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                    五糧液股票行情分析?五糧液股票可以繼續持有嗎?

                    其實五糧液股票行情分析的問題并不復雜,但是又很多的朋友都不太了解五糧液股票可以繼續持有嗎,因此呢,今天小編就來為大家分享五糧液股票行情分析的一些知識,希望可以幫助到大家,下面我們一起來看看這個問題的分析吧!

                    五糧液股票可以繼續持有嗎

                    今天五糧液收盤273元,從今年的低點100元起算,已經上漲了173%,接近2倍了。

                    再看估值,3月五糧液的估值是25倍,當時的龍頭貴州茅臺是35倍。

                    目前五糧液的動態市盈率已經達到了54.6倍,從估值來看這是明顯的高估了。

                    牛市大家已經不看一年的估值了,看的是三年后的估值。

                    既然大家看的是三年后的估值,我們就給三年后的五糧液進行估值。

                    2019年公司的營業收入為501億元,增速25%,營業利潤為174億元,增速30%。

                    2020年三季度累計營業收入425億元,增速14.53%,凈利潤145億元,增速16%。

                    2018年公司的營業收入為400億元,增速32.6%,營業利潤為134億元,增速39%。

                    根據這三組數據來測算,近年的增速有所放緩,但我們可以仍然以2019年的凈利潤增速來計算,假設未來三年五糧液仍然以30%的凈利潤增速,25%的營業收入增速來計算。

                    近三年五糧液的凈利潤率保持在34%的平均水平。

                    2020年五糧液預計PE

                    2020年預計營業收入=425X125%=531億元,凈利潤=425X34%X130%=188億元。

                    每股盈利=188億元/38.8億股=4.85元/股

                    2020年末預計市盈率=273/4.85=56倍。

                    2021年五糧液預計PE

                    2021年預計營業收入=531X125%=664億元,凈利潤=531X34%X130%=235億元。

                    每股盈利=235億元/38.8億股=6.06元/股

                    2021年末預計市盈率=273/6.06=45倍。

                    2022年五糧液預計PE

                    五糧液股票行情分析?五糧液股票可以繼續持有嗎?

                    2022年預計營業收入=664X125%=830億元,凈利潤=664X34%X130%=293.5億元。

                    每股盈利=293.5億元/38.8億股=7.56元/股

                    2022年末預計市盈率=273/7.56=36倍。

                    通過計算我們可以發現,在營業收入保持25%的增速,凈利潤保持30%的增速的情況下,2022年末五糧液的營業收入為830億元,凈利潤為293.5億元,凈利潤率為35.3%。那時公司的市盈率為36倍。

                    36倍的市盈率,在白酒龍頭的估值里不算高,處于正常偏高估區間。

                    結論

                    目前白酒行業均采用的三年后的估值,也就是說已經的價格反應的是三年后,公司的營業收入按預期的增長速度增長后的價格,依照這個估值來計算,五糧液目前的估值處于正常偏高估的位置。

                    但如果以當前的價格對應當前的估值是絕對高估了。

                    這里需要特別注意的問題是什么?需要密切關注每個季度發布的財務報告,若有一個季度業績未達到預期,股價就會出現大幅下跌。

                    就我個人觀點來說,三年后五糧液市盈率36倍,我也不會去購買,因為這仍然不是一個低估的價格,就算買了,也沒有什么利潤空間。

                    如果三年后的市盈率為25倍,那就可以放心購買了。三年后25倍的的市盈率對應的股價是多少?

                    25X7.56=189元。

                    也就是說如果未來五糧液價格下降到189元,大家就可以放心購買啦,市盈率從25倍到35倍大概有100元的利潤空間,預期收益率可達到50%

                    因此,如果目前我有五糧液的股票,我不會選擇繼續持有。

                    #理財大賽第三季#

                    為什么五糧液一直不溫不火

                    當時號稱酒業大王的五糧液,近些年不但不溫不火,給大多數人的感覺是在走下坡路,與老大茅臺的差距越拉越大,個人認為主要是在運營上存在很大問題。

                    五糧液為了擴大規模,在經營的同時,推出了一些類子品牌和代工產品,并且都是打著五糧液的旗號,雖然在一定程度提升了五糧液整體的業績,但是這種模式確實在不斷地稀釋五糧液的品牌價值。

                    子品牌的泛濫讓五糧液徹底失去了高端白酒的定位和價格,對于子品牌的管控不力,直接導致了市場價格泛濫,經銷商壓價。

                    五糧液為什么突然大跌

                    綜合比較后可知,“貴州茅臺”與“五糧液”,所謂的“業績增長”全是“消量下降的實情中、卻依賴提價而掠得的暴利”,也僅僅才是可憐巴巴的10%與15%(倒是竟然冒充充當了“業績增長”、欺騙了國民多年)……這能叫什么“增長”呢??……就連“賣污煤、水泥”的都不如……更何況:任何白酒,都是“乙醇酒精一級強致癌物”腐毒污品,所以白酒一直沒有任何政策的支持……本次“泛濫白酒們的惡炒上天”是為了配合“劃轉股份”而便于進行“大量地減持兌現厚利”、繼而“徹底出清白酒糟粕類朽汰業”而已,將貪杯酒鬼“接盤俠”們套牢幾十年難于解套(而且當今許多國家都“取締了白酒朽業”)……這也便于當前和將來:國家政策大力推進的“強化國家戰略科技力量”的堅定實施與高速發展……這就是趁早“出清白酒糟粕”的“真實目的”與“遠見卓識”……

                    好了,本文到此結束,如果可以幫助到大家,還望關注本站哦!



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