得凈收益的能力。擴展資料：資產收益率的作用與局限：銀行監管人員在作盈利性分析的時候，也要關注這一指標。主要是將該指標與同組的銀行進行橫向比較，或者與該銀行的歷史狀況進行縱向比較。如果一家銀行的資產收益率在一個會計年度的前三個季度持續下降，而在第四個季度卻突然上升的時候，就要對它的盈利性予以特別關注。很有可能個別銀行對年終報表進行了特別的調整。資產收益率的局限性在于它不能反映銀行的資金成本，而資本收益率彌補了資產收益率指標的不足。凈資產收益率凈資產收益率可衡量公司對股東投入資本的利用效率。它彌補了每股稅后利潤指標的不足。例如。在公司對原有股東送紅股后，每股盈利將會下降，從而在投資者中造成錯覺，以為公司的獲利能力下降了，而事實上，公司的獲利能力并沒有發生變化，用凈資產收益率來分析公司獲利能力就比較適宜。如果說凈資產收益率的年度目標值是2.8%，至4月末，凈資產收益率為1.6%合理；凈資產收益率會隨著時間的推移而增長（假定各月凈利潤均為正數）。參考資料：凈資產收益率_百度百科資產收益率_百度百科

3，財務ROA比ROE還高

公式理解錯誤。ROE和ROA的“R”并不是一個概念，ROE中的RETURN指的是net profit，ROA的return指的是ebit也就是系稅前利潤，ROE和ROA相除時兩者的return不能抵消，所以也就不存在asset小于equity的現象。ROE的全稱是Return on Equality，即股東權益收益率，ROE＝凈利潤/股東權益，它是衡量企業盈利能力的最重要指標，它告訴我們一家公司對股東所提供資本的使用效率，反映了權益資本中每一元錢投入的產出水平，它的使用排除了企業所在行業、規模大小、發展階段的干擾因此，是一個適用于所有類型企業的通用尺度。很多職業經理人的職業起伏和獎金數額就是由這個指標決定的。 ROE＝凈利潤/股東權益＝凈利潤/銷售收入*銷售收入/資產*資產/股東權益＝銷售利潤率＊資產周轉率＊財務杠桿ROA是企業一定時期內實現的收益額與該時期企業資產總額的比率，它是反映企業資產綜合利用效果的核心指標，也是衡量企業總資產盈利能力的重要指標。ROA = 稅前凈利潤 / 總資產其中，“總資產”指企業負債和股東權益之和，具體項目包括：現金、應收賬款、存貨、長期投資、房屋設備及辦公用品、土地或礦產資產。一般來說，由于各行業對資金利用程度的大小不同，ROA水平的高低評判也相應不同。對銀行、保險、證券、電信等重資金運作的企業來說，ROA的評判更為重要。資產收益率和凈資產收益率相比之下應該重點放在后一個，如果是炒股的話，每次年報披露大家都是很關注roe的，反應股東權益的盈利能力，我們老師說的，后面兩個東東我還沒學．．．．．．．．．發現在24個行業中，有75%的行業投資三項利潤占比超過25%，三分之二的行業利潤占比在30%以上，利潤占比超過50%的也有8個行業；2）有一半的行業這三項收益對roe提升5個百分點以上；有11個行業對總roe的貢獻比例超過50%，同時滿足這兩個條件的行業有10個，分別是：保險（56.79%）、多元金融（22.66%）、家庭與個人用品（9.32%）、汽車與汽車零部件（8.24%）、技術硬件與設備（6.74%）、軟件與服務（6.54%）、半導體與半導體生產設備（6.43%）、耐用消費品與服裝（6.24%）、制藥、生物科技與生命科學（6.1%）、消費者服務（5.95%）。

4，roe和roa的區別

returnonassets,資產收益率，參見詞條“總資產利潤率”“資產收益率”其計算公式為：roa=[netincome+(1-taxrate)(interestexpense)+minorityinterestinearnings]/averagetotalassets資產收益率＝純利潤/資產總額資產收益率指標將資產負債表、損益表中的相關信息有機結合起來，是銀行運用其全部資金獲取利潤能力的集中體現。另一計算公式：資產收益率roa＝凈利潤率npm×資產利用率au其中：凈利潤率npm＝稅后凈收入/營業總收入反映銀行費用管理（或成本控制）的有效性。資產利用率au＝營業總收入/資產總額＝（主營業務收入＋非主營業務收入）/資產總額反映銀行業務經營及獲利能力。roe,即凈資產收益率（rateofreturnoncommonstockholdersequity）的英文簡稱，又稱股東權益報酬率。作為判斷上市公司盈利能力的一項重要指標，一直受到證券市場參與各方的極大關注。分析師將roe解釋為將公司盈余再投資以產生更多收益的能力。它也是衡量公司內部財務、行銷及經營績效的指標。年1月24日中國證監會下達了《關于一九九六年上市公司配股工作的通知》，規定“最近三年內凈資產收益率每年都在10%以上”的上市公司才能申請增資配股，使得roe成為我國境內上市公司申請配股的必備條件。roe的計算方法是：凈資產收益率＝報告期凈利潤／報告期末凈資產凈資產是企業全部資產的一部分，因此，凈資產收益率必然受企業總資產報酬率的影響。在負債利息率和資本構成等條件不變的情況下，總資產報酬率越高，凈資產收益率就越高。總資產報酬率的計算公式為: 　　總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產×100% 　　其中，平均總資產＝(期初資產總額+期末資產總額)/2 　凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100% 　　其中，平均凈資產=（年初凈資產+年末凈資產）/2 ?該公式的分母是“平均凈資產”，也可以使用“年末凈資產”。如公開發行股票公司的凈資產收益率可按下面公式計算： 　　凈資產收益率＝凈利潤/年度末股東權益×100% ROE（杜邦公式）=凈利潤/凈資產=銷售利潤率×資產周轉率×權益乘數（財務杠桿）。 　　銷售利潤率=利潤總額/銷售收入　　（盈利能力） 　　資產周轉率=銷售收入/總資產　　（營運能力） 　　權益乘數=總資產/凈資產　　（償債能力）

5，凈資產收益率ROE與資產回報率ROA有區別嗎

凈資產收益率（ROE）與資產回報率（ROA）有區別，區別如下：1、資產報酬率，又稱資產回報率，縮寫是ROA，一般按照凈利潤除以該年年初及年末總資產的平均值計算； 凈資產收益率，縮寫是ROE，是按照股東應占凈利潤除以該年股東權益的加權平均值計算。 2、ROA與ROE的最大的區別是前者是反映總資產的盈利能力；后者是反映凈資產（股東權益）的盈利能力。所有者權益又稱為股東權益。3、凈資產是企業全部資產的一部分，因此，凈資產收益率必然受企業總資產報酬率的影響。在負債利息率和資本構成等條件不變的情況下，總資產報酬率越高，凈資產收益率就越高。總資產報酬率的計算公式為：1、總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產×100%；其中，平均總資產=(期初資產總額+期末資產總額)/2。2、凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100%；其中，平均凈資產=(年初凈資產+年末凈資產)/2。3、該公式的分母是“平均凈資產”，也可以使用“年末凈資產”。凈資產收益率凈資產收益率又稱股東權益報酬率/凈值報酬率/權益報酬率/權益利潤率/凈資產利潤率，是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。資產回報率= 稅后凈利潤/總資產。　　資產回報率，也叫資產收益率，它是用來衡量每單位資產創造多少凈利潤的指標。凈資產收益率指標值越高，說明投資帶來的收益越高。該指標體現了自有資本獲得凈收益的能力。凈資產收益率：是指凈利潤與股東投入的錢（不包括負債）的百分比；總資產收益率：是指凈利潤與公司全部資產（既包括股東投入的錢也包括負債部分）的百分比。凈資產收益率是企業的核心指標，更能反映出股東財富的盈利能力。有區別。區別在于：　1、計算公式不同：總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產×100% 　　其中，平均總資產＝(期初資產總額+期末資產總額)/2 凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100% 　　其中，平均凈資產=（年初凈資產+年末凈資產）/2 ?該公式的分母是“平均凈資產”，也可以使用“年末凈資產”。2、反映的指標內容實質不同（一個是凈資產的回報水平，一個是總資產的回報水平）3、當沒有任何負債的情況下，這兩個指標值才相等。凈資產是企業全部資產的一部分，因此，凈資產收益率必然受企業總資產報酬率的影響。在負債利息率和資本構成等條件不變的情況下，總資產報酬率越高，凈資產收益率就越高。總資產報酬率的計算公式為: 　　總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產×100% 　　其中，平均總資產＝(期初資產總額+期末資產總額)/2 　凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100% 　　其中，平均凈資產=（年初凈資產+年末凈資產）/2 ?該公式的分母是“平均凈資產”，也可以使用“年末凈資產”。如公開發行股票公司的凈資產收益率可按下面公式計算： 　　凈資產收益率＝凈利潤/年度末股東權益×100% ROE（杜邦公式）=凈利潤/凈資產=銷售利潤率×資產周轉率×權益乘數（財務杠桿）。 　　銷售利潤率=利潤總額/銷售收入　　（盈利能力） 　　資產周轉率=銷售收入/總資產　　（營運能力） 　　權益乘數=總資產/凈資產　　（償債能力）

以上就是有關“roa與roe有什么不一樣？ROE 和ROA在公司價值分析中有什么作用”的主要內容啦~