證監會修訂公司債券發行與交易管理辦法？全文？

證監會修訂《公司債券發行與交易管理辦法》(全文)

為貫徹落實修訂后的《證券法》和《國務院辦公廳關于貫徹落實修訂后的證券法有關工作的通知》，進一步夯實公司可轉債注冊制制度基礎，加強監管事中事后，中國證監會于近日修訂發布了《公司債券發行與交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）。

《管理辦法》于2020年8月7日至9月6日向社會公開征求意見，同時召開座談會，充分聽取各方意見。在征求意見過程中公司債發行管理辦法，社會各界對本次修訂的基本思路和主要內容表示認同。中國證監會對各方提出的意見和建議，逐一認真研究，吸收采納了相關合理意見，進一步修訂制定了《管理辦法》。

《管理辦法》的修改主要涉及以下幾個方面：一是實行公開發行公司可轉換債券注冊制，明確期貨交易場所發行條件、注冊程序、初審監管機制等；適應性修改證券法，包括期貨服務機構備案、受托人相關規定、募集資金使用、重大事件分類、公開承諾的披露義務、信息披露渠道、專業投資者與投資者的區別等普通投資者等；三是強化事中事后監管，強化發行人及其控股股東、實際控制人、承銷機構和期貨服務機構，嚴格禁止逃避、免除債務等損害債券持有人權益的行為，按照監管慣例減少限制結構性債券發行的條款；四是結合可轉債市場監管等相關修訂，調整公司可轉債交易場所，取消公開發行公司可轉債的信用評級強制規定，明確非公開發行公司可轉債監管機制。發行企業可轉換債券，強調發行企業可轉換債券應符合地方政府債務管理相關規定。嚴禁逃避、免除債務等損害債券持有人權益的行為，按照監管慣例減少限制結構化債券發行的條款；四是結合可轉債市場監管等相關修訂，調整公司可轉債交易場所，取消公開發行公司可轉債的信用評級強制規定，明確非公開發行公司可轉債監管機制。發行企業可轉換債券，強調發行企業可轉換債券應符合地方政府債務管理相關規定。嚴禁逃避、免除債務等損害債券持有人權益的行為，按照監管慣例減少限制結構化債券發行的條款；四是結合可轉債市場監管等相關修訂，調整公司可轉債交易場所，取消公開發行公司可轉債的信用評級強制規定，明確非公開發行公司可轉債監管機制。發行企業可轉換債券，強調發行企業可轉換債券應符合地方政府債務管理相關規定。并根據監管慣例減少限制結構性債券發行的條款；四是結合可轉債市場監管等相關修訂，調整公司可轉債交易場所，取消公開發行公司可轉債的信用評級強制規定，明確非公開發行公司可轉債監管機制。發行企業可轉換債券，強調發行企業可轉換債券應符合地方政府債務管理相關規定。并根據監管慣例減少限制結構性債券發行的條款；四是結合可轉債市場監管等相關修訂，調整公司可轉債交易場所，取消公開發行公司可轉債的信用評級強制規定，明確非公開發行公司可轉債監管機制。發行企業可轉換債券，強調發行企業可轉換債券應符合地方政府債務管理相關規定。

下一步，證監會將繼續按照“建系統、不干預、零容忍”的方針，規范交易所可轉債市場發展，推動相關法律法規建設。加強可轉債市場準入監管，壓緊發行人和中介機構責任，加強可轉債市場統一執法公司債發行管理辦法，依法取締各種違法違規行為，嚴厲打擊惡意逃債行為，維護市場秩序。可轉債市場，不斷推動和提升可轉債市場服務實體經濟發展的能力，助力提升直接融資比重。