當前銀行間同業拆借市場存在的問題及對策

當前銀行間同業拆借市場存在的問題及對策

當前同業拆借市場存在的問題及對策 鄭晨光國的同業拆借市場自1984年以來，經歷了一個忽冷忽熱、曲折發展的過程，今天雖然初具規模，但同業拆借主體并不總是合規的。同業拆借業務是金融機構與法人之間相互融資的一種形式。不僅非金融機構（包括企業、政府和個人）不得參與，未經法人授權的金融機構分支機構也不得參與。但仍有少數商業銀行分支機構未經總行授權，明里暗里開展跨系統資金拆借業務。這不僅擾亂了法人向所轄分支機構劃撥資金的統一性和準確性，而且存在資金使用違規行為。由于我國金融機構運行機制尚不規范，金融市場缺乏嚴格約束和監管。向其他銀行借入的資金用于彌補信貸資金缺口、發放固定資產貸款，或從事證券回購、炒股等行為，以掩蓋業務沖突或違法行為。操作。這些現象的存在，不僅降低了資金配置的功能效果，也擾亂了正常的金融秩序。城鄉信用社參與同業拆借業務存在一定風險。與農行脫鉤后，農村信用社與城市信用社一樣，以獨立法人身份加入同業拆借市場。由于兩家合作社普遍規模較小，抗風險能力較弱，同業拆借業務存在較大風險。同業拆借二級網絡有待進一步完善和規范。而且各個網絡系統設計不同，與主要同業拆借網絡的連接性較差。同業拆借業務存在較大風險。同業拆借二級網絡有待進一步完善和規范。而且各個網絡系統設計不同，與主要同業拆借網絡的連接性較差。同業拆借業務存在較大風險。同業拆借二級網絡有待進一步完善和規范。而且各個網絡系統設計不同，與主要同業拆借網絡的連接性較差。

另一方面，我國二級網同業拆借利率的形成還存在一定的主觀隨意性，不能反映同業拆借市場資金的真實價格。網間借貸利率差異較大，缺乏統一性，關聯性較弱，權威性有待提高。融資中心（辦）停止自營同業拆借業務，融資中心（辦）承擔的同業拆借風險開始由放貸金融機構自行承擔。金融機構對貸出后能否如期收回資金存在疑慮。一方面，目前我國金融業的信息披露相對滯后。大部分不具備加入同業拆借一級網絡條件的金融機構對需要借入資金的金融機構缺乏了解，不能為決策提供及時、準確、適用、高效的信息。是指目前參與全國銀行間同業拆借市場的金融機構基本上以信用拆借為主要交易手段。由于缺乏必要的事后保護措施，同業拆借市場遺留下來的債權債務影響了融資中心的轉型。1993年，在當時歷史工作研究的特定背景下，全國相當一部分金融機構通過融資中心將大量借貸資金投入房地產市場等領域，部分資金至今未收回。這一歷史遺留問題能否得到妥善解決，已成為影響融資中心轉型進程的主要因素。完善同業拆借市場的中介組織結構和運作模式迫在眉睫。首先，資金的供求往往存在缺口，從而導致其頭寸過剩和短缺。同業拆借已成為金融機構調整過剩頭寸和短缺頭寸的主要渠道。這一歷史遺留問題能否得到妥善解決，已成為影響融資中心轉型進程的主要因素。完善同業拆借市場的中介組織結構和運作模式迫在眉睫。首先，資金的供求往往存在缺口，從而導致其頭寸過剩和短缺。同業拆借已成為金融機構調整過剩頭寸和短缺頭寸的主要渠道。這一歷史遺留問題能否得到妥善解決商業銀行同業拆借管理辦法，已成為影響融資中心轉型進程的主要因素。完善同業拆借市場的中介組織結構和運作模式迫在眉睫。首先，資金的供求往往存在缺口，從而導致其頭寸過剩和短缺。同業拆借已成為金融機構調整過剩頭寸和短缺頭寸的主要渠道。資金供求之間往往存在缺口，從而導致其頭寸過剩和短缺。同業拆借已成為金融機構調整過剩頭寸和短缺頭寸的主要渠道。資金供求之間往往存在缺口，從而導致其頭寸過剩和短缺。同業拆借已成為金融機構調整過剩頭寸和短缺頭寸的主要渠道。

其次，經濟發展與資金不足的矛盾、地區間經濟發展與資金分配不均的矛盾將長期存在。基于以上兩點，當前大力發展我國銀行間同業拆借市場既是理論依據，也是現實需要。因此，為保持同業拆借市場的發展勢頭，在取消現有融資中心（辦）之前，有必要建立適應我國國情的同業拆借市場中介組織架構及其運作模式。符合國情和市場經濟運行規律的要求。有關各方的緊迫任務。除此以外，可能導致原本進入二級網絡交易的金融機構陷入無法繼續參與同業拆借業務的困境，這將對同業拆借市場的發展產生極為不利的影響. 完善我國銀行間同業拆借市場的建議 我國銀行間同業拆借市場的發展應以深化經濟金融體制改革為契機商業銀行同業拆借管理辦法，以市場為導向，堅持“法制、監管、自律”逐步朝著科學、高效、規范的方向發展，完善的法律法規是同業拆借市場健康發展的重要保障。當前，應盡快制定出臺系統、完整、規范的《全國銀行間同業拆借市場管理辦法》，明確同業拆借市場主體、資金來源、用途、期限和限額，操作系統人員的管理，以及融資中心的性質和作用。明確監管主體和制度，以及交易市場、交易方式、清算交易、處罰等細則，讓各市場主體在借貸交易中有章可循，加強自身管理和約束，嚴格認定和約束規范同業拆借主體準入和交易行為。資金的期限和限額、操作系統人員的管理、融資中心的性質和作用。明確監管主體和制度，以及交易市場、交易方式、清算交易、處罰等細則，讓各市場主體在借貸交易中有章可循，加強自身管理和約束，嚴格認定和約束規范同業拆借主體準入和交易行為。資金的期限和限額、操作系統人員的管理、融資中心的性質和作用。明確監管主體和制度，以及交易市場、交易方式、清算交易、處罰等細則，讓各市場主體在借貸交易中有章可循，加強自身管理和約束，嚴格認定和約束規范同業拆借主體準入和交易行為。

一、申請加入同業拆借網絡的金融機構至少應具備以下基本條件： 不具備獨立法人資格的商業銀行分支機構，必須經總行授權。經營符合中國人民銀行制定的資產負債率管理要求。在金融業務活動中一直具有良好的資信，擁有專門的同業拆借業務部門和人員配備。二是嚴格規范市場主體交易行為，防止同業拆借市場成為信貸資金乃至央行基礎貨幣流失的主要渠道。現在，同業拆借中介機構要加強二級交易網絡拆借資金預審工作，積極配合央行等監管部門定期跟蹤檢查金融機構拆借資金投向情況，防止銀行信貸資金不流入股市。金融機構用于放貸的資金以向中國人民銀行足額繳納存款準備金和償還到期貸款后的閑置資金為限。金融機構借入資金只能用于補充票據清算、同業外匯頭寸不足、先付款后收等臨時性短期資金需求。嚴禁金融機構利用借入資金發放固定資產貸款，從事固定資產投資，炒房、炒股、投資公司。嚴禁以借入資金超借入資金比例發放貸款或經營其他資產業務。另一方面，要合理確定金融機構的貸款期限和限額。為保證同業拆借資金的合理流動和安全，需要根據市場參與者的信用等級和資產負債率管理要求，確定同業拆借的最高額度和最長借貸期限。嚴禁以借入資金超借入資金比例發放貸款或經營其他資產業務。另一方面，要合理確定金融機構的貸款期限和限額。為保證同業拆借資金的合理流動和安全，需要根據市場參與者的信用等級和資產負債率管理要求，確定同業拆借的最高額度和最長借貸期限。嚴禁以借入資金超借入資金比例發放貸款或經營其他資產業務。另一方面，要合理確定金融機構的貸款期限和限額。為保證同業拆借資金的合理流動和安全，需要根據市場參與者的信用等級和資產負債率管理要求，確定同業拆借的最高額度和最長借貸期限。

這既可以規避同業拆借風險，也有利于央行管理同業拆借資金，引導資金流向，促進同業拆借市場平穩健康發展。資金融資中心要加強對轄內二級交易網絡金融機構的借貸額度管理，特別是加強對城鄉信用社的借貸期限和額度管理，加快現有交易系統的技術升級。第一的，二是加快二級網絡系統統一開發，盡快改變二級網絡建設參差不齊的局面，促進全國同業拆借系統主二級網絡互聯互通。為全國銀行間同業拆借利率的形成奠定堅實基礎。基本面是防范貸款風險的基礎。因此，各同業拆借中介機構應在現有信息系統的基礎上，根據不同成員的不同需求，自上而下建立統一的統計臺，將同業拆借業務27情況表報送同業拆借中介機構。中國人民銀行按月計算。這套統計分析報告應包括資金流向表、流向表、利率漲跌幅表等，人民銀行可以根據有效信息及時掌握同業拆借市場變化情況。同業拆借中介機構提供的證據。公開披露金融機構同業拆借信用評估結果，加強金融機構間了解，及時梳理商業銀行分支機構市場行為，向總行成員反映。在整個利率體系中的作用”，豐富了同業拆借市場。s 中國銀行可以根據同業拆借中介機構提供的有效信息和證據，及時掌握同業拆借市場的變化。公開披露金融機構同業拆借信用評估結果，加強金融機構間了解，及時梳理商業銀行分支機構市場行為，向總行成員反映。在整個利率體系中的作用”，豐富了同業拆借市場。s 中國銀行可以根據同業拆借中介機構提供的有效信息和證據，及時掌握同業拆借市場的變化。公開披露金融機構同業拆借信用評估結果，加強金融機構間了解，及時梳理商業銀行分支機構市場行為，向總行成員反映。在整個利率體系中的作用”，豐富了同業拆借市場。及時梳理并向總行成員反映商業銀行分支機構的市場行為。在整個利率體系中的作用”，豐富了同業拆借市場。及時梳理并向總行成員反映商業銀行分支機構的市場行為。在整個利率體系中的作用”，豐富了同業拆借市場。

鑒于目前參與全國同業拆借的金融機構基本以信用拆借為主要手段，有關部門要適時創新金融工具，逐步提高擔保拆借比重（主要采用優質票據和國庫券）債券作為質押）。央行可適度干預同業拆借市場（主要通過注入資金或發行融資券），也可小范圍試行部分同業本票進行短期頭寸融資，采取多種有效措施激活市場。銀行同業拆借市場。歸還融資中心借入的資金。各融資中心在中國地方人民銀行的領導下，運用監管、行政、依法及其他方式加大逾期借款資金催收力度。在妥善處理舊的逾期借款資金的基礎上，防止新的借款逾期。各地融資中心（辦）辦理轉接過程中的同業拆借業務，必須尋找信譽良好、資金管理良好的金融機構放貸資金。正常金融機構為合作伙伴，條件允許的，可要求放貸金融機構采取票據質押或保證等擔保方式，增加放貸金融機構資金安全，防止“賴賬逃債”現象》進一步規范同業拆借市場。我的國家' 現有融資中心普遍按行政區劃設置，抵御經營風險能力較弱。這些問題的存在，有悖于金融體制改革的總體思路。首先，融資中心要與所屬的人民銀行脫鉤，成為金融企業法人。也可以通過募集資金或收取會員基金來增加自身的抗風險能力。隨著市場運行機制和競爭機制的不斷完善，交易制度的完善和市場交易的法治化，可以將融資中心轉變為按經濟區劃設立的大型跨區域融資中心，

跨系統、跨區域的資金借貸均通過融資中心進行。融資中心發揮同業拆借資金經紀人的作用，成為市場交易的法人主體。在各區域設立有形的區域融資中心，負責區域內金融機構的同業拆借業務。區域間資金借貸由各融資中心利用全國中心（網）在各區域設立融資中心辦公室，重點服務城鄉信用社。我國交通、通訊等區域基礎設施不發達。滿足金融機構通過同業拆借市場調劑資金需求，僅僅依靠一級同業拆借交易網絡和區域性融資中心顯然是不夠的。尤其是全國各地的城鄉信用社，都是一級法人，在實際的資金運作過程中，如果出現資金頭寸過剩或者不足的情況，都無法通過像商業銀行網點一樣在系統內進行自我調節，實現資金自平衡。存在互不了解、遠水難解近渴等問題。因此，從我國金融領域目前的實際情況出發，宜在中國設立區域性融資中心分行。中國人民銀行二級支行所在地。現在，分行應以無形資產市場為主，具有與融資中心相同的性質。在作用上，可以發揮與融資中心相互了解、聯系方便的優勢，以及與中國人民銀行、商業金融機構特別是城鄉信用社就近、聯系和工作方便的優勢。積極為區域內城鄉信用社等金融機構尋找境外同業拆借對象，金融機構可在商業銀行分支機構存入資金利率高于商業銀行分支機構存款利率的基礎上相互調節。商業銀行分行。只有這樣，他們才能自己尋求資金平衡（作者：中國人民銀行，