金融風暴是什么意思，一文了解金融危機如何發生的

金融危機的危機可以看做是危險 機會，我們應該學會如何避開風險并利用機會。比如在經濟危機的末期接盤一些價值股，甚至接盤一些房產，等危機過去，你所獲得的價值就是翻倍的。

本文是通過閱讀《半小時漫畫經濟學》整理的。

人類社會的經濟是有規律的，每次繁榮后面都會跟著一波衰退。人們把這種周期性的經濟衰退叫做經濟危機。而衰退通常是由金融危機引起的。

經濟周期是如何轉化的呢？

在介紹經濟周期之前，需要先明確三個概念：

對沖性金融，讓經濟朝好的方向起飛。

舉個例子，一個國家有三個企業，流通著100W元。這時候有一個叫小明的有了一個好點子，找銀行貸款10W元，開了一個新的企業。開業初期，他需要去其它公司采購，這10w被三個企業賺走了，然后小明的企業也開起來了，慢慢也賺錢了，并還了銀行的錢，還給了利息，這時候市場里就有110w元了。而且大家都賺錢了，賺了錢就會各種花錢，經濟運轉快了起來，市場上形成了良性循環。

特點：還得起本金 利息

投機性金融，經濟增長處于中期。

小明找銀行繼續借錢，開了很多連鎖店，連鎖店越來越多，小明也越借越多，這時候小明只能先還利息，本金還要繼續開連鎖店。銀行一看也能賺到錢，放開了貸款條件，越來越多的人來貸款了。

特點：只還得起利息

旁氏融資，經濟增長的后期

經濟好到這個階段，大家盲目自信，借了更多的錢搞投資，但是企業一扎堆就有競爭，生意慢慢不好了，連利息都還不上了。那就只能拆了東墻補西墻，找別的銀行借錢還上一家銀行。

特點：本金利息都還不起

結局是大家慢慢都還不上錢了，經濟進入惡性循環。

隨之金融危機也來了。

原因分析：

之所以進入這個惡性狀態，就是因為借的這部分錢，還不上啊。

借的這部分錢一般稱之為杠桿，借錢擴充資產，擴大規模，叫加杠桿

解決

既然問題的根源是杠桿引起的，那就去杠桿吧。國家要出手了。

索羅斯與亞洲金融風暴

在介紹這次金融危機之前，先介紹兩個概念：匯率和做空。

首先是匯率，什么影響匯率？舉個例子，最開始A國的一塊錢等于B國的一塊錢，兩者的匯率就是1:1。但是A國突然印了很多錢投放到市場，那么A國的錢就變多了。A國的錢就不值錢了，如果還堅持1:1的匯率就會發生一個問題，比如A國向B國出口烤雞腿，原本A國一個雞腿的成本是10塊錢，賣給B國15塊錢，B國也能消費的起。后來A國由于更多的錢涌向市場，雞腿的價格也就膨脹了，一個雞腿的成本變成20了，如果還15塊錢賣給B國，自己就虧錢了。但是如果30賣給B國，B國人民又覺得貴了，不買了。所以為了出口考慮就要調整匯率，改成2:1，這樣，一個雞腿成本20，賣30，但是B國人民買還是需要15元本國貨幣，人們繼續能夠消受。這就是匯率的變化過程，可以看出匯率的變化，完全是由市場決定的。

再有就是要說的是做空，什么是做空？延續上面的例子，B國一個人小明，找A國銀行借錢，借了100元，換成了B國貨幣100元，A國由于更多的錢投放市場，匯率變成2:1了，這時候，小明再將100元B國貨幣換成200元A國貨幣，100元還給A國銀行，自己還賺了100元A國貨幣，這就是做空的過程。

好了，接著說我們的金融危機。八九十年代，泰國銀行向歐洲銀行瘋狂借錢，并將錢投入泰國市場，造成泰銖的貶值。有一個叫索羅斯的人，看出了這一操作，便瘋狂找泰國銀行借泰銖。借了泰銖又瘋狂投向市場，市場上泰銖越來越多，泰銖貶值了。索羅斯再用美金還泰國銀行，賺取差價。有人會說，泰國政府不管嗎？管啊，泰國政府利用自己國家的外匯儲備購買市場上的泰銖，想抑制泰銖貶值，奈何儲備不足，最后索羅斯在這一場戰斗中，賺了40多億美金。如法炮制，索羅斯還向亞洲其他市場進行相同的操作，可以的是面對HK，他失敗了，因為他的爸爸太厲害了，欺負小孩子，也要看父母是誰。HK的爸爸外匯儲備多啊，在爸爸的支持下，索羅斯敗下陣來，基本上亞洲市場的獲利都吐了出來。經過這次危機，爸爸和孩子的關系也越來越好了。

2008年次貸危機

在介紹這次危機之前，還是需要介紹幾個概念。

美國實行了這樣的政策，效果是明顯的，越來越多的人開始貸款買房，房價也是蹭蹭蹭地往上漲。房價漲了，但是各項成本沒有漲，人民的工資也沒漲，這時，房地產泡沫開始有了。

這里還有一個隱藏的點：在你獲得貸款的前幾年，你每年只需要交付1.5%左右的貸款利率，但在幾年以后，你的貸款利率會迅速的增長到一個高位，以彌補前幾年的低貸款利率。也就是說，在開始的幾年，你的貸款利率極低，但在后幾年，你的貸款利率會很高。貸款公司認為房價并不會跌下來。一個貸款者接受了貸款之后，隨著時間的增長，作為抵押品的房子的價值會增長更多，所以如果幾年后貸款者因為高利率違約了，貸款公司只需要收回作為抵押品的房子，然后賣掉就可以彌補損失了，甚至獲得收益了。但是這里還隱藏了一個風險：

舉個例子，你買的房子一百萬，你貸款70萬，你還了一段時間，還有50萬沒有還，但是這時候房價只有30w了，你還還不還剩下的錢？你肯定不還了啊。你沒必要為了30w的房子，還50萬的貸款啊，你就斷供了。假設成千上萬的人斷供，銀行即便收回房子，也彌補不了成本，差得太多了，一堆壞賬產生。

如果僅僅是這樣，只有銀行發生虧損，但是銀行可不傻，貸款出去那么多錢，自身的現金流也有問題了，怎么辦呢？美國有些投資公司專門收購銀行的這些欠條，什么意思呢？比如小明貸款100萬，加上利息需要還150萬，30年還清，銀行為了降低風險，把這個貸款120萬賣給某個公司，這個公司掙三十萬，銀行掙二十萬。但是這個公司也不傻，他們將購買的這些貸款合同包裝一下，再賣到一些接盤俠手里，這些接盤俠都是投行，保險等企業，這個銀行的收債公司只是倒了一下手，賺了個差價。投行保險在將這些貸款合同包裝一下當做理財產品，弄個好的評級啥的，大V再忽悠一下，民眾爭相購買。

當然由于這些都是次貸（剛才也介紹了，就是貸款給信用不好的人），為了安全起見，還給這些理財產品上了保險，意思是，如果賺不了錢，保險公司賠你錢。保險公司也覺得不錯，他們認為房價肯定漲，自己是白賺保險費。保險公司也是秀，將這個保險也包裝成理財產品，發放出去。

其實如果房價一直漲，沒問題，大家都掙錢，皆大歡喜。但是問題來了，剛才說了，這個貸款前幾年利率低，但是后幾年利率變高了，很多人還不起，斷供的人越來越多，銀行收的房子越來越多，市場上房子也越來越多，房價斷崖式下降。而那些非常秀的操作都是押寶在房價上的，接下來的事像多米諾紙牌一樣，崩塌了，危機也隨之爆發。

這次介紹金融危機確實是一個題外話，但是對于投資而言必須要以史為鑒，及時識別風險，認識風險。