珀萊雅化妝品股份有限公司IPO網上投資者交流會

主持人 ：

各位嘉賓、各位投資者、各位網友：

大家好！歡迎光臨上證路演中心、中國證券網路演直播室。

珀萊雅化妝品股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會現在開始。本次路演由上證所信息網絡有限公司、上海證券報中國證券網聯合承辦。您可以通過上證路演中心、中國證券網同步收看路演直播，感謝您的關注。

首先來了解一下珀萊雅化妝品股份有限公司A股發行的基本情況。

本次發行采用網下向投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售A股股份市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。

本次公開發行股票數量5,000萬股，發行股份均為新股。回撥機制啟動前，網下初始發行數量3,000萬股，占本次發行總量的60%，網上初始發行數量2,000萬股，占本次發行總量的40%。

發行人股票簡稱為“珀萊雅”，股票代碼為“603605”，該代碼同時用于本次發行的初步詢價及網下申購。本次發行網上申購簡稱為“珀萊申購”，申購代碼為“732605”。網上申購時間為2017年11月3日。本次發行價格15.34元/股。

2017年11月2日，公司刊登了發行公告，為了使廣大投資者對本次發行的有關情況和相關安排有一個更全面詳細的了解。今天，公司管理層主要成員和保薦機構(主承銷商)國信證券股份有限公司的相關人員一起做客上證路演中心、中國證券網，將與大家進行為時3個小時的在線交流，歡迎大家積極參與。

接下來介紹現場的各位嘉賓，首先介紹公司幾位嘉賓：

珀萊雅化妝品股份有限公司董事長侯軍呈先生

珀萊雅化妝品股份有限公司總經理方玉友先生

珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人章敏華女士

珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書張葉峰女士

歡迎你們！

下面，介紹保薦機構主承銷商的嘉賓：

國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理、保薦代表人孔海燕女士

國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理董偉先生

歡迎各位！感謝各位嘉賓的光臨！

下面有請珀萊雅化妝品股份有限公司董事長侯軍呈先生致辭！

有請侯總！

珀萊雅化妝品股份有限公司董事長侯軍呈 ：

尊敬的各位嘉賓、各位關注珀萊雅的朋友：

大家好！

歡迎參加珀萊雅化妝品股份有限公司，首次公開發行A股的網上路演活動。在此，我代表公司，向關心和支持珀萊雅發展的各位朋友表示衷心的感謝！同時也謝謝上證路演中心、中國證券網對本次網上路演活動提供的大力支持！

“美麗人生，美好生活”是珀萊雅的使命，讓我們的消費者擁有美麗人生，讓我們的合作伙伴和員工擁有美好生活。

這些年來，珀萊雅一直苦練內功，用我們的匠心來打造產品，打造品牌，打造企業。珀萊雅堅持“多品牌、多品類、多渠道、多模式”的發展戰略，覆蓋各個年齡段、各個層次的客戶群，覆蓋了日化專營店、商場、超市、單品牌店、化妝品零售連鎖店、電商、電視購物等等渠道，致力于成為最具有競爭力的中國優秀民族化妝品企業。

此次登陸A股市場，珀萊雅將充分利用全新的資本市場平臺，拓寬資本補充的渠道，為產品創新和服務升級創造更多的契機，為品牌和公司的成長注入更多的能量。同時，我們將以此次公開發行為契機，進一步完善和升級公司的運營和管理，不斷提高公司的效率，以更加優異的經營業績回報廣大投資者，以更多更好美麗的產品和美麗的體驗回報客戶、回饋社會。我們會一直為美的事業而創造！

今天，非常高興能和廣大投資者進行網上互動，我們希望通過此次網上路演活動，和關注珀萊雅的各界朋友多多溝通，增進了解，歡迎大家通過網上路演平臺踴躍提問、積極建言。

謝謝大家！

主持人 ：

感謝侯總的精彩致辭。

下面有請國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理、保薦代表人孔海燕女士致辭。

有請孔總！

國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人孔海燕 ：

尊敬的各位投資者、各位朋友們：

大家好！首先，請允許我代表珀萊雅此次IPO的保薦機構國信證券股份有限公司，向所有參加今天網上投資者交流活動的嘉賓和各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

珀萊雅聚集全球行業美麗智慧，備受市場青睞和認可。作為珀萊雅的保薦機構和主承銷商，我們有幸同珀萊雅并肩經歷了發行上市申請及審核到發行上市的全過程；親身感受到了公司管理層高效務實的執行力、探索和創新的精神以及獨到的戰略眼光。相信珀萊雅進入資本市場后將進一步增強盈利能力和綜合競爭力，為投資者帶來更好的投資回報。

我們真誠地希望通過本次網上路演活動，讓廣大投資者和網友能夠更加深入地了解珀萊雅，從而更大程度地挖掘珀萊雅的投資價值和投資機會。

最后，預祝珀萊雅本次發行取得圓滿成功！謝謝大家！

主持人 ：

感謝孔總的精彩致辭。

以下是問答環節

各位投資者、各位網友：

本次交流活動的現場推介部分暫時告一段落，您可以通過多種方式參與到本次活動當中，歡迎廣大投資者熱情參與我們的網上交流，現場推介部分就到這里，下面進入網上交流環節。

網友問 (珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請問多品牌發展戰略具體是怎樣的？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

除主品牌“珀萊雅”外，目前公司旗下擁有“優資萊”、“韓雅”、“悠雅”、“貓語玫瑰”、“悅芙媞”等品牌。此外，公司將結合旗下各品牌的特點有針對性地加大不同品牌的廣告宣傳，聘請符合各品牌定位的知名代言人，通過電視、雜志、互聯網及移動端媒體深度挖掘品牌價值，提升品牌形象，增強品牌好感度和美譽度。謝謝！

網友問 (珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：一個企業如何做好投資者關系服務？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

投資者關系是指公司通過信息披露與交流，加強與投資者及潛在投資者之間的溝通，增進投資者對公司的了解和認同，提升公司治理水平，以實現公司整體利益最大化和保護投資者合法權益。珀萊雅高度重視投資者關系管理，愿意與廣大投資者保持溝通。謝謝！

網友問 (國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕 ：請問保薦機構，在公司上市過程后，你們通過一些方式維護公司的股價嗎？

(國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕答：

公司股票的漲跌完全由供需關系和公司基本面決定，維護公司的股價需要公司的努力和全體投資者的認可。我們會做好持續督導工作。謝謝！

瀏覽用戶23496 問 (珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：公司每年提取法定公積金的比例是多少？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

根據公司章程的規定，提取利潤的10%作為法定公積金，公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：持有公司5%以上股份的股東有哪些？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

直接持有公司5%以上股份的股東為侯軍呈、方玉友和李小林。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請介紹公司未來單品牌店戰略？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

隨著本草養顏護膚理念日益受到追捧，化妝品“韓流”的興起，韓國化妝品品牌直營店“悅詩風吟”的成功，為緊跟行業發展潮流，公司計劃通過聘請資深韓國化妝品專家團隊打造“悅芙媞”單品牌店。“悅芙媞”產品風格為“自然、純真、現代、有趣”，主要消費目標人群為20-35 歲追求多樣性及性價比的年輕消費者。單品牌店是對公司現有產品系列和營銷渠道的有效補充，是公司業務發展的進一步提升，使公司可以有效掌控終端銷售渠道，大幅提升公司業績的增長。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：如何看待國內資本市場實行保薦制？

(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉答：

保薦服務最根本的要求是誠信原則，本著對資本市場負責和對廣大投資者負責的理念，公開透明、誠信務實，切實履行和承擔保薦責任。倡導誠信理念、健全管理制度、提高執業水準，是我們共同努力的方向。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：請介紹一下公司本次募投項目所采取的環保措施？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

1、廢水污染防治措施

公司現有生產基地建造時，已建成相關污染物環保處理設施。項目實施過

程中產生生產廢水統一先通過公司的污染物環保處理設施，廢水處理達標后，納入市政污水管網統一排放。

2、廢氣污染防治措施

項目實施過程中在加料卸料環節有少量香料氣味揮發，經生產車間通風換氣裝置搜集后，統一經過氣體過濾、凈化等處理后向外排放，廢氣排放速率和排放濃度達到《大氣污染物綜合排放標準》(GB16297—1996)中的二級標準，對周圍大氣環境不會產生不利影響。、

3、固體廢物防治措施

項目實施過程中產生的固廢原料包裝桶，公司實施收集后，退還給原料供應商；廢含油抹布、廢油墨、報廢的產品和半成品的包裝袋均委托有資質單位處理；生活垃圾通過廠區垃圾桶、垃圾分類房等收集設施收集后，交由生活垃圾處理中心統一處理。

4、噪聲污染防治措施

①對產生噪聲的生產設備做好防震、減震措施，根據設備運行特征，在設備安裝時澆鑄混凝土底座和加裝防震墊片；②生產車間配備完好的隔聲門窗，生產時緊閉門窗；③加強日常的設備維護，保證設備的正常運行，避免由于設備故障導致的噪聲超標；④將空氣壓縮機放置在獨立車間內，生產時緊閉門窗，僅機修人員對上述設備進行操作、巡視時短暫停留，相關人員均配有耳塞，避免造成人員傷害。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請問公司發展戰略及目標是什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司以實現“美麗人生，美好生活”為使命，堅持“多品牌、多品類、多渠道、多模式”的發展戰略，以差異化定位品牌來覆蓋多年齡段、寬收入區間、多層次的客戶群，產品覆蓋護膚、彩妝、精油等化妝品領域；以覆蓋日化專營店、商場超市、電子商務、電視購物、單品牌店、化妝品零售連鎖店等渠道的營銷網絡，緊緊抓住我國化妝品行業發展的歷史機遇，通過不斷的技術創新、產品優化以及營銷創新，致力于成為最具競爭力的中國優秀民族化妝品企業。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：報告期內，公司的流動資產情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

2014 年至2017年上半年，公司流動資產結構基本保持穩定，主要為貨幣資金、應收賬款、其他應收款和存貨，合計比例分別為97.01%、96.88%、83.45%和93.69%，資產結構符合公司經營情況，變現能力較強。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕 ：請問保薦機構，珀萊雅上市發行的市盈率水平是按什么標準測算出來的？

公司上市發行市盈率是根據每股發行價格除以每股收益，每股收益按2016年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：公司股票預計什么時候上市？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

公司將在申購完成后上市交易，上市的具體時間請留意公告。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請介紹公司產品中心計劃？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司計劃在未來二年內，建設建筑面積9,000 平方米的產品中心，主要用于化妝品市場研究、新產品設計、產品創意、消費者體驗互動及大數據分析。公司歷年來在化妝品原材料基礎研究和新產品開發研究方面投入較大，但在產品整體創意設計、精準營銷、對消費者的大數據分析及使用等方面相對薄弱。產品中心的建成將有效彌補這一短板，極大提升公司產品在市場上的競爭力，滿足公司長遠發展的需要。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請問公司未來有什么融資計劃？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

在融資安排上，公司計劃通過本次發行進入資本市場，并按相應的募集資金管理規定合理使用募集資金，用于本《招股說明書》中所列項目，以優化公司產品結構，進一步鞏固和提高公司領先優勢。此外，公司將根據自身業務發展需要，多方位拓展融資渠道，在保持公司資本結構合理的前提下，綜合利用銀行借款、發行債券、增發股票等多種融資手段籌集公司發展所需資金，以滿足公司業務發展的需要。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：請介紹一下公司所處行業與上下游行業之間的關聯性？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

(一)本行業與上游行業之間的關聯性

化妝品行業的上游行業主要是原料和包裝材料制造行業。原料主要包括油酯蠟、乳化劑、流變劑、保濕劑、活性劑、香精油、有機色素、粉體、珠光顏料、中和劑等；包裝材料主要包括玻璃瓶、塑料瓶、印刷品、軟管等。原料和包裝材料價格的波動，會對化妝品生產企業的毛利率產生一定影響，但由于行業整體毛利率較高，影響程度相對較小。

(二)本行業與下游行業之間的關聯性

化妝品屬終端消費品，直接用于人們的日常生活。化妝品企業主要通過百貨商場、超市、日化專營店、電商等渠道實現產品銷售。因此化妝品零售業是化妝品行業的下游行業。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：介紹一下公司的無形資產情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

報告期內各期末，公司的無形資產構成主要為土地使用權、辦公軟件等，其中土地使用權為湖州分公司生產用地以及珀萊雅大廈建設用地等，辦公軟件主要為公司生產辦公所需要的軟件，如SAP 財務系統軟件等。

截至報告期末，無形資產中有賬面價值32,277.45 萬元的土地使用權用于公司及子公司借款抵押擔保。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請介紹公司未來人力資源開發計劃？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

高素質的人才是打造世界級企業的基礎，培養造就一支復合型人才隊伍是公司未來幾年工作的重中之重。未來兩年，公司將根據業務發展目標制定相應的人才培養計劃，不斷引進新的人才和調整人才結構，在策劃、銷售、研發、管理、生產等方面全面提升員工素質。同時，公司人力資源部門將根據公司業務發展的不同階段，分別就公司員工培訓與開發、績效考核與管理、員工福利與激勵、社會保險等方面作出詳細規劃并組織實施，以滿足公司長遠發展的需要。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：公司近年流動比率和速動比率如何？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

2014 年至2017年上半年，公司流動比率分別為0.62、0.72、0.81 和0.88；速動比率分別為0.44、0.50、0.45 和0.60.

報告期內，隨著公司經營積累的不斷增加，公司的流動比率逐年提高，公司的短期償債能力不斷增強。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請董事長介紹一下公司的子公司與分公司的情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

截至報告期末，公司擁有13 家控股子公司和1 家湖州分公司，其中公司湖州分公司和韓雅(杭州)系生產型公司。

13家控股子公司有：杭州珀萊雅貿易有限公司；浙江美麗谷電子商務有限公司；湖州創代電子商務有限公司；韓娜化妝品株式會社；韓雅(杭州)化妝品有限公司；樂清萊雅貿易有限公司；悅芙媞(杭州)化妝品有限公司；悅芙媞株式會社；湖州悅芙媞貿易有限公司；上海媞語化妝品有限公司；丹陽悅芙媞化妝品貿易有限公司；秘鏡思語(杭州)化妝品有限公司；湖州秘鏡思語貿易有限公司。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕 ：請問保薦人對我們中小投資者有什么好的建議？

股市的風險始終存在，證券投資屬于高風險的投資品種，受到各方面因素的影響，再好的公司也會出現股價波動。我們希望投資者能夠具備基本的市場分析能力和企業閱讀能力，充分認識到市場風險、投資風險，選擇經營穩健、具備核心競爭力和高成長性的上市公司股票。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：任何一個上市公司都不是完美無缺的，您作為投行的專業人士請談談在對此公司的準備發行的過程中發現的該公司目前現存的主要風險是什么？

(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉答：

誠如您所言，任何一個上市公司都不是完美無缺的，我們在保薦過程中對公司進行了詳盡的盡職調查，在珀萊雅的招股說明書中對公司的風險因素已經進行了詳盡的披露，可以在上交所網站查閱到。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請介紹一下公司的技術研發實力？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司研發體系一直伴隨業務的拓展而快速發展完善，技術研發始終處于核心地位。截至報告期末，公司研發創新中心匯集了化學、物理、生物、植物學、香精香料、機械工程、包裝工程和計算機等不同學科的各類專業人才，使公司在現代配方(乳化)技術、植物研究技術、包裝設計、產品開發和評估技術等五個方面與國際全面接軌。目前公司已形成抗黑眼圈脂質納米粒乳液及其制備方法、復合美白脂質納米粒乳液制備方法、皮膚抗衰老化脂質納米粒乳液及其制備方法等多項核心技術，擁有發明專利30 項，實用新型專利28 項，外觀設計專利190 項，具有較強的研發實力。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：請介紹一下公司所處行業的周期性、區域性和季節性？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

1、行業周期性

化學原料和化學制品制造業受國民經濟景氣和可支配收入變化的影響，呈現出一定的周期性特征，但其子行業化妝品雖然是可選消費品的一種，但相對而言，產品屬性更接近日用消費品，受經濟波動的影響更小，故周期性特征較弱。

2、行業區域性

化妝品屬于日常基本生活消費品，不存在明顯的地域性特征。在生產方面，我國化妝品生產企業主要集中在長三角和珠三角地區。

3、行業季節性

化妝品行業整體不存在明顯的季節性特征，但單個品類存在使用和銷售的淡旺季。比如防曬類產品，春夏季為銷售旺季、秋冬季為銷售淡季；而護膚類產品，春夏為銷售淡季、秋冬為銷售旺季。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：請介紹一下公司在建工程重大變動情況。

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

截至報告期末，公司在建工程賬面余額13,082.44 萬元，主要為珀萊雅大廈項目的在建工程，該項目已于2015 年9 月9 日取得編號為330106201509090101的建筑工程施工許可證，并已正式開工。報告期內各期末在建工程逐年增加，主要原因系珀萊雅大廈開工建設后，投入逐漸增加。

截至報告期末，公司因建造珀萊雅大廈借款產生資本化利息金額為49.23 萬元。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕 ：能不能預測下網上中簽率大概是多少？

網上中簽率是根據網上發行數量和實際申購數量決定的，我們目前還無法判斷，網上中簽率的具體情況請各位投資者關注11月6日《網上中簽率公告》，謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：珀萊雅在上市過程中是否進行過包裝？

(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉答：

企業上市是一項系統過程，周期較長，在現行的發行體制下，規范運作要求較多，也很具體。因此，根據有關法律法規進行規范運作是必不可少的，這些改變和規范不應稱為包裝。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：公司應付賬款情況如何？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

報告期內各期末，2014年、2015年、2016年和2017年上半年公司應付賬款余額分別為17,710.60 萬元、21,208.28 萬元、19,494.60 萬元和24,041.84 萬元。公司應付賬款主要為應付各供應商的貨款和費用結算款。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：公司2014-2016年應付票據金額變動的主要原因是什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

2014 年—2016 年，公司的應付票據余額余額逐年增加主要原因系公司因業務需要開立的銀行承兌匯票逐年增加所致。2017 年6 月末，公司的應付票據余額下降，主要系2016 年末開出的銀行承兌匯票已到期，公司新開出的銀行承兌匯票減少。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：請問保薦機構，作為專業人士，您認為“優質企業”的判斷標準是什么？

(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉答：

良好的法人治理結構，穩健的經營策略、良好的財務指標、突出的行業地位以及良好的成長性是作為“優質企業”必備的條件。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：請問的公司所處哪一個行業？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

根據中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引》，公司所屬行業為化學原料和化學制品制造業(分類代碼：C26)。根據《國民經濟行業分類與代碼》(GB/T4754-2011)，公司所屬行業為日用化學產品制造(C268)，細分行業為化妝品制造(C2682)。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請問董事長如何保證內控制度？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

為減少公司實際控制人不當控制風險，公司建立了《防范控股股東及關聯方資金占用制度》、《關聯交易決策制度》，規定了有關關聯交易的回避表決制度、決策權限、決策程序等一整套較為完善的公司治理制度。

公司根據自身行業特點和業務需要，制定了各項業務管理規章、操作流程和崗位手冊，建立了行之有效的風險控制系統，強化風險管理，保證公司各項業務活動的健康運行。公司業務及管理規章制度主要包括：質量控制制度、供應商管理制度、采購管理制度、財務管理制度、內部審計制度以及信息化平臺管理制度等。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：本屆董事人數有多少？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

董事會由5名董事組成，其中獨立董事2 名，設董事長1 名。謝謝！

網友問 (國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕 ：公司的股票何時上市？那時公司股價能讓我們投資者賺更多的錢嗎？

我公司將在履行完相關程序后盡快安排股票上市。我認為上市公司業績的持續增長是保證股東利益最為重要的因素。謝謝！

網友問 (珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請問公司領導對于公司股票的股價走勢關心嗎？如果股價偏離公司價值，公司會采取措施嗎？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

為保護投資者利益，我們會持續關注公司的股票走勢。我們也相信不斷走向成熟的中國證券市場會給優秀的公司一個合理的價格定位。謝謝！

網友問 (珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：請問公司募集資金的用途？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司本次募集資金計劃：1、營銷網絡建設項目；2、產品中心建設項目；3、湖州分公司化妝品生產線技術改造項目。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕 ：您認為珀萊雅本次發行的估值合理嗎？

我們綜合考慮公司的行業地位、核心競爭力、未來發展、估值水平及當前市場情況，與公司協商最終確定本次發行的價格區間。該價格充分反映了公司的核心競爭力以及公司長期創造價值的能力。我們認為定價是合理的。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請問董事長，投資貴公司的最大風險是什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

在我公司的招股說明書當中，已明確投資者要注意的有關投資風險提示。請投資者詳細閱讀招股說明書中的相關章節。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：請問公司在未來是否有員工持股計劃？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

感謝您對公司的關注，公司后續情況還請關注公司公告。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：作為主板上市公司的保薦人，如何切實擔負起為投資者把好推介企業質量關的作用？

(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉答：

我們堅持在認真盡職調查的基礎上，結合專業判斷，篩選出運作規范，業績良好，可持續發展的優秀企業。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請問公司未來融資計劃是什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

本次發行完成后，本公司將視項目投資進度和業務發展的需要，適時采取增發、銀行貸款、發行公司債券等方式，籌集長期資本和短期流動資金，發揮資本市場的融資功能，并設置合理的財務杠桿，保持穩健的資產負債結構，為公司的可持續發展提供資金保障。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：請問公司在發展計劃上可能面臨的困難是什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

1、公司在實施上述品牌推廣、渠道創新、人才引進等發展計劃方面，需要大量的資金投入，充足的資金能保證公司持續快速發展，否則將影響公司發展目標的實現。

2、隨著經營規模的不斷擴大，公司組織結構日益復雜，這對公司管理層運營能力的要求越來越高；同時，公司的人員規模也將有較大擴充，從而對公司的管理提出更高的要求。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：公司能夠成功上市，主要因素是什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司憑借市場的優勢、廣泛的信任關系與良好的市場信譽、充足的項目儲備、扎實的區域作業經驗、完善的業務布局、完善的法人治理結構、較強的業務及技術優勢、優秀團結高效的經營班底、管理團隊和職工隊伍以及堅持不懈的努力等都是公司此次成功上市的關鍵。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：公司有沒有控股股東、實際控制人的穩定股價措施？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

(1)控股股東、實際控制人為穩定股價之目的增持股份，應符合《上市公司收購管理辦法》等相關法律、法規的規定，且不應導致公司股權分布不符合上市條件。

(2)在公司出現應啟動預案情形時，公司控股股東、實際控制人應在收到通知后2 個工作日內就其是否有增持公司股票的具體計劃書面通知公司并由公司進行公告。公司應披露擬增持的數量范圍、價格區間、總金額、完成時間等信息。依法辦理相關手續后，應在2 個交易日內啟動增持方案。增持方案實施完畢后，公司應在2 個工作日內公告公司股份變動報告。

(3)控股股東、實際控制人在實施穩定股價議案時，應符合下列各項：

①公司控股股東、實際控制人單次用于增持股份的資金不超過其上一會計年度自公司取得的現金分紅的30%；單一會計年度用于增持股份的資金合計不超過其上一會計年度自公司取得的現金分紅的60%。超過上述標準的，有關穩定股價措施在當年度不再繼續實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，本公司將繼續按照上述原則實施穩定股價預案，以前年度已經用于穩定股價的增持資金金額不再計入累計現金分紅金額；

②公司控股股東、實際控制人單次增持股份不超過公司總股本的2%；

③公司控股股東、實際控制人增持價格不高于上一會計年度經審計的每股凈資產。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕 ：請問券商，你認為選擇這個時機上市滿意嗎？

現在是公司上市的合適時機。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：公司是否存在主營業務變化情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司自設立以來主營業務未發生重大變化。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：買貴公司的股票風險大嗎？應該注意什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司股票發行上市后，股票價格波動不僅受公司經營狀況、盈利水平的影響，同時還要受其他各種因素的影響，包括國家宏觀經濟政策的調整、金融形勢的變化、投資者心理預期等，投資者應對公司股票面臨的股市風險有充分的認識。公司將嚴格按照上市要求，進一步改善資產質量，規范運作，穩健經營，強化內部控制與風險管理，不斷提高盈利能力，力爭以良好的業績回報投資者，降低投資者風險。

同時，公司將嚴格執行上市公司信息披露制度，接受監管機構及投資者監督，提高經營與決策的透明度，加強投資者關系管理，確保投資者及時準確地了解公司經營狀況的變化，并為投資者審慎決策提供有效信息。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：網上申購代碼是多少？

(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉答：

本次珀萊雅申購代碼為732605。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：公司的息稅折舊攤銷前利潤情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

2014 年至2017年上半年，公司息稅折舊攤銷前利潤分別為22,767.61 萬元、21,627.77 萬元、23,332.52 萬元和13,666.03 萬元；利息保障倍數分別為14.37 倍、8.06 倍、9.35 倍和11.59 倍；公司盈利能力較強，能滿足公司持續籌措資金支付利息和償還債務的需要。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：公司上市的動機是什么？您認為貴公司現在上市的時機好嗎？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

股票上市對公司發展是一個新的起點。上市不是最終目的，上市是為了公司更好更快的發展。通過股票上市，一方面拓展融資渠道，加快主業發展；另一方面健全治理結構，提高管理運作水平。通過上市進一步增強實力加快發展。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：請介紹一下公司主營業務及主要產品？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司自設立以來專注于化妝品的研發、生產和銷售。目前旗下擁有“珀萊雅”、“優資萊”、“韓雅”、“悠雅”、“貓語玫瑰”、“悅芙媞”等品牌，產品覆蓋護膚品、彩妝、清潔洗護、香薰等化妝品領域，滿足不同年齡、偏好的消費者需求；構建了覆蓋日化專營店、百貨商場、超市、單品牌店和電子商務等多渠道銷售網絡。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：最近三年高級管理人員變動情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

報告期內，公司董事、監事、高級管理人員未發生重大變動，截至本《招股說明書》簽署日，高級管理人員具體變動情況如下：

報告期初(2014 年1 月1 日)，方玉友為珀萊雅股份(2012)總經理，曹良國、張葉峰、錢利敏為副總經理，章敏華為財務負責人，張葉峰兼任董事會秘書。

2014 年9 月，珀萊雅股份(2012)變更為珀萊雅有限(2014)，經董事會決議，聘任方玉友為總經理。

2014 年12 月，珀萊雅有限(2014)整體變更為珀萊雅股份(2014)，經董事會決議，聘任方玉友為公司總經理，曹良國為副總經理，章敏華為財務負責人，張葉峰為董事會秘書。

2015 年5 月，珀萊雅股份(2014)變更為珀萊雅有限，經董事會決議，聘任方玉友為公司總經理，曹良國為副總經理，章敏華為財務負責人。

2015 年7 月，珀萊雅有限整體變更為珀萊雅股份，經珀萊雅股份董事會決議，聘任方玉友為公司總經理，曹良國為副總經理，章敏華為財務負責人，張葉峰為董事會秘書。2015 年12 月，經珀萊雅股份董事會決議，聘任張葉峰為副總經理。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：公司在報告期內是否有重大訴訟及仲裁等事項？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

截至報告期末，未發生對公司的財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項；也未發生公司的控股股東或實際控制人、控股子公司以及公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員首次作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：請簡單介紹一下公司的生產優勢？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

從生產方式來看，化妝品企業主要通過自主生產、委托其他廠家生產或者兩者相結合的模式進行生產。公司除少量彩妝及新品牌“悅芙媞”委托其他廠家生產外，旗下主要品牌“珀萊雅”、“韓雅”、“優資萊”均采用自主生產的方式。與委托其他廠家生產的方式相比，自主生產方式在生產工藝控制與產品質量檢測等方面具有一定優勢。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

請問公司現在有多少員工？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司(含全資、控股子公司)最近三年及2017年一期末員工總數為3,471人、3,415人、3,261人和2,764人。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

請問董事長，您如何評價公司的管理？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司中高層管理人員具有多年的行業技術積累和豐富的管理經驗。自公司最初創業以來，公司擁有一支專業能力強、經驗豐富的經營管理團隊，并在化妝品產品設計、研發、生產和銷售等領域積累了大量的實戰管理經驗，企業內部建立了以SAP、CRM 系統為核心的信息化管理體系，幫助公司在運營管理能力方面形成了明顯的競爭優勢。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

請問公司如何看待行業競爭？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

良好的行業氛圍能夠促進整個行業的良性發展。對于我們來說，我們更加希望通過同行業之間的不斷學習交流提高行業的整體水平和實力，同時促進公司不斷提升自身的核心競爭力。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

怎樣客觀地認識和評價小股東對公司的作用？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

小股東有廣泛的社會基礎和代表性，對珀萊雅的發展和管理將會提出很多寶貴的意見和建議，會在公司規范運作起到非常好的作用，我們將嚴格按照上市公司的規范要求，實行規范嚴格的決策程序，以保護中小股東的切身利益。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：

投資者關系管理是公司必須要做的嗎？您認為投資者關系管理對公司最大的好處是什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

中國證監會和交易所大力提倡上市公司進行投資者關系管理活動，并出臺了相配套的規章制度。“投資者關系管理”屬于上市公司戰略管理的范疇，它涉及金融、大眾傳播、市場營銷等專業，旨在通過信息披露與交流，促進上市公司與投資者之間的良性關系，倡導理性投資，實現公司價值最大化和股東利益最大化，投資者關系管理理念的推廣將有助于國內資本市場及上市公司的健康發展。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

請問董事長，您怎樣評價您的企業，以及目前發展狀況，您對目前的情況滿意嗎？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司自成立以來一直保持著持續、健康、穩定的發展態勢，并取得了較好的經營業績，給予了股東良好的投資回報，公司在技術研發、市場拓展、品牌提升等方面取得了重大進展。我對公司的發展和現狀是滿意的。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

公司研發費用投入情況如何？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司制定了與其發展戰略及發展階段相匹配的科技人才規劃，有計劃、有步驟地構建結構合理、分工優化的技術團隊，為科技人才創造良好的工作環境，最大限度地釋放科技人才的能量，不斷激發科技人員的創新潛力。

報告期內，公司總計研發費用為13,835.90 萬元。隨著規模的不斷擴張，公司將持續加大研發費用的投入，保障新技術應用、新產品開發的順利實施，提高公司整體技術水平和研發實力。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行事業部董事總經理保薦代表人)孔海燕 ：

本次發行是否安排了老股轉讓？

本次發行不涉及老股轉讓。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

請介紹一下公司技術創新機制？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司始終堅持以自主研發為主的技術發展道路，不斷完善公司鼓勵技術創新的各項制度，并建立了技術創新的組織領導體系，全面協調、加強公司的技術創新工作。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：

請問你們將如何與財經媒體建立起相互信任的關系？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

我們將以誠信為基礎，充分與財經媒體進行互動和溝通，坦誠對待各個媒體，相信用我們的真誠，我們會和財經媒體建立起相互信任關系的。上市后，我們非常樂意與媒體朋友溝通，接受媒體監督。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

請介紹一下公司的采購模式？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司生產所需的主要原材料包括內容物原料和包裝材料，其中內容物原料主要包括油酯蠟、乳化劑、香精油、保濕劑、活性物、有機色素等；包裝材料主要包括玻璃瓶、塑料瓶、印刷品、軟管、吸塑類等。

公司建立了完整的供應鏈體系，從供應商選擇、招標采購流程等各個方面做出嚴格規定，制定了《采購管理制度》、《供應商管理制度》、《采購價格管理程序》、《原料采購管理制度》、《包材采購管理制度》、《柜臺采購管理制度》等一系列制度以保證采購材料的質量符合公司需求。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：

公司職工薪酬情況如何？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

2014 年至2017年上半年，公司應付職工薪酬分別為4,252.29萬元、3,271.06萬元、3,675.37萬元和3,628.75萬元。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：

作為主板上市公司的保薦人，如何切實擔負起為投資者把好推介企業質量關的作用？

請介紹一下2017公司的前五大供應商有哪些？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司主要供應商包括杭州三星工藝玻璃有限公司、深圳市升達瑞豐塑料制品有限公司、阿蓓亞塑料實業(上海)有限公司、杭州翰澤實業有限公司、浙江華麗達包裝有限公司。謝謝！

請問此次發行的承銷方式？

此次發行采取余額包銷。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：

請問您認為珀萊雅是否具有長期投資價值？

(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉答：

我深信公司股票具有長期投資價值。作為優秀的民營劃轉品企業，堅持“多品牌、多品類、多渠道、多模式”的發展戰略，以差異化定位品牌來覆蓋多年齡段、寬收入區間、多層次的客戶群，產品覆蓋護膚、彩妝、精油等化妝品領域；以覆蓋日化專營店、商場超市、電子商務、電視購物、單品牌店、化妝品零售連鎖店等渠道的營銷網絡打造線上線下。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：

請簡單介紹一下“營銷網路建設項目” 需要多少資金？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

本項目總投資額為63,198萬元，使用募集資金為47,516.83萬元。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

請問公司未來發展趨勢？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司目前的主營業務基礎扎實，盈利能力較強，財務狀況良好，預計公司的財務狀況和盈利能力將保持持續良好的發展趨勢。謝謝！

請介紹一下公司的機構獨立情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司設有股東大會、董事會、監事會、總經理負責的管理層等機構，相關機構及人員能夠依法行使經營管理職權。公司建立了較為完善的組織機構，擁有完整的業務系統及配套部門，各部門已構成一個有機整體，法人治理結構完善。

公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間不存在混合經營、合署辦公的情況。控股股東、實際控制人及其控制的其他企業及其職能部門與公司各職能部門之間不存在上下級關系，不存在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業干預公司經營活動的情形。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

請介紹一下公司的財務獨立情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司設有獨立的財務部門，并已按《中華人民共和國會計法》等有關法律法規的要求建立了獨立的財務核算體系，能夠獨立地作出財務決策，具有規范的財務會計制度和對控股子公司的管理制度。公司獨立在銀行開立賬戶，不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行賬戶的情形。公司作為獨立的納稅人，依法獨立進行納稅申報并履行納稅義務。謝謝！

網友問(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉 ：

投資者和保薦人之間有暢通的溝通渠道嗎？如何互動呢？

(國信證券股份有限公司投資銀行業務部經理)董偉答：

我們也非常重視與投資者建立暢通的溝通渠道，您可以打我們在招股說明書上的聯系電話。我們非常愿意和您就招股說明書及其他相關文件一起探討。謝謝！

本次發行共多少股？

本次擬公開發行新股數量不超過5,000萬股。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

請簡單介紹一下營銷網絡壁壘？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

作為日用消費品，營銷渠道是化妝品企業發展的根本。只有擁有強大的渠道銷售能力，才能消化掉企業工業化規模生產出的產品。建立起覆蓋百貨、超市、日化專營店、電商等零售終端的全國性營銷網絡需要具備成熟的品牌、豐富的運營經驗、優秀的管理團隊，投入大量資金，并經過長時間的積累，很難一蹴而就。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

請介紹一下公司的人員獨立情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司的董事、監事及高級管理人員，均以合法程序選舉或聘任，不存在控股股東超越公司股東大會和董事會作出人事任免決定的情況。

公司擁有獨立、完整的人事管理體系，勞動、人事及薪酬管理完全獨立。公司的總經理及其他高級管理人員均專職在公司處工作并領取薪酬，不存在在實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外其他職務的情形，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領取薪酬；公司的財務人員沒有在股東單位及其控制的其他企業兼職，也無在與公司業務相同或相近的其他企業任職的情況。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：

請問公司發行后主要股東的持股比例如何？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

持股超過5%的股東中，侯軍呈持股比例為36.32%，方玉友持股比例24.42%，本次擬發行的社會公眾股持股比例為25%。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

請介紹一下公司的業務獨立情況？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司主要從事化妝品的研發、生產和銷售，擁有獨立的生產及輔助生產系統、采購和銷售系統以及獨立的研發體系，不依賴股東單位及其他關聯方。公司的控股股東、實際控制人及其控制的其他企業不從事與本公司相同或相近的業務。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

公司在化妝品市場的競爭格局是什么？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

我國的化妝品行業是國內市場化程度最高的行業之一，也是完全放開的充分競爭市場，經過二十多年的發展，伴隨著居民收入的增長、城鎮化比率的提高、消費習慣的改變和消費理念的提升，化妝品行業市場容量急劇膨脹。在此過程中，化妝品跨國企業紛紛進入中國，不僅因為其產品組合豐富、品質如一、品牌聲譽好、營銷力度大等因素，在國內化妝品市場上搶占了領先優勢；同時也因為這些企業對國內市場長期持續的投入和維護，培育和引導了國內消費者的消費習慣和流行偏好。

目前雖然國內有3,800 余家化妝品生產企業，但多為中小企業，真正能與跨國企業相抗衡的企業為數不多。2014 年進入國內化妝品市場份額前十的國內企業僅有上海家化和伽藍集團兩家。但近年來國內化妝品企業逐漸摸索出了適合自身發展的品牌定位、渠道拓展、營銷策劃以及企業組織架構，慢慢扭轉了劣勢地位。行業內的一些優秀企業通過推出符合消費者流行偏好的新產品，在商超、日化專營店特別是電子商務渠道投入更多的優勢資源，傳達更為精準的品牌營銷策略，靈活高效的組織響應，為越來越多的消費者所接受，市場份額逐年提高。例如國內品牌自然堂針對東方女性的肌膚特點，選取冰川水、雪參花等自然界中的珍稀成份，將“你本來就很美”的美麗信念傳達給更多的女性消費者；相宜本草通過開發推出天然有效的本草養膚品，推廣“以自然為師，相宜相生”的品牌理念；珀萊雅深信“魄力源自深海”，從深海中發掘純凈珍貴的護養成分，選用海洋深層水，萃取軟毛松藻、深海巨藻、大西洋紅藻等珍稀藻類成分，運用先進科技，形成深海致臻、水漾芯肌等產品系列，并通過簽約唐嫣、宋仲基等明星代言人，提升品牌形象，積極布局高端市場。

近年來本土化妝品公司的市場份額逐年提高，根據Euromonitor(Companyshare NBO)的統計，排名前二十的企業中出現了上海家化、伽藍集團、百雀羚、韓束、云南白藥等多家本土企業。2016 年珀萊雅在國內化妝品市場的份額為1.0%。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

請問董事長如何評價公司的內部控制制度。

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司充分認識到良好、完善的管理機制對實現經營管理目標的重要性，并根據自身的實際情況，建立了覆蓋公司治理、生產經營各環節的內部控制制度，保證了公司業務活動的正常進行，保護了資產的安全和完整。公司建立和完善了符合現代管理要求的法人治理結構及內部組織結構，形成了科學的決策機制、執行機制和監督機制，保證公司經營管理目標的實現；建立了行之有效的風險控制系統，強化風險管理，保證公司各項業務活動的健康運行；堵塞漏洞、消除隱患，可以防止并及時發現和糾正各種錯誤、舞弊行為，保護公司財產的安全完整；規范公司會計行為，保證會計資料真實完整，提高會計信息質量；確保國家有關法律法規和公司規章制度的貫徹執行。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

公司在化妝品行業的主要競爭對手有哪些？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

公司作為化妝品研發、生產和銷售企業，主要競爭對手為自然堂、丸美、美膚寶、佰草集、百雀羚、韓束等國內品牌的生產商。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

公司與實際控制人是否存在同業競爭？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

公司控股股東、實際控制人及其控制的其他企業與公司不存在同業競爭。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰 ：

公司股價穩定措施的具體條件？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事會秘書)張葉峰答：

(1)公司為穩定股價之目的回購股份，應符合相關法律、法規的規定，且不應導致公司股權分布不符合上市條件。

(2)在公司出現應啟動穩定股價預案情形，公司應在2 個工作日內啟動決策程序，經董事會、股東大會決議通過后，依法通知債權人和履行備案程序。公司將采取上海證券交易所集中競價交易、要約等方式回購股份。回購方案實施完畢后，公司應在2 個工作日內公告公司股份變動報告，并在10 日內依法注銷所回購的股份，辦理工商變更登記手續。

(3)公司回購股份議案須經董事會、股東大會決議通過，其中股東大會須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。公司董事承諾就該等回購事宜在董事會中投贊成票；實際控制人承諾就該等回購事宜在股東大會中投贊成票。

(4)公司以要約方式回購股份的，要約價格不得低于回購報告書公告前30個交易日該種股票每日加權平均價的算術平均值且不低于公司最近一期經審計的每股凈資產；公司以集中競價方式回購股份的，回購價格不得為公司股票當日交易漲幅限制的價格。

(5)公司實施穩定股價議案時，擬用于回購資金應為自籌資金。除應符合相關法律法規之要求外，還應符合以下各項：

公司用于回購股份的資金總額累計不超過公司首次公開發行新股所募集資金的總額；單次用以穩定股價的回購股份的資金金額不高于上一會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的10%；單一會計年度用以穩定股價的回購股份的資金金額合計不超過上一會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的30%。超過上述標準的，有關穩定股價措施在當年度不再繼續實施，但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，公司將繼續按照上述原則實施穩定股價預案。

公司董事會公告回購股份預案后，公司股票若連續5 個交易日收盤價超過上一會計年度末每股凈資產時，公司董事會可以做出決議終止回購股份事宜。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

本次公開發行對公司有何作用？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

本次公開發行為公司實現上述目標提供了重要的資金保障，可保證公司在提升生產能力方面的資金投入，將有利于鞏固公司在行業內的領先地位；可提高公司的市場影響力，強化公司的品牌優勢，并提高公司的市場競爭力，同時也有助于公司吸引和留住優秀人才，增強公司人才優勢；本次發行成功之后，監管機構和社會公眾將對公司進行關注和監督，推動完善公司的治理結構，從而保證公司的持續穩定發展。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友 ：

請概述一下“營銷網路建設項目”的必要性？

(珀萊雅化妝品股份有限公司總經理)方玉友答：

1、優化營銷渠道是化妝品企業發展的需要；2、線下渠道更新升級的需要。3、加強品牌建設是化妝品企業擴大市場份額的有效途徑。謝謝！

瀏覽用戶84919 問 (珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：

簡要介紹一下珀萊雅在報告期內的非流動資產情況

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

2014 年至2017年上半年，公司非流動資產分別為71,953.26萬元、71,393.35萬元、77,648.32萬元和82,289.35萬元。謝謝！

瀏覽用戶30894 問 (珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈 ：

請問董事長，您將要管理一家如此規模的上市公司，有沒有感到特別大的壓力？

(珀萊雅化妝品股份有限公司董事長)侯軍呈答：

管理一家上市公司既有壓力又充滿動力。我已經做好了準備，上市前已按照上市公司標準要求自己和公司管理層。謝謝！

網友問(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華 ：

本次募集資金凈額為多少？

(珀萊雅化妝品股份有限公司財務負責人)章敏華答：

本次募集資金凈額為69761.32萬元。謝謝！

主持人 ：

各位投資者、各位網友：

珀萊雅化妝品股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會快要接近尾聲了，下面我們有請珀萊雅化妝品股份有限公司總經理方玉友先生致答謝辭。

有請方總。

珀萊雅化妝品股份有限公司總經理方玉友 ：

尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友：

大家好！

今天的網上交流即將結束，非常感謝大家的熱情關注和提問。

同時，感謝上證路演中心和中國證券網為珀萊雅提供了良好的交流平臺；感謝國信證券以及所有參與發行的中介機構所付出的辛勤勞動。在大家的共同努力下，本次網上路演取得了圓滿成功。

今天，各位投資者朋友從品牌戰略、未來發展等多個方面和我們進行了深入的交流，并為珀萊雅上市后的發展提出了很多寶貴的建議，在此表示衷心的感謝！我們將會認真研究大家所提的意見和建議，不斷優化公司的管理制度和經營模式，用更大的努力來回報大家的信任與支持。

登陸資本市場，對于珀萊雅而言，是公司未來發展中非常具有戰略意義的一步，我們十分珍惜這來之不易的機遇。

未來，珀萊雅將通過借力資本市場，開辟更廣闊的舞臺，提高公司的管理水平，擴大品牌影響力，提高綜合競爭能力，進一步提升公司在化妝品行業的地位。同時投資者對珀萊雅的信任，讓我們深知肩負的責任，珀萊雅一定將用盡全力，創造優良的經營業績，更好地回報廣大投資者。

再次感謝廣大投資者、各位網友，對珀萊雅的支持和關心，祝大家投資順利、健康如意！

謝謝大家！

主持人 ：

感謝方總的精彩發言。

各位投資者、各位網友：

今天，珀萊雅化妝品股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會圓滿結束了，感謝您的熱情參與，在此我們預祝公司發行工作圓滿成功！再見！

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