底部放量下跌是出貨還是洗盤？低位放量下跌是洗盤嗎？？

洗盤只是主力操縱股票流程中的一個環節，為了更好地理解洗盤環節，我們有必要先對主力的坐莊流程做一個整體的了解。

洗盤為股市用語。洗盤動作可以出現在主力任何一個區域內，基本目的無非是為了清理市場多余的浮動籌碼，抬高市場整體持倉成本。主力為達到炒作目的，必須于途中讓低價買進，意志不堅的散戶拋出股票，以減輕上檔壓力，同時讓持股者的平均價位升高，以利于施行做莊的手段，達到牟取暴利的目的。

主力為什么要洗盤呢

作為控盤主力，往往在股價有一定漲幅或是取得 階段性勝利后，或獲利籌碼涌動時，恰當地利用大勢或者個股利空、傳聞，強制股價，破壞原來的走勢，進入箱體震蕩或平臺整理、或向下打壓股價，通過股價走勢 上的不確定性，破壞小資金持有者對市場正確的感知能力。極力渲染和極度虛幻地放大在資金持有者的恐慌情緒，進一步虛妄地深化在資金持有者對后市錯誤的感知 能力。

利用這些散戶投資者對后市股價走勢的不確定性，促使獲利的小資金持有者和散戶投資者中的不堅定分子，交出 籌碼和看好后市的新多或新的增量資金入駐，充分換手，從而進一步提高和墊高除了主力以外投資者的投資成本，為日后再次做高股價，打下牢固的基礎。依次類 推，周而復始，經過幾輪漲升與洗盤后，其他投資者的投資成本也越提越高，最終形成中小投資者和小資金持有者在高位自然而然地毫無意識地幫助主力鎖倉，從而 淪為主力出貨時的掩護部隊。

控盤主力就是在這種潛移默化的過程中，漸漸瓦解了小資金持有者和散戶投資者船小好掉 調頭的優勢。也通過層層遞進，誘敵深入的方式，化解了自有資金過于龐大，形成的船大難調頭的劣根性。主力就是采用這種循序漸進的方式，一步一步，小心翼翼 地將小資金持有者和散戶投資者引向了空頭大軍的埋伏圈。

莊股在洗盤階段通常會有以下四個特征

1、當某只股票在價格下跌時成交量無法有效放大，上升時成交量有所放大。在K線圖上表現為陰陽交替的小幅整理態勢，這表明主力已有了較多的籌碼。

2、某只股票的股價連續走低，在K線圖上表現為連續走低的小陰線，但下方支撐也較為明顯，整體跌幅不大，股價會在中期均線附近得到支撐，一般是主力在進行打壓。

3、當有關某只股票的利好消息發布后，股價依然沒有動靜，仍處在震蕩整理過程中，使得擁有該股籌碼的持有者也持懷疑態度，甚至一拋了之，這就是主力在利用散戶心理進行洗盤。

4、某只股票的股價一直緊貼10日均線運行，偶爾有跌破回升的震蕩走勢，但是不會引起大幅下跌，而處在均線下方縮量盤整，并有隨時返回均線之上的傾向，這就是主力在利用均線制造上升走勢來洗盤。

今天主要給大家分享的是“放量下跌”洗盤手法：

投資者在分析主力是否在洗盤的時候，除了要對K線形態進行分析以外，成交量的變化也一定要重視。從成交量上來講，主力在洗盤的時候會分為放量下跌洗盤和無量下跌洗盤。

雖然洗盤的性質都是一樣的，但成交量的變化卻有著極大的差別。放量下跌洗盤形成時，由于某種利空因素或使股價大幅下跌，引起低成本獲利盤的集中拋售，因而造成了放量的現象。

放量下跌洗盤走勢時常會干擾投資者的正確分析，因為成交量在相應的高位出現放大跡象，往往會給投資者造成一種頂部的錯覺，從而進行了錯誤的操作，雖然此時大陰線的出現、成交量的急劇放大與頂部的走勢很接近，但是卻有很多技術特征與頂部的特征是完全不同的。見圖6-14、圖6-15、圖6-16、圖6-17。

圖6-14 九鼎新材(002201)放量下跌洗盤

由圖6-14可見，九鼎新材(002201)的股價在上升趨勢中，突然出現了一根跌幅6.44%的大陰線，并且還伴隨著成交量的放大。但我們可以發現前幾天的成交量并不是很大，可見主力沒有出貨的痕跡。

一般的真頂部，主力總會做出連續幾根放大量的陽線以吸引投資者在高位追漲，成交量會有一個階段呈密集放大的態勢。但如果憑空出現一根放量的大陰線，投資者都嚇跑了，主力還怎么能找到買盤來出貨呢。

經過分析我們就可以看出來，這一天的放量只是投資者的恐慌性拋盤引起的，是主力的洗盤行為，并不是真的要出貨，投資者完全不必擔心，因為主力只要不出貨，漲勢就會繼續，用不了幾個交易日股價便又會創出新高了。

主力因為持股量巨大，想要在價格上操縱股價是非常容易的事情，但若想在成交量上藏住卻是不可能的，所以判斷主力是出貨還是洗盤，一定要根據成交量來分析，單日的放量下跌不足以出貨完畢，投資者大可不必緊張主力的普通洗盤，因為沒有洗盤，就沒有后市的上漲。

圖6-15 三花股份(002050)放量下跌洗盤

由圖6-15可見，三花股份(002050)在一大波上漲行情啟動之前，主力剛剛建倉完畢，股價緩慢上漲回到了前期的小高點附近，且只有30%的漲幅，此時卻出現了兩根放量下跌，跌幅共8%的陰線。

這時投資者需要理性分析。既然主力是一邊上漲一邊建倉的，其建倉成本必定很高，又怎么可能只有30%的漲幅就進行出局操作呢?主力不希望有太多和自己成本接近的投資者，因為如果有的話，今后的拉升和出貨操作都會極端吃力，只有將高位換手的投資者在盤中套牢，導致投資者舍不得割肉，主力的出貨才會輕輕松松。

圖6-16 澳洋順昌(002245)放量下跌洗盤

由圖6-16可見，澳洋順昌(002245)在圖中形成了兩倍的上漲行情，在股價上漲的初期，漲速是比較慢的，因為此時主力想在盤中不斷進行建倉的操作，如果股價上漲幅度較大，將會提高主力的建倉成本，因此在主力沒有買到足夠多數量股票之前，大力度的上漲行情是不會出現的。

此時出現了一根成交量很大的跌幅7.58%的大陰線，但是主力剛剛在這個區間內進行了建倉的操作，股價漲幅不大，且前期并沒有頂部放量的形態。所以當前的放量性質是普通投資者因為害怕而進行的賣出操作，并不是主力的出貨行為。

圖6-17 東方財富(300059)放量下跌洗盤

由圖6-17可見，對于放量下跌洗盤和出貨的辨別，投資者盡量通過主力的建倉成本和前幾個交易日的成交量來和出貨進行辨別。建議投資者為了控制風險，可以選擇賣出一半，再使用本書第一篇提到的方法，延長根據前期高點所做出的水平線，判斷股價的支撐位，待股價調整回落至支撐位，若存在明顯的強支撐，說明主力并沒有離場，可以果斷進行買入操作。

主力在進行放量下跌洗盤操作的時候，其成交量特征往往與頂部是很接近的，投資者應當理性判斷。首先，在放量大陰線出現時，不能貿然入場進行抄底操作，因為要小心主力利用放量進行出貨，買點的設立盡量在股價回到明顯的支撐位時，如果附近沒有支撐位，則應該在回到洗盤前價格后再進行買入操作。

只有股價站穩支撐位或向上吃掉了放量下跌洗盤的陰線，才說明主力資金開始在盤中繼續做多，這個時候入場操作才是最安全的。放量下跌洗盤操作出現以后，往往會對應著股價短線暴跌的走勢，正是因為暴跌的出現，讓投資者感到很害怕，所以才導致了成交量的急劇放大。

雖然下跌很快，但是后期股價的上漲速度也將是很快的，主力的洗盤達到預期的效果之后，必然會快速地抬拉股價，堅持持股的投資者便可以看到盈利了。

股市心態必備：

1、勿為炒股改變原有生活

對于目前社會上出現的股市心理綜合癥人群，有關專家分析，造成這一情況的主要原因在于有相當大比重的股民其本身不懂股市投資，只是盲目跟風;其次股民心態不成熟，投機心理偏重。面對一榮俱榮，一損俱損的投資局面，股民的心理壓力可想而知。

在這種情況下，首先股民應該對中國股市的歷史發展有個大致了解，有利于增強股民的信心;其次，豐富投資品種，在股市中的投入不宜超過總資產的1/3;在重視金融投資的同時，應重視心理投資、健康投資，增強自我調節能力;最重要是明確，炒股只是生活的很“小”一部分，不要為了炒股而放棄或改變原有的生活。

2、對于股市風險一定要有充分的心理準備

股票雖能吃息分紅，又可轉讓流通，在買賣差價中賺取收益。但是股市的現狀是有人賺、有人賠，人們形容股市像“潮水”一樣有漲有落，股民處于漲落之間，誰也難以保證自己永操勝券。故參股者在做好最好的打算時，同時要做好最壞的準備，提高心理承受的力度。

3、對獲利的期望值不可過高

有人見一些炒股者發了財，就誤認為闖股市一定能發財，夢想自己也會在一夜之間成為富翁。這樣，一旦賠了本就會精神崩潰。心理學告訴我們，期望值與結果會出現三種可能：一是期望值大于結果;二是期望值等于結果;三是期望值小于結果。當期望值等于結果時，人的心理可保持原有的平衡;當期望值小于結果時，人們往往會喜出望外;當期望值大于結果時，人就會有挫折感，而且期望值越高于越結果，挫折感越大。故投資者的基本信條之一就是戒“貪”。

4、正確看待暫時的失利

一次失敗可以獲得下次成功的經驗，這就是暫時失利的價值。既然挫折是無法避免的，就應該學習如何提高挫折容忍力。每一個參股者都應該在股市中通過學習來提高自己的心理素質，失利時不要灰心喪氣，要沉著冷靜，理智地分析行情，果斷采取對策，擺脫困境。

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