k線攻略，《技術圖形之K線圖》| 三根K線組合形態分析

K線根據不同的形式將形態分為單根k線形態和K線組合形態。K線組合是由多根K線按不同規則組合在一起形成的一組K線，K線組合所包含的信息更加豐富多樣。

多根K線組合形態可以還原為單根K線，如果K線組合形態與其還原的單根K線形態的多空含義不一致，需要繼續確認K線組合。形態還原相互驗證是學習K線組合不能忽視的方法。

三根K線組合形態就是三根K線組合在一起，反映某只股票或指數三天的價格漲跌情況。

三根K線組合形態是兩根K線組合形態出現后，加入第三根K線組成的形態，形態可能會發生變化，其含義也可能發生反轉，也就是說，第三根的走勢不一定是根據兩根K線組合形態預示的漲或者跌進行的。

考慮三根K線的陰陽、高低、上下影線，三根K線的組合情況非常多。學習三根K線組合，需根據三根K線各自的形態、所處位置、組合關系等，再結合形態還原方法，掌握幾種特定的組合形態，然后舉一反三，可得知別的組合的含義。

三根K線組合形態常見的主要有紅三兵、黑三鴉、多方炮、空方炮、早晨之星（希望之星）和黃昏之星等。上漲兩顆星

三個K線的看漲組合，主要有三種：兩陽夾一陰、紅三兵、早晨之星（希望之星）。

三根K線的看跌組合，主要有三種：兩陰夾一陽、黑三兵、黃昏之星。

看跌組合分別跟看漲組合相對應。

三連陽K線組合即連續三根陽線的K線組合，三連陽K線是上漲行情最簡單的基本形態，也是買方絕對優勢的結果。分析時，要根據三根陽線線的大小、所處位置、所在趨勢、組合關系等因素結合進行。

本節內容簡要介紹三連陽K線組合：紅三兵、陽線跛腳型。

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紅三兵

「紅三兵」形態由三根連續創新高的中小陽線組成，每一根K線的收盤價較前一根K線相比都創新高，呈平穩向上趨勢。

紅三兵形態[1]

紅三兵[2]

紅三兵是多方力量蓄勢待發的一種表現，但也并非每一種由三根中小陽線組合而成的K線形態都是預示著價格上漲的紅三兵形態。也就是說，三根連續創新高的陽線是紅三兵的基本特征，但不是任何三根連續創新高的三根陽線都是預示價格上漲的紅三兵形態。

一般來說，只有出現在盤整走勢突破區或是階段性低點的三根中小陽線組合形態才是可靠的看漲的紅三兵形態。如果在紅三兵形態出現時，還有量能的溫和放大輔以支撐，則其所預示的看漲含義就更為準確。

如果紅三兵出現在高位和下降途中，應考慮出貨。

紅三兵有三個特殊形態，即三個白色武士、升勢受阻、升勢停頓[2]。

當三根中小陽線收于最高或接近最高點時，稱為三個白色武士。三個白色武士拉升股價的作用要強于普通的紅三兵[3]。

紅三兵基本特征、技術含義及特殊情形[3]

紅三兵與三個白色武士[4]

升勢受阻的圖形與三個白武士的圖形有點不一樣，雖然也是三根陽線構成，但是陽線的實體慢慢變小，第三根陽線的實體最小，這意味著，多方不斷的拋出手中股票，導致股價上升缺少推力，受阻。

紅三兵之升勢受阻[4]

升勢停頓是升勢受阻情況的進一步惡化結果，由三根陽線構成，比較特殊的是第三根陽線的上影線比較長，表示上方拋壓比較嚴重，上升受到嚴重的打壓，多方士兵跑路。

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陽線跛腳形

陽線跛腳形，指的是由陽線組合而成類似瘸腿的形態[5]。

在K線組合圖形中，陽線跛腳形由三根或三根以上陽線組合而成，陽線的實體在上升趨勢后期一根比一根短，后面兩根K線開盤低開，最后一根陽線低開較多，并且最后一根陽線的收盤價并沒有超越前面一根陽線的收盤價，也就是說，最后一根K線雖然收陽線，但股價并沒有創新高。

從K線組合圖形上觀察，最后一根小陽線的實體被前面一根陽線的實體完全包容。

陽線跛腳形[5]

陽線跛腳形K線組合，與前面講解的升勢受阻，升勢停頓K線組合形態基本相同，均由三根陽線組合而成，市場含義也基本相同，都屬于滯漲信號，后市向淡，然而由于升勢受阻和升勢停頓以及陽線跛腳形三種圖形都由陽線組合而成，賣出信號并不強烈，成功的概率也不是很高，因此，建議此三種圖形在實戰走勢中出現后，不要盲做賣出決定，應當觀察形態出現的位置，以及其他指標，如均線，量價之間的關系綜合研判之后，在做定奪。

陽線跛腳形，升勢受阻，升勢停頓，三種形態從K線組合圖形分析，雖然三種K線組合，最后一根K線都有明顯的滯漲跡象，升勢受阻最后一根K線帶有長長的上影線，升勢停頓第三根K線一下子縮短很小，但總的來說，升勢受阻和升勢停頓第三根陽線的收盤價并沒有走低，反而陽線跛腳形第三根陽線的收盤價沒有再創新高，被前面一根陽線包容，因此，三種形態從圖形組合K線力量上作比較，陽線跛腳形轉弱的信號相對較強，后市下跌的概率也相對較高。

三種圖形雖然均屬于滯漲向淡信號。但在股價剛剛啟動上攻趨勢的初期出現，分析的意義并不大，三種圖形只有在股相對高位出現，尤其是股價連續大幅上漲之后出現，代表股價相對高位拋壓沉重，賣出信號才會相對可靠，因此，在股價連續大幅上漲之后，見此K線組合，投資者應當考慮賣出股票，控制風險。避免后市回調帶來的不必要損失。

三連陰K線組合即連續三根陰線的K線組合，三連陰K線是下跌行情最簡單的基本形態，也是賣方絕對優勢的結果。分析時，要根據三根陽線線的大小、所處位置、組合關系等因素結合進行。

本節簡要介紹與紅三兵相反的連續三根陰線的K線組合：黑三兵、下跌三連陰、三只烏鴉。

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黑三兵

黑三兵由3根小陰線組成，其開盤價、最高價、最低價、收盤價依次是一根K線比一根K 線低[6]。

黑三兵形態[7]

黑三兵形態是一種十分常見而且典型的k線形態，該形態的頂部看跌意義比較強烈，準確度也很高。

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下跌三連陰

下跌三連陰為三根陰線組合，與黑三兵技術圖形的不同之處，是下跌三連陰與黑三兵K線實體相比較，黑三兵三根K線組合均為較小的K線實體，而下跌三連陰K線實體較長，三根K線收大陰線或中陰線，并且最后一根陰線實體最長。

黑三兵每一根小K線早盤都會略微高開，實體之間有重疊部分，而下跌三連陰每一根K線均為平開低走，即后面一根K線的開盤價等于或接近前面一根K線的收盤價，同時下跌三連陰要求三根陰線實體不帶下影線或下影線較短。

下跌三連陰組合形態[8]

從三根K線組合形態分析，三根連續下跌的陰線實體較長，而且最后一根陰線往往殺傷力度最強。下跌三連陰較多出現在股價下跌趨勢初期或股價下跌趨勢末端，三連陰雖然看上去有些讓投資者感到恐慌。

下跌三連陰出現在趨勢的不同位置，代表的市場含義也截然不同。在股價下跌趨勢初期出現，賣出信號，后市繼續看跌。反之，在股價下跌趨勢末端出現，則為買進信號，后市看漲。

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三只烏鴉

三只烏鴉，也叫暴跌三杰、滿天風雨譜，由三根根向下的陰線組成，表示持續下跌，后市看淡。

三只烏鴉跟黑三兵類似，有時候說的是相同的組合形態。

三只烏鴉組合形態[9]

兩陽夾一陰即兩根陽線夾著一根陰線，由三根K線構成，第一根為陽線，第二根為陰線，第三根為陽線。兩陽夾一陰多數被認為是一種看漲信號。分析時，要根據三根陽線線的大小、所處位置、組合關系等因素結合進行。

兩陽夾一陰形態[10]

兩陽夾一陰作為看漲信號，兩根陽線要中陽較好，還要注意中間那根陰線越小越好；結合成交量，陽線放量，陰線縮量，第二根的陽線的量要超前量信號就更強。

兩陽夾一陰K線組合既可以出現在上漲的途中，也可以出現在下跌的途中，若出現在下跌的途中意為反彈信號；如果出現在上漲的初期，或上漲的途中，那么看漲的可靠性會更強。

兩陽夾一陰在上升趨勢中也叫多方炮。

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多方炮

多方炮是一種K線技術形態，走勢上呈現兩陽夾一陰的K線技術形態。

多方炮形態[11]

特殊的三陽夾二陰稱疊疊多方炮。

多方炮形態

兩陰夾一陽由兩根較長的陰線和一根較短的陽線三根K線組成，第一根K線和第三根K線為陰線，第二根K線為陽線，而且這根陽線完全被兩根陰線所包圍[12]。

兩陰夾一陽和看漲組合中的兩陽夾一陰相對應。兩陰夾一陽K線組合形態左邊一根陰線，代表下跌趨勢形成，第二天出現一根陽線，代表對空頭力量的一種反擊，隨后第三天的大陰線宣布反攻失敗[13]。兩陰夾一陽是一種下跌趨勢的確認。

兩陰夾一陽K線形態就是兩條較大的大陰線夾著一根小陽線，是一種強烈的看空信號。

兩陰夾一陽K線組合可以還原成一根看跌意味非常強烈的大陰線，還原后的單K線完全符合原形態的市場含義[12]。

走勢強勁的兩陰夾一陽特征是：三根K線呈下跌趨勢，陰線的頂部盡量低，陽線的實體盡量短。

兩陰夾一陽形態[14]

兩陰夾一陽的K線組合圖形既可以出現在漲勢中，也可出現在跌勢中，在漲勢中出現，是見頂信號；在跌勢中出現，繼續看跌。

兩陰夾一陽K線形態一般是空方力量爆發式的出現，短期下跌的可能性極大，又稱“空方炮”。

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空方炮

空方炮是兩陰夾一陽的K線形態，是由兩根較長的陰線和一根較短的陽線組成。

空方炮后一般是空方力量的爆發式的出現，短期下跌的可能性極大，又稱空方開炮。

空方炮形態[15]

空方炮形態與多方炮正好相反。

空方炮形態

早晨之星和黃昏之星是兩種常見的轉勢信號形態。

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早晨之星

早晨之星又稱“黎明之星”、“晨星”、“希望之星”、“啟明星”，是由三根K線組成的K線組合形態。從形態上來講，早晨之星第一根K線是一根長實體的陰線，第二根K線為向下跳空小實體線（或十字星），第三根K線是一根陽線，且收盤價顯著地向上穿入第一根陰線實體內部，價格收復第一天的大部分失地，市場發出明顯看漲信號，則形成早晨之星。出現在下降趨勢末端的早晨之星被視為底部反轉的信號，是一個非常好的買入時機。

早晨之星基本形態[16]

早晨之星三種基本形態[17]

在理想的早晨之星形態中，中間的K線實體與前后兩個實體之間均有跳空缺口，這個時候早晨之星的形態就更為標準。同時早晨之星也有變體形態，如果中間是包含好幾根小星線，依然可以看做是啟明星形態（如圖所示）。

早晨之星變化形態[17]

早晨之星基本形態和變化形態

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黃昏之星

黃昏之星又稱“暮星”，是一種類似早晨之星的K線組合形式，也是由三根K線組成的K線組合形態。從形態上來講，黃昏之星第一根K線是長實體的陽線，第二根K線波動較小，形成一根小陽線或小陰線，構成星的主體部分， 第三根K線包容第二天并延伸至第一天陽線實體的陰線[18]。

黃昏之星形態[19]

黃昏之星形態[20]

黃昏之星標準形態和變化形態[21]

黃昏之星確認原則：（１）小星線的顏色并不重要，標準的形態中，小星線與前一根Ｋ線的實體之間存在著價格跳空。

（２）黃昏之星必須出現在上升趨勢之后，或者出現在橫向整理區域的頂部才有技術意義。

（３）通常而言，位于一個上漲趨勢后的帶量黃昏之星，往往會構成市場反轉的頂部。

連續三根陽線、連續三跟陰線、兩陽夾一陰、兩陰夾一陽組成的三根K線形態是基本的三根K線組合形態；早晨之星和黃昏之星是比較標準的反轉形態三根K線組合形態，除此之外，常見的三根K線組合形態還有上漲兩顆星、下跌雙星（下落二星）等。

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上漲兩顆星

上漲兩顆星雖然名稱是兩顆星，實際上是由三根K線組成的，先是收出一根實體較長的陽線，隨后出現兩顆并排的實體較小的K線或十字星[22]。

上漲兩顆星是一種比較經典的攻擊形態的短線K線組合，預示著股價短線繼續上漲。

上漲兩顆星K線組合形態[23]

上漲兩顆星的技術含義是：某一天股價收出一根長陽線，說明多方發起反攻，代表“上漲”；隨后兩天在第一根陽線的上方（收盤價附近）收出兩根并排實體較小的K線或十字星，代表上漲之后的“兩顆星”，是一種空中加油的戰法。多方通過這兩顆十字星進行空中加油之后，將向更高的目標發起攻擊。

在大陽線的上方會出現三根小K線，又被稱為“上漲三顆星”。“上漲兩顆星”和“上漲三顆星”市場含義相同。

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下跌雙星/下落二星

下跌雙星，也叫下落二星，是由三根K線組成的K線組合形態，指數收出一根實體較長的陰線，隨后在第一根K線收盤價附近出現兩顆并排的實體較小的K線或十字星[24]。

下跌雙星一旦形成,不能說必然下跌,只是從歷史的經驗來看,下跌的概率非常大。

下落二星K線形態主要有兩種狀況：下跌中繼信號、最后一跌信號[25]。下落二星如果出現在雙頂、頭肩頂、頂背離等復雜結構頂部的下跌里，那么是下跌中繼的概率很大。但是由于跳空下跌有加速趕底的趨勢，只要空方拋售干凈手中的籌碼，那么后市就有出現最后一跌V形反彈或者筑底反抽的可能。

三根K線記錄的是三個連續周期的交易狀況，是多空雙方連續三天交鋒過程及結果的體現，交易狀況主要通過三根K線的實體和影線、三根K線的組合形態來表示，不同的三根K線組合形態所指示的市場含義不同，在分析的時候，不只是對兩根K線單獨的實體的長度和影線的長度進行分析，也不只是對三根K線不同組合形態進行分析，還要能把雙K線還原成單K線進行驗證。此外，跟單K線的含義判斷一樣，三根K線組合形態的含義及準確判斷也與其所處的位置（包含價格運行趨勢）密切相關。

掌握一些典型的三根K線組合形態可以幫助投資者把握住短線買賣個股的時機，單根K線形態也只適用于短線買賣個股的分析。

無論何種三根K線組合形態，最根本的都是要根據三根K線各自的形態、三根K線的相對位置、組合形態在K線圖所處的位置等來研判三根K線組合的含義。同時，對三根K線組合形態還原成單K線相互驗證，更能提高研判的可靠性。

典型三跟K線的看漲組合主要有兩陽夾一陰、紅三兵、早晨之星（希望之星）三種，對應的看跌組合主要有兩陰夾一陽、黑三兵、黃昏之星三種。此外，上漲兩顆星也是常見的三根K線看漲組合形態，下落二星是常見的三根K線看跌組合形態。

K線理論并不是生硬的學問，其形態經常會有例外及變形的產生。無論是單根K線還是多根K線，都是多空雙方斗爭的描述，由其得出的結論都是相對的，不是絕對的。一般的，K線組合得出的結論要比較穩定。另外，少數幾根K線也不能完全反應交易的實際狀況，在實操分析的時候，還要結合成交量及移動平均線等指標，才能更準確得出預測結果。

參考資料