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以前寫了幾篇關于RSI指標的文章，今天再詳細、全面說一下。
相對強弱指數 (RSI) 是由威爾斯-懷爾德 (J.Welles Wilder) 提出的，他同時也是 МТ4 和 МТ5 的另一個標準指標 ，ATR 指標的創造者。
1978 年的《商品》雜志上首次提出了 RSI 指標，后來在他的著作《技術交易系統中的新概念》出版。
什么是相對強弱指數？根據 RSI 定義，它是一種基于動量的振蕩器，用于測量價格變動的速度和變化幅度。它是一條在 0 到 100 之間波動的動態線，當前和之前K線圖表中的收盤價，來體現出來買賣盤的強弱。
相對的價格上漲幅度越大，上升趨勢就越強，RSI振蕩線接近 100。
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相對的價格下降幅度越大，下降趨勢就越強，RSI振蕩線接近 0。
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RSI振蕩器通常在交易圖表下面的一個單獨窗口可以顯示出來，一般的常用軟件都可以調出來。
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上下兩條水平虛線，我們稱為信號線，通常已在設置中默認指定參數值為 30 和 70。
可以根據自己的交易風格，時間周期長短把數值改為20和80，或者10和90，在外匯市場、股票市場、加密市場，波動幅度在依次遞增，時間周期越短，指標的反應相對也更加靈敏。
信號水平線之間的距離越大，出現信號的頻率就越低，出現信號后會更準確。
水平刻度位于圖表右側。有的交易所里的RSI指標可能會有3條振蕩線，建議全部把數值改為同一個時間周期，比如三條線都是9或都是8，這樣就變成一條線了。
超買、超賣區域很重要，因為行情在這兩個區域發生反轉概率大，是我們確認買入和賣出信號的依據。
RSI 交易策略
繪制橫向水平線和對角水平線，并在突破點進入交易。根據振蕩器參考點繪制水平線，由RSI指標最先發出早期信號，你可以提前看到突破點；
在超買、超賣區入場。當市場過熱，買入訂單與賣出訂單的數量存在不平衡時，趨勢就會反轉。如果RSI值高于 70，就不應買入資產；RSI值低于30就不應賣出資產。
最好的交易策略就是，先額外加趨勢指標確認趨勢后，等待RSI值在超買區反轉，然后進入空頭交易。同樣，當指標在超賣區反轉時進入多頭交易。（趨勢指標往期文章有介紹過幾個）
RSI背離。當指標線的走向與K線走勢反向時，形成背離，意味著趨勢可能會發生反轉。
震蕩橫盤。當振蕩器繪制 M 或 W 形態時，便發生這種情況。你可以在形態形成且突破信號水平線之后，趨勢修正時再開倉。
重要提醒：所有指標有共同的缺點，信號滯后。因此，RSI指標主要作為額外的確認工具，來補充趨勢指標，技術形態等。請不要僅僅根據振蕩指標信號來進行交易。
潛在的買入和賣出信號
RSI 指標與經典的圖形分析方法很好地結合在一起。
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我們從上圖中可以明顯看出，三個價格低點與相對應RSI值參考點在 28 水平線重合。請注意，這條RSI水平線跌破支撐位的時間，比K線價格發生反轉的時間還早，這是跌破的提前信號。當振蕩水平線跌破RSI值28，觸發賣出信號。
超買-超賣 (OBOS) 水平
相對強弱指數RSI，默認參數是 30 和 70。當數值超過這些水平時，意味著市場處于超買或超賣狀態，表明趨勢有可能方向改變或者進行深度調整。但是，如下圖所示，可能出現橫盤趨勢。
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當RSI振蕩指標回到區間時，尋找入場點：
早期信號，振蕩指標在超賣區上升或在超買區下降。
主信號，當振蕩指標從頂部向下突破 70 水平時，進入賣出交易。如果它從底部向上突破 30 水平，進入買入交易。
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上圖為 EURUSD（歐元/美元），RSI指標使用輸入參數 (14) 時，出現了四個信號。
第一個買入信號很弱，但最終拉回不會觸發止損，交易將產生利潤；第二個是完美的賣出交易信號；第三個是錯誤的賣出信號。第四個是真實的賣出信號，但是利潤空間不大。
不必嚴格遵循 30 和 70 的默認水平參數。使用 5% 規則。在每日時間框架中，找出過去3個月內振蕩器的極值持續時間不超過 5% 的那個值。將此水平線移動到您的交易圖表中。
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在過去3個月內，該指標并未進入超賣區域。因此，我們只設置超買水平線 76。
當指標線越過該信號水平線時，如果價格趨勢與指標方向相同，您就可以進入交易。如果價格趨勢與指標方向相反，則忽略該信號。
不必嚴格遵守 5% 的規則，這是一般性規則，靈活變動。5% 規則減少了信號的數量，但是它們更準確，能更早進入交易，找出周期、水平和信號頻率的最佳組合。
RSI 背離
當指標和價格圖表由于滯后而走向相反方向時，就會發生背離。相對強弱指數是一個領先指標，因此K線圖表通常是滯后的。如果K線圖表繼續這種趨勢，而RSI信號線已經反轉，那么這就是背離。背離是趨勢反轉的信號。
看漲背離: 價格低點正在下降；指標低點正在上升。看跌背離：價格高點正在上升；指標高點正在降。
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當指標線在超買/超賣區域出現背離時，信號最強，一個較弱。相關運動的背離，至少要有一個高/低點高于 70 水平或低于 30 水平。
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上圖顯示了看漲背離。水平線橫跨兩個低點，指標線觸及 30 水平以下的一個低點。趨勢在背離之后反轉。
RSI 橫向震蕩：看漲和看跌
RSI 指標與價格行為交易策略完美結合，一種價格行為是橫盤走向。這是多個極值高點或低點的假突破。建議在初期價格自然反彈那一刻，進行局部修正和拉回時進入交易，之后可能會處在方向不明橫盤行情中。
當指數處于超買/超賣區域時，振蕩線試圖突破前一個高/低點。接下來，它又回到了中值水平。對于 RSI 超買區，形態看起來像 M；對于超賣區，形態看起來像 W。
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如上圖 M 形形態，指標線在 RSI 超買區達到第一個高點之后下降，并跌破 70 水平。接下來，它再次到達高點，但第二個高點較低，而且有鈍化，買盤無法再沖第一個高點。
它的振蕩線運動和K線圖表趨勢特征都是一致的，當價格接近峰值時，K線主體變得越來越小，就像錘子線一樣。所有信號都表明您可以在趨勢反轉的那一刻進入空頭交易。
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下降趨勢的局部高點（如上圖所示）是價格下降趨勢的修正之一，RSI振蕩線有助于捕捉價格修正時，趨勢方向反轉的時刻。需要額外的指標來確認信號。
如果RSI值第二個高點（低點）高于/低于第一個，則在突破信號水平時進入交易。改變圖表比例，以查看相對于全局方向的局部趨勢。
卡德韋爾的趨勢確認
安德魯-卡德韋爾 (Andrew Cardwell) 提出一種 RSI 交易策略，它不同于韋爾德 (Wilder) 所定義的方法。例如，對于上升趨勢，他提出應該考慮采用 40 和 80，對于下降趨勢，應該考慮采用 20 和 60，而不是常用的信號水平 30 和 70。他聲稱，強勁的上升趨勢不會回到 RSI 超買區，而強勁的下降趨勢也不會到達 RSI 超賣區。
因此，指標線應該在 40 和 60 水平線之間移動，這是支撐位和阻力位。卡德韋爾認為當在價格從這些水平反彈時確認趨勢。
在看漲和看跌趨勢中交易：
在看漲趨勢中，指標線大部分時間位于 40 和 80 水平線之間。40 水平線是個強大的支撐位。當價格從 40 水平線向上反彈時，就是建立多頭頭寸的合適時機。
在看跌趨勢中，指標線大部分時間位于 20 和 60 水平線之間。60 水平線是個強大的阻力位。當價格從 60 水平向下反彈時，是進入空頭交易的合適時機。
正如您從上圖中看到的，趨勢是上漲。指標線大部分時間在 40 至 80 水平線之間。在觸及 40 水平線的那一刻，這兩個信號都是強烈而真實的。請注意，您不應把價格從 80 水平反彈視為在上升趨勢中進入交易的信號。
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上圖中顯示的市場情況并不那么準確。趨勢是下跌，但在第二個下跌趨勢中，K線價格在RSI65 時反彈。
在看漲趨勢中，您最好在從 M30 開始的時間框架內進行交易，并且交易周期不少于 14。如果周期為 9，則該指標通常會跌至 30 水平，并從中值水平 50 掉頭向下。如果您縮短周期，則會有超過 50% 的錯誤信號。
不應只采用卡德韋爾建議的水平。他給出了一個總體思路，您應根據每個特定的時間框架和貨幣對來進行調整
正反轉 & 負反轉
正反轉和負反轉是卡德韋爾提供的另一種交易方法。他指出，市場并不始終遵守直接背離法則。例如，在上升趨勢中，當下一個低點高于前一次修正的低點時，就會發生正反轉。
同時，振蕩指標的下一個低點低于前一次修正的低點，盡管價格和振蕩指標走勢之間存在背離，但價格在小幅下跌后繼續上漲。這種情況被稱為反轉背離。
對于負反轉，情況正好相反。如果該指標形成一個較高的高點，而價格形成一個較低的高點，那么市場價格將繼續下跌。
走勢方向相反：
如果價格上升，而振蕩線向下移動，價格就會跳升；如果價格下跌，而振蕩線向上移動，價格就會下跌。
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在上圖中，紅線表示根據高點發現的看跌背離，綠線表示卡德韋爾的正反轉水平。達到高點的背離應該是看跌背離的信號，價格應該是很快就會反轉下跌。然而事實上是一個上升中繼形態，價格在繼續上漲。
卡德韋爾的交易理論與懷爾德的不同，這是技術分析中存在普遍的現象。
交易策略的成功示例
選擇 EURZAR（歐元/南非蘭特）貨幣對，演示如何進入一筆獲利的交易，而不是如何賺取最大利潤。
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通過分析以上圖表發現：
下降趨勢已跌破強支撐位，放大圖表，我們可以看到，這是十多天來價格最大幅度的下跌。周期為 14，信號水平為 30 和 70 的相對強弱指數。
在那里開始形成一個 W 形態的失敗。幾個信號表明，價格可能很快就會反轉。阻力位被突破，指標線進入超買區，當指標線從下方突破 30 水平時，趨勢將發生反轉。
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應該何時平倉？可以等到指數升至 50 水平，新的強勁上升趨勢已經開始。
根據卡德韋爾提出的“RSI 對于股票的意義”理論，價格上升可能是當前下降趨勢中的局部修正。因此，不應該在出現第一個趨勢反轉的跡象時冒然退出交易。
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可以看到，后來局部修正之后，趨勢為繼續下跌。此外，還能從局部修正中獲利（屏幕截圖中用箭頭標記進場位）。
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RSI 交易在短時間內產生了小額利潤，這是剝頭皮策略的一個示例。不僅可以將 RSI振蕩器與趨勢、通道指標或圖形分析相結合，還可以將它與其他振蕩器相結合。
例如，RSI 交易策略三重確認。它是以 RSI、CCI 和隨機指標的組合為基礎。當這三種工具的信號都一致時，您就可以進入交易。信號很少，但準確率超過 80%。
相對強弱指數RSI指標總結：
相對強弱指數是衡量趨勢強弱的領先指標，它主用于確認入場信號。
指數值的變化范圍為 0 至 100。默認的信號水平是 30 和 70。30 和 0 之間的價格范圍是超賣區。70 和 100 之間的范圍是 RSI 超買區。該指標默認周期為 14，可以自定義周期設置為 5、7、9。
RSI指數在超買區出現反轉，并從上方跌穿70水平，這是進入空頭交易的信號；在 RSI 超賣區反轉并從下方穿越 30 水平，這是進入多頭交易的信號。
背離，指標線和價格圖表的走向相反。這預示趨勢將很快發生反轉。40 和 80 是上升趨勢的水平值。20 和 60 是下降趨勢的水平值。
5% 規則，在過去3個月中，指標線在該水平上方/下方的時間不超過 5%的值。
RSI在3個周期以上停留視為鈍化，RSI高位鈍化，并且K線站在5日均線以上，表明上升趨勢在延續；RSI低位鈍化，并且K線處在5日均線以下，表明下降趨勢在延續；
在以下情況下平倉：
1. 當指標線在 30 到 70 的區間內突然反轉；
2. 當指標達到中值水平 50（保守策略）；
3. 當達到 50 水平時，您平倉一半。其余的頭寸受盈虧平衡止損點保護，然后在振蕩指標達到相反的信號水平時平倉（激進交易）；
4. 出現了一個反轉形態；
5. 價格達到止盈位。
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