微創股份，微創網絡科創板IPO獲受理：實際控制人是“打工皇帝”唐駿

11月5日晚間，上海證券交易所網站公布了最新2家科創板受理企業情況，昔日“打工皇帝”唐駿旗下的微創（上海）網絡技術股份有限公司（下稱微創網絡）在列。

招股說明書顯示，微創網絡本次發行不超過2000萬股，占發行后總股本比例不低于25%，每股面值為1元，發行后總股本不超過8000萬股。

微創網絡的保薦機構是中國銀河證券。關于本次募集金額，微創網路稱，扣除發行費用后將全部用于公司主營業務相關的項目，包括WISE 平臺升級建設項目、Live800 客服軟件升級建設項目、人工智能應用研究院升級項目。

另外，微創網絡的高級管理人員、核心員工擬設立資產管理計劃參與本次發行的戰略配售，配售數量不超過本次公開發行股票數量的10% 。

研發投入逐年上升，華為、中國移動等是其客戶

微創網絡成立于2015年，并于2019年6月份改制成股份制，注冊地點在上海市閔行區。

招股書顯示，微創網絡是一家基于自主研發并擁有自主知識產權的技術開發平臺“WISE”的全行業數字化轉型的軟件產品、解決方案提供商。公司主要軟件產品是智能客服系統 Live800，為全行業提供云端(SaaS)及本地部署智能客服系統。

微創軟件在招股書中援引中國科學院上海科技查新咨詢中心出具的《科技項目咨詢報告》指出， WISE 平臺綜合技術達到了國內領先水平。基于 WISE 平臺的解決方案在一些應用領域在國內具有其技術先進性。

微創網絡表示其客戶覆蓋多種行業的三百多家國內外知名大型企業、事業單位等組織機構及超萬家中小微企業，包括上海汽車、長安汽車、 奇瑞汽車、寶馬中國、華為、中國移動、上海鐵路局、陌陌科技等。

截至2019年6月30日，微創網絡共擁有115項軟件著作權、11項專利，并形成了28項核心技術。

另外在研發人才方面，截至報告期末，微創網絡共有技術人員221 人，占公司員工總數的72.46%。

從近三年的數據來看，微創網絡的研發投入也在不斷加大。2016年至2018年及2019年上半年的研發投入分別為847.95萬元、1575.98 萬元、2652.55 萬元和 1401.40 萬元，占當期營業收入的比例分別為 12.05%、16.24%、17.56%和 14.95%。

“公司擁有完善的研發體系，包括‘人工智能應用研究院’、‘WISE 平臺研發中心’、‘產品研發中心’。依靠科學高效的研發管理模式、合理的研發機構 設置以及高素質的技術人才團隊，公司能夠保證持續的研發創新，形成了一系列核心技術并構建了核心技術開發平臺。 ”

但微創網絡也在招股書中表達了對技術更新迭代的風險擔憂。該公司表示，在各類基礎技術不斷更新迭代的行業環境下，如果公司不能緊跟前沿技術的發展步伐，未能準確把握技術發展趨勢和客戶需求變化，或在技術和產品方面研發不足甚至研發失敗，將可能對公司保持技術領先性及核心競爭力造成不利影響。

選擇“標準一”上市

“公司盈利能力較強，結合可比公司在境內市場估值情況，對公司市值進行預先評估，預計公司發行后總市值不低于人民幣10億元。 ”微創網絡如此介紹。

招股書顯示，2016年、2017年、2018年及2019年上半年，微創網絡的營業收入分別為7036.1萬元、9706.55萬元、1.51億元、9371.66萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤為1149.68萬元、1536.96萬元、3975.66萬元、2680.27萬元。

微創網絡表示，本次發行上市申請適用《上市規則》第 2.1.2 條第(一)項規定的上市標準，即“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”。

微創網絡表示，金鎧甲公司2018年度、2019年1月-6月分別實現凈利潤4646.22萬元、2467.42萬元，經營狀況良好，不存在商譽需要 計提減值的跡象，“若未來金鎧甲的經營狀況未達預期，則可能導致商譽需計提減值，從而對公司經營業績產生較大影響。 ”

“打工皇帝”唐駿為實際控制人

招股書顯示，微創網絡在本次發行前共有8名股東。微創軟件持有微創網絡46.02%的股份，是第一大股東；融垚投資持有微軟網絡11.66%的股份，是第二大股東；禾萊管理和富通鑫茂分別持有微創網絡10%的股份。

微創網絡的實際控制人為唐駿( JUN TANG)，截至本報告出具日，微創軟件持有微創網絡46.02％股權，唐駿( JUN TANG)通過間接持有微創軟件53.99％的股權，實際控制微創軟件。因此，唐駿( JUN TANG)間接持有微創網絡24.85％的股權，能夠支配的微創網絡表決權比例為46.02％，為微創網絡的實際控制人。

本次發行后，唐駿控制微創網絡股份的比例將降至34.52%，但仍為公司的實際控制人。

唐駿此前被稱為“打工皇帝”，1994年至1997年任美國微軟公司 Windows NT高級經理，1997年至2002年任美國微軟公司技術支持中心總經理，2002年至2004年任微軟(中國)有限公司總裁。

2004年至2008年，唐駿任盛大網絡總裁，2008年至2013年任新華都實業集團股份有限公司總裁。

2015年至2017年12月任微創網絡有限總經理，2017年12月至2019年6月任微創網絡有限董事長，2019年6月至今任微創網絡董事長、總經理。